Wintrust boekte in het derde kwartaal van 2026 een recordwinst van $239.1 miljoen, of $3.37 per verwaterd gewoon aandeel, doordat de groei van de balans de netto rente-inkomsten opdreef. De resultaten, bekendgemaakt op 19 oktober, vergeleken met een nettowinst van $233.7 miljoen in het voorgaande kwartaal en $216.3 miljoen een jaar eerder.
Belangrijkste punten
- De nettowinst over het derde kwartaal steeg op jaarbasis met 11%, waarmee een reeks van zeven kwartalen met recordwinsten werd voortgezet.
- Een grotere basis van rentedragende activa verhoogde de netto rente-inkomsten ondanks een iets smallere rentemarge.
- De voorzieningen voor kredietverliezen en afboekingen namen toe, terwijl het saldo aan niet-renderende leningen licht daalde.
Inhoudsopgave
- Winst van Wintrust stijgt dankzij balansgroei
- Leningen en deposito’s groeien terwijl de marge vrijwel stabiel blijft
- Meer afboekingen naast lagere saldi van probleemleningen
- Lagere provisie-inkomsten en hogere kosten beperken de winststijging
- Conclusie
Winst van Wintrust stijgt dankzij balansgroei
Over de eerste negen maanden van 2026 bedroeg de nettowinst $700.1 miljoen, een stijging van 17% ten opzichte van $600.8 miljoen in dezelfde periode van 2025. De verwaterde winst per aandeel steeg van $8.25 naar $9.89.
Wintrusts presentatie over de kwartaalresultaten laat zien dat het kwartaalresultaat vóór belastingen, exclusief de voorziening voor kredietverliezen — een niet-GAAP-maatstaf — steeg van $341.1 miljoen in het tweede kwartaal naar $352.2 miljoen. President en Chief Executive Timothy S. Crane zei dat het kwartaal het zevende opeenvolgende kwartaal met een recordnettowinst markeerde.
De netto rente-inkomsten stegen ten opzichte van het voorgaande kwartaal met $24.2 miljoen tot $621.6 miljoen. Wintrust schreef de verbetering toe aan een toename van $2.1 miljard in de gemiddelde rentedragende activa, en niet aan een hogere rentemarge.
| Post | Details |
|---|---|
| Totale activa | $75.97 miljard op 30 september 2026. |
| Totale leningen | $56.80 miljard aan het einde van het kwartaal, exclusief voor verkoop aangehouden hypothecaire leningen. |
| Totale deposito’s | $62.44 miljard aan het einde van het kwartaal. |
| Leningen-depositoverhouding | 91.0% op 30 september 2026. |
| Deposito’s zonder rentevergoeding | 19% van de totale deposito’s aan het einde van het kwartaal. |
Leningen en deposito’s groeien terwijl de marge vrijwel stabiel blijft
De leningen namen in het kwartaal met ongeveer $1.1 miljard toe, met groei in alle belangrijke leningenportefeuilles. De deposito’s stegen met ongeveer $1.3 miljard. Voor beide kwam de groei op jaarbasis uit op 8%; dat is geen stijging van 8% over de periode van drie maanden.
De nettorentemarge bedroeg 3.49% volgens GAAP en 3.51% op een volledig belastbaar equivalent, een niet-GAAP-maatstaf. Beide cijfers daalden met één basispunt ten opzichte van het tweede kwartaal. Volgens het management bleef de marge binnen de verwachte bandbreedte.
De rendementen op leningen en de kosten van rentedragende deposito’s daalden beide met één basispunt ten opzichte van het voorgaande kwartaal. De combinatie van een vrijwel onveranderde marge en hogere netto rente-inkomsten laat zien hoe de groei van de activa de kwartaalwinst ondersteunde.
Meer afboekingen naast lagere saldi van probleemleningen
De voorziening voor kredietverliezen steeg van $23.1 miljoen in het tweede kwartaal naar $25.9 miljoen. De netto-afboekingen namen toe van $13.4 miljoen naar $21.0 miljoen, wat overeenkomt met 15 basispunten van de gemiddelde leningen op jaarbasis, tegenover eerder 10 basispunten.
Niet-renderende leningen daalden desondanks van $179.3 miljoen, of 0.32%, op 30 juni naar $176.9 miljoen, of 0.31% van de totale leningen, op 30 september. De voorziening voor kredietverliezen steeg van $481.2 miljoen naar $486.1 miljoen.
Wintrust zei dat de voorziening rekening hield met de groei van de portefeuille, stabiele kredietkwaliteit en een grotendeels stabiele macro-economische prognose. Het management vond de voorziening passend, maar waarschuwde dat toekomstige verliezen hoger kunnen uitvallen dan de gereserveerde bedragen.
Lagere provisie-inkomsten en hogere kosten beperken de winststijging
De niet-rente-inkomsten daalden van $141.3 miljoen in het tweede kwartaal naar $136.3 miljoen. De inkomsten uit hypotheekbankieren namen af van $27.4 miljoen naar $25.5 miljoen, doordat het aantal verstrekte leningen en de daarmee samenhangende operationele inkomsten daalden. De inkomsten uit vermogensbeheer stegen met ongeveer $1.1 miljoen tot $41.0 miljoen.
De niet-rentelasten stegen van $397.5 miljoen naar $405.7 miljoen. De FDIC-verzekeringskosten namen toe van $6.6 miljoen naar $12.1 miljoen, grotendeels doordat het voorgaande kwartaal profiteerde van de terugboeking van een bijzondere heffing van $5.2 miljoen.
Crane zei dat het management gericht bleef op balansgroei, hogere netto rente-inkomsten en kostendiscipline. Het bedrijf wees ook op de pijplijnen voor commerciële leningen en leningen voor commercieel vastgoed als steun voor zijn verwachting dat de kredietverlening in het vierde kwartaal verder zal groeien.
Conclusie
In het vierde kwartaal zal blijken of de verwachting van het management over aanhoudende groei van leningen uitkomt en of het hogere rente-inkomsten en kostendiscipline kan omzetten in positieve operationele hefboomwerking voor 2026. Dit zijn nog verwachtingen van het management, geen gerealiseerde resultaten.
Meer nieuws lezen
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix biedt algemene informatie en geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt verliesrisico met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op het beschikbare materiaal op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie onafhankelijk en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde deskundige. Een vermelding van een activum, bedrijf of dienst geldt niet als aanbeveling.
