De winst van Hancock Whitney daalde in het derde kwartaal van 2026, doordat kosten in verband met de overname van One Florida Bank zwaarder wogen dan de sterkere aangepaste winstgevendheid. De bank meldde op 20 oktober dat de nettowinst $110.1 miljoen bedroeg, of $1.36 per verwaterd aandeel, tegenover $127.0 miljoen, of $1.55 per aandeel, in het tweede kwartaal.
Belangrijkste punten
- Overnamegerelateerde kosten verlaagden de gerapporteerde WPA met $0.30; de aangepaste WPA steeg naar $1.66.
- De overname van One Florida Bank was verantwoordelijk voor het grootste deel van de kwartaaltoename van de leningen en deposito’s.
- De nettorentemarge liep op, terwijl de kredietkwaliteitsindicatoren gemengd waren en de kapitaalratio’s daalden.
Inhoudsopgave
- Winst Hancock Whitney loopt uiteen op gerapporteerde en aangepaste basis
- Overname stuwt balansgroei
- Hogere rentemarge compenseert lagere fee-inkomsten
- Gemengde kredietsiganlen terwijl kapitaalratio’s dalen
- Conclusie
Winst Hancock Whitney loopt uiteen op gerapporteerde en aangepaste basis
Uit de bekendmaking van de resultaten over het derde kwartaal van 2026 van het bedrijf bleek dat de gerapporteerde winst ook daalde ten opzichte van $127.5 miljoen, of $1.49 per verwaterd aandeel, een jaar eerder. Hancock Whitney rondde op 1 augustus 2026 de overname af van OFB Bancshares, de moedermaatschappij van One Florida Bank.
Het kwartaal omvatte $30.4 miljoen aan aanvullende toelichtingsposten vóór belastingen in verband met de overname, wat na belastingen neerkwam op $0.30 per aandeel. Exclusief deze posten bedroeg de aangepaste nettowinst $134.1 miljoen en de aangepaste WPA $1.66, een stijging van $0.11 ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Geen van beide vergelijkingskwartalen bevatte aanvullende toelichtingsposten.
Aangepaste winst is een niet-GAAP-maatstaf en geen aanvullende winst. Dit onderscheid is dit kwartaal van belang omdat de gerapporteerde winst daalde, terwijl de winstgevendheid exclusief de genoemde overnameposten verbeterde. De aangepaste pre-provision nettobaten stegen achtereenvolgens met 6% tot $189.3 miljoen.
| Post | Details |
|---|---|
| Geschatte Tier 1-ratio van het gewone aandelenkapitaal | 11.53% op 30 september, tegenover 13.19% op 30 juni 2026 |
| Ratio tastbaar gewoon eigen vermogen | 8.05%, tegenover 9.78% in het voorgaande kwartaal |
| Eigen vermogen van gewone aandeelhouders | $4.2 miljard, een daling van $209.8 miljoen ten opzichte van 30 juni |
| Cumulatieve aandeleninkopen binnen het programma | 3,112,966 aandelen onder de huidige machtiging voor aandeleninkoop |
Overname stuwt balansgroei
De leningen bedroegen op 30 september $26.5 miljard, een stijging van $2.0 miljard ten opzichte van 30 juni. Die toename omvatte $1.7 miljard aan leningen die van One Florida Bank waren overgenomen, naast groei in commercieel vastgoed en apparatuurf inanciering.
De deposito’s stegen met $2.5 miljard tot $32.2 miljard, inclusief $1.9 miljard die via de transactie werd overgenomen. De overname verklaart dus het grootste deel, maar niet de volledige balansgroei; de totale stijgingen moeten niet worden beschouwd als louter autonome groei.
De niet-rentedragende deposito’s bedroegen $10.6 miljard, of 33% van de deposito’s aan het einde van de periode. In totaal namen ze met $217.9 miljoen toe, minder dan de $418.7 miljoen die via de overname werd toegevoegd.
Hogere rentemarge compenseert lagere fee-inkomsten
De nettorente-inkomsten op basis van belastingequivalentie stegen met 7% ten opzichte van het tweede kwartaal tot $314.9 miljoen. De nettorentemarge liep met vijf basispunten op tot 3.61%, waaronder een bijdrage van vier basispunten uit de overnamegerelateerde toerekening van aankoopboekhoudkundige effecten.
Veranderingen in het rendement en de samenstelling van rentedragende activa en lagere leningen ondersteunden de marge eveneens, terwijl hogere depositokosten een deel van die voordelen tenietdeden. Dit betekent dat de verbetering zowel operationele factoren als overnameboekhouding weerspiegelde.
De niet-rente-inkomsten daalden met $1.4 miljoen tot $107.0 miljoen, door lagere trustvergoedingen, inkomsten uit beleggingen en verzekeringen en vergoedingen voor secundaire hypotheken. De niet-rentelasten stegen met 16% tot $262.0 miljoen, inclusief $29.4 miljoen aan aanvullende overnamegerelateerde toelichtingsposten en $5.8 miljoen aan kosten van One Florida Bank na de overname.
Gemengde kredietsiganlen terwijl kapitaalratio’s dalen
Het bedrag aan geclassificeerde commerciële leningen daalde van $492.0 miljoen in het tweede kwartaal naar $485.3 miljoen, maar niet-renderende leningen stegen van $113.7 miljoen naar $133.3 miljoen. De voorziening voor kredietverliezen bleef op 1.42% van de leningen aan het einde van de periode.
De kosten voor de voorziening voor kredietverliezen stegen van $13.8 miljoen naar $16.1 miljoen, inclusief een overnamegerelateerde post van $1.0 miljoen voor niet-opgenomen kredietverplichtingen. De geannualiseerde netto-afboekingen bleven stabiel op 0.16% van de gemiddelde leningen.
De kapitaalratio’s daalden gedurende het kwartaal en Hancock Whitney kocht één miljoen gewone aandelen in tegen een gemiddelde prijs van $77.91. De bestaande machtiging voor aandeleninkoop loopt af op 31 december 2026.
Conclusie
Het kwartaal combineerde een lagere gerapporteerde winst met hogere aangepaste winst en door de overname aangestuurde groei. De eerstvolgende bevestigde deadline voor het kapitaalbeheer is 31 december 2026, wanneer de bestaande machtiging voor aandeleninkoop afloopt.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix verstrekt algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt verliesrisico met zich mee. De feiten weerspiegelen de informatie die ten tijde van publicatie beschikbaar was en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie onafhankelijk en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde professional. Vermelding van een actief, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.
