De aandelen van Amazon stegen op 19 oktober 2026 intraday met 3,93% om 10.30 uur ET, nadat Morgan Stanley het bedrijf tot topfavoriet uitriep en het koersdoel verhoogde van $335 naar $350. Analist Brian Nowak handhaafde zijn Overweight-rating en schetste een beleggingscase die steunt op snellere groei in de cloud, diensten op het gebied van kunstmatige intelligentie, winkelassistenten en magazijnrobotica.
Belangrijkste punten
- Morgan Stanley verhoogde het koersdoel voor Amazon met $15 en handhaafde de Overweight-rating.
- De hogere groeiprognoses voor AWS gaan gepaard met hogere ramingen voor de kapitaaluitgaven van Amazon.
- De verwachtingen van de analist voor AI-gestuurd winkelen en robotica blijven prognoses en zijn geen bevestigde financiële resultaten.
Inhoudsopgave
- Amazon-aandelen stijgen terwijl analist het koersdoel verhoogt
- AWS-prognoses stijgen, maar ook de investeringsrekening
- Bedrock, winkelassistenten en robotica verbreden de beleggingscase
- De resultaten van 29 oktober zijn het volgende geplande ijkpunt
- Conclusie
Amazon-aandelen stijgen terwijl analist het koersdoel verhoogt
Nowak wees op vijf potentiële katalysatoren die volgens hem een hogere waardering voor Amazon zouden kunnen ondersteunen. Zijn scenario's lopen uiteen van een bearmarktscenario van $220 tot een bullmarktscenario van $410, tegenover het nieuwe koersdoel van $350.
Deze cijfers weerspiegelen de inschatting van Morgan Stanley van mogelijke uitkomsten, geen prognoses van het bedrijf of gegarandeerde aandelenkoersen. De koersstijging van 3,93% was een intradaymomentopname en geen rendement bij het slot.
| Onderdeel | Details |
|---|---|
| AWS-omzetgroei in 2027 | Prognose van Morgan Stanley: 47%, verhoogd van 41%. |
| AWS-omzetgroei in 2028 | Prognose van Morgan Stanley: 42%, verhoogd van 37%. |
| Kapitaaluitgaven in 2027 | Prognose van Morgan Stanley: $355 miljard. |
| Kapitaaluitgaven in 2028 | Prognose van Morgan Stanley: $365 miljard. |
AWS-prognoses stijgen, maar ook de investeringsrekening
Twee van de katalysatoren hebben betrekking op Amazon Web Services. Morgan Stanley verhoogde zijn prognoses voor de omzetgroei nadat Nvidia had gezegd te verwachten dat AWS in 2027 en 2028 samen ongeveer 2 miljoen grafische verwerkingseenheden van Nvidia zou kopen en inzetten.
Nowak verwacht ook operationele marges voor AWS van 42% in 2027 en 44% in 2028. Dit ondersteunt zijn raming van ongeveer $16,50 winst per Amazon-aandeel in 2028. Dit zijn prognoses van een analist en geen resultaten die Amazon heeft gerapporteerd.
De uitgebreide inzet van chips verhoogt ook de verwachte kosten voor het opbouwen van capaciteit. Morgan Stanley verhoogde zijn ramingen voor de kapitaaluitgaven tegelijk met zijn groeiverwachtingen, waardoor investeringen in infrastructuur een belangrijk tegenwicht vormen bij de sterkere winstverwachting.
Bedrock, winkelassistenten en robotica verbreden de beleggingscase
Naast cloudinfrastructuur ziet Nowak een grotere zichtbaarheid van Bedrock, de AI-modeldienst van Amazon, als een andere potentiële katalysator voor de waardering.
Hij verwacht ook dat Amazon zal profiteren van een breder gebruik van AI-winkelassistenten en voorziet op termijn een samenwerking met de Muse AI-agent van Meta Platforms. Dit is een verwachting van een analist en geen aangekondigde overeenkomst. Hij beschouwt het kerstinkopenseizoen als een eerste test.
Wat betreft de efficiëntie van de orderafhandeling schat Morgan Stanley dat elke 10% van Amazons wereldwijde volume-eenheden die via distributiecentra met robotica worden verwerkt, jaarlijks $2 miljard tot $4 miljard aan besparingen kan opleveren. Deze raming betreft potentiële besparingen die samenhangen met invoering, geen besparingen die al zijn gerealiseerd.
De resultaten van 29 oktober zijn het volgende geplande ijkpunt
De aankondiging van Amazons conferencecall over de resultaten van het derde kwartaal van 2026 bevestigt dat het bedrijf zijn resultaten op 29 oktober om 14.00 uur Pacific Time, oftewel 17.00 uur Eastern Time, zal bespreken. Deze aankondiging over de planning bevestigt de prognoses van Morgan Stanley of de actie van de analist niet.
Conclusie
De resultaten van Amazon op 29 oktober en de conferencecall vormen de eerstvolgende bevestigde gelegenheid om de operationele prestaties te toetsen aan de ambitieuzere vooruitzichten van de analist voor cloudgroei en investeringen.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix bevat algemene informatie en geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt risico op verlies met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op het materiaal dat beschikbaar was op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie onafhankelijk en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een vermogensbestanddeel, bedrijf of dienst is geen aanbeveling.
