De winst van RBB steeg tot $12,6 miljoen, of $0,74 per verwaterd aandeel, over het kwartaal dat eindigde op 30 september 2026. Hogere nettorentebaten en een boekwinst van $2,7 miljoen op de verkoop van een kantoorgebouw ondersteunden het resultaat. De aankondiging van 19 oktober omvatte ook een kwartaaldividend in contanten van $0,16 per gewoon aandeel, betaalbaar op 12 november.
Belangrijkste punten
- De kwartaalwinst steeg ten opzichte van $10,1 miljoen, of $0,59 per verwaterd aandeel, in het tweede kwartaal.
- De nettorentemarge steeg met 10 basispunten tot 3,16%, mede dankzij rente-inkomsten uit achterstallige leningen en een speciaal dividend.
- De kredietverlening groeide sneller dan de deposito’s, terwijl de niet-renderende activa met 11,3% daalden ten opzichte van 30 juni.
Inhoudsopgave
- Winst RBB stijgt dankzij inkomsten uit kredietverlening en verkoop van een gebouw
- Marge verbetert, maar de prijsstelling van deposito’s blijft een drukfactor
- Leningen groeien sneller dan deposito’s terwijl probleemactiva afnemen
- Dividenddata vastgesteld terwijl verliezen op effecten het eigen vermogen drukken
- Conclusie
Winst RBB stijgt dankzij inkomsten uit kredietverlening en verkoop van een gebouw
Uit de bekendmaking van de kwartaalresultaten van RBB Bancorp bleek dat de nettorentebaten stegen tot $31,8 miljoen, tegenover $30,1 miljoen in het voorgaande kwartaal. De stijging kwam door hogere gemiddelde leningen, meer rente-inkomsten uit leningen waarop geen rente werd opgebouwd, één extra dag in het kwartaal en een speciaal dividend van $320.000 van de Federal Home Loan Bank.
De in Los Angeles gevestigde moedermaatschappij van Royal Business Bank boekte ook een winst van $2,7 miljoen op de verkoop van haar kantoorgebouw in Brooklyn. Daardoor stegen de niet-rentebaten tot $5,1 miljoen, tegenover $3,0 miljoen, ondanks een daling van $875.000 van de winsten op de verkoop van leningen.
De vastgoedwinst vormde daarmee een wezenlijk deel van de winstverbetering en was niet uitsluitend een aanwijzing voor hogere terugkerende bankinkomsten. De bank huurde ruimte terug voor haar kredietcentrum tot eind 2026 en is van plan deze activiteiten vanaf 2027 naar een andere gehuurde locatie in Brooklyn te verplaatsen.
De niet-rentelasten stegen van $19,0 miljoen naar $19,5 miljoen, vooral door salarissen, secundaire arbeidsvoorwaarden en huisvestingskosten. Ook het lagere effectieve belastingtarief van 24,9%, tegenover 28,0%, ondersteunde de nettowinst.
| Post | Details |
|---|---|
| Rendement op gemiddelde activa | 1,17% in Q3 2026, tegenover 0,97% in Q2. |
| Efficiëntieratio | 53,0% in Q3 2026, tegenover 57,5% in Q2. |
| Boekwaarde per aandeel | $31,75 op 30 september, tegenover $31,51 op 30 juni. |
| Voorziening voor kredietverliezen | 1,30% van de voor beleggingsdoeleinden aangehouden leningen op 30 september, tegenover 1,32% op 30 juni. |
Marge verbetert, maar de prijsstelling van deposito’s blijft een drukfactor
De nettorentemarge steeg van 3,06% naar 3,16%. RBB schreef een groot deel van de verbetering van het rendement op rentedragende activa toe aan hogere rente-inkomsten uit leningen waarop geen rente werd opgebouwd en aan het speciale dividend van de Federal Home Loan Bank. Geen van beide mag automatisch worden beschouwd als een stabiele kwartaalbijdrage.
De gemiddelde financieringskosten daalden van 3,00% naar 2,97%, voornamelijk doordat het bedrijf op 1 juli een gedeeltelijke aflossing van $40 miljoen op achtergestelde obligaties voltooide. Het gewogen gemiddelde depositorentetarief aan het einde van het kwartaal steeg echter van 2,75% naar 2,82%. Dat laat zien dat lagere totale financieringskosten niet betekenden dat de prijsstelling van deposito’s was versoepeld.
Leningen groeien sneller dan deposito’s terwijl probleemactiva afnemen
De voor beleggingsdoeleinden aangehouden leningen namen in het kwartaal met $89,8 miljoen toe tot $3,4 miljard, wat neerkomt op een groei op jaarbasis van 10,8%. De kredietproductie bedroeg in totaal $154,0 miljoen, met een gemiddeld rendement van 6,30%.
De deposito’s bedroegen eveneens $3,4 miljard, maar namen slechts met $4,6 miljoen toe. Retaildeposito’s groeiden met $63,3 miljoen en vervingen grotendeels een daling van $58,7 miljoen in wholesale-deposito’s. Doordat de kredietverlening sneller groeide dan de financiering, steeg de verhouding tussen leningen en deposito’s van 97,6% naar 100,1%.
De niet-renderende activa daalden van $43,6 miljoen naar $38,7 miljoen, als gevolg van een afname van niet-renderende leningen. De krediettrends waren niet over de hele linie sterker: leningen met een bijzondere vermelding namen toe van $20,3 miljoen naar $24,3 miljoen, hoewel alle leningen op opbouwbasis bleven.
RBB boekte een last voor de voorziening voor kredietverliezen van $500.000, tegenover geen voorziening in het tweede kwartaal, voornamelijk vanwege de groei van de kredietportefeuille. De geannualiseerde netto-afboekingen bleven op 0,01% van de gemiddelde leningen.
Dividenddata vastgesteld terwijl verliezen op effecten het eigen vermogen drukken
De raad van bestuur stelde een kwartaaldividend van $0,16 per gewoon aandeel vast voor aandeelhouders die op 30 oktober 2026 in het register staan. De betaling staat gepland voor 12 november. Het bedrijf kocht in het derde kwartaal ook voor $4,5 miljoen aan gewone aandelen terug.
Het totale eigen vermogen van aandeelhouders daalde met $934.000 tot $534,2 miljoen, ondanks de kwartaalwinst. Hogere ongerealiseerde verliezen op voor verkoop beschikbare effecten, aandeleninkopen en dividenduitkeringen wogen zwaarder dan de winst en de activiteiten op het gebied van op aandelen gebaseerde beloningen. De ongerealiseerde verliezen op effecten vóór belastingen stegen van $20,9 miljoen naar $30,6 miljoen.
Conclusie
De resultaten combineerden hogere inkomsten uit kredietverlening en minder probleemactiva met een aanzienlijke boekwinst op de verkoop van vastgoed. Het volgende geplande gesprek van het management is de conferencecall over de resultaten op 20 oktober 2026 om 11.00 uur Pacific Time, vóór de registratiedatum voor het dividend op 30 oktober.
Meer nieuws lezen
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix bevat algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; aan beleggen zijn risico’s verbonden, waaronder het risico op verlies. De feiten weerspiegelen de informatie die op het moment van publicatie beschikbaar was en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde professional. Vermelding van een activum, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.
