De resultaten van Atlantic Union over het derde kwartaal van 2026 weerspiegelden een groeiend kredietvolume naast druk door financieringskosten. De bank rapporteerde op 20 oktober een nettowinst beschikbaar voor gewone aandeelhouders van $133,7 miljoen, of $0,94 per verwaterd aandeel. De netto rentebaten stegen ten opzichte van het voorgaande kwartaal, terwijl de nettorentemarge kromp.
Belangrijkste punten
- De netto rentebaten stegen met $3,3 miljoen tot $328,4 miljoen, terwijl de nettorentemarge met zeven basispunten daalde tot 3,82%.
- Lagere fee-inkomsten en een last van $2,7 miljoen voor de aflossing van schuld drukten de kwartaalresultaten.
- De kredietindicatoren waren gemengd: er waren minder niet-renderende activa, maar meer achterstallige leningen waarover nog rente werd opgebouwd.
Inhoudsopgave
- Winst Atlantic Union weerspiegelt hogere financieringskosten
- Fees en kosten bemoeilijken de kwartaalvergelijking
- Kredietprestaties tonen verbetering en enkele kwetsbare punten
- Herfinanciering van schuld gaat samen met aandeleninkopen
- Conclusie
Winst Atlantic Union weerspiegelt hogere financieringskosten
De bekendmaking van de resultaten over het derde kwartaal van het bedrijf liet aangepaste bedrijfswinst beschikbaar voor gewone aandeelhouders zien van $135,6 miljoen, of $0,96 per verwaterd aandeel. Deze door het bedrijf gedefinieerde niet-GAAP-maatstaven sluiten het effect uit van de kosten voor de aflossing van achtergestelde schuld.
De netto rentebaten stegen van $325,1 miljoen in het tweede kwartaal tot $328,4 miljoen. Atlantic Union schreef de verbetering voornamelijk toe aan kredietgroei en hogere inkomsten uit de accretie van leningen, gedeeltelijk tenietgedaan door hogere kosten voor deposito’s en leningen.
Leningen aangehouden voor belegging bedroegen op 30 september $29,297 miljard, een stijging van $624 miljoen ten opzichte van 30 juni. De financieringskosten stegen echter met zeven basispunten tot 2,01%, waardoor de nettorentemarge daalde van 3,89% naar 3,82%. De cijfers laten zien hoe een grotere kredietportefeuille meer rente-inkomsten kan opleveren, zelfs wanneer de marge op rentedragende activa krimpt.
| Post | Details |
|---|---|
| Totale activa | $38,352 miljard op 30 september 2026, tegenover $38,100 miljard op 30 juni. |
| Totale deposito’s | $30,966 miljard, een stijging van $498 miljoen ten opzichte van 30 juni. |
| Voorziening voor kredietverliezen | $334,2 miljoen, een stijging van $3,3 miljoen ten opzichte van het voorgaande kwartaal. |
| Common equity Tier 1-kapitaalratio | Naar schatting 10,39%, tegenover 10,41% op 30 juni; het cijfer voor september bleef onder voorbehoud van wijzigingen. |
Fees en kosten bemoeilijken de kwartaalvergelijking
De niet-rente-inkomsten daalden van $90,2 miljoen in het tweede kwartaal naar $54,8 miljoen. Het grootste deel van deze daling kwam doordat er geen winst vóór belastingen van $32,3 miljoen was uit de verkoop van het aandelenbelang van Atlantic Union in Bearing Insurance Group; die winst was in het voorgaande kwartaal geboekt.
Na uitsluiting van deze winst en kleine winsten op de verkoop van effecten daalden de aangepaste operationele niet-rente-inkomsten met $3,1 miljoen. Lagere fees voor renteswaps in verband met leningen, lagere hypotheekbankinkomsten en lagere inkomsten uit fiduciair beheer en vermogensbeheer droegen bij aan de daling.
De niet-rentekosten stegen met $5,2 miljoen tot $204,3 miljoen, inclusief het verlies vóór belastingen van $2,7 miljoen op de aflossing van schuld. Ook de aangepaste operationele niet-rentekosten stegen: hogere marketing-, personeels- en technologiekosten werden gedeeltelijk gecompenseerd door lagere overige kosten.
Kredietprestaties tonen verbetering en enkele kwetsbare punten
Niet-renderende activa daalden van 0,39% op 30 juni naar 0,37% van de leningen aangehouden voor belegging. De geannualiseerde netto-afboekingen bleven achtereenvolgens onveranderd op 0,03% van de gemiddelde leningen.
Leningen met een betalingsachterstand waarover nog rente werd opgebouwd, stegen echter van $80,4 miljoen, of 0,28%, naar $98,9 miljoen, of 0,34% van de leningen. De stijging concentreerde zich in de portefeuilles commercieel vastgoed en commerciële en industriële leningen.
De last voor kredietverliezen daalde van $11,7 miljoen naar $5,7 miljoen. Atlantic Union schreef de daling ten opzichte van het voorgaande kwartaal voornamelijk toe aan lagere reservevereisten als gevolg van een bescheiden afname van de dekkingsgraad en een tragere kredietgroei.
Herfinanciering van schuld gaat samen met aandeleninkopen
Atlantic Union gaf in het kwartaal voor $250 miljoen aan achtergestelde obligaties uit, met vervaldatum op 1 augustus 2036 en aanvankelijk een rentepercentage van 6,25%. Een deel van de opbrengst werd gebruikt om voor $168 miljoen aan uitstaande obligaties met vervaldatum in 2029 af te lossen; het resterende bedrag was beschikbaar voor algemene bedrijfsdoeleinden.
Het bedrijf kocht ook ongeveer 1,5 miljoen aandelen in voor $62,5 miljoen, tegen een gemiddelde prijs van $41,38. Op 30 september resteerde ongeveer $177,5 miljoen onder de machtiging voor aandeleninkopen.
Conclusie
Kredietgroei ondersteunde de rente-inkomsten, maar hogere financieringskosten en zwakkere fee-inkomsten beperkten het voordeel. De resterende ruimte voor aandeleninkopen van Atlantic Union is goedgekeurd tot en met 5 mei 2027; het ongebruikte bedrag houdt geen toezegging in om nog meer aandelen in te kopen.
Meer nieuws lezen
Disclaimer
Dit FinanceVelix-artikel biedt algemene informatie en geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt verliesrisico met zich mee. De feiten weerspiegelen de informatie die op het moment van publicatie beschikbaar was en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een activum, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.
