De winst van Union Bankshares steeg in het derde kwartaal van 2026 doordat hogere netto-rentebaten en lagere kosten voor kredietverliezen de zwakkere niet-rentebaten en stijgende operationele kosten compenseerden. De in Vermont gevestigde bankholding maakte op 21 oktober bekend dat de nettowinst over het kwartaal uitkwam op $3.768 miljoen, of $0,77 per aandeel, en kondigde een contant dividend van $0,36 per aandeel aan.
Belangrijkste punten
- De kwartaalwinst steeg van $3.436 miljoen, terwijl de winst per aandeel toenam van $0,75.
- De netto-rentebaten stegen met $988,000 en de kosten voor kredietverliezen daalden naar $34,000.
- De boekwaarde per aandeel daalde doordat de niet-gerealiseerde verliezen op effecten opliepen.
Inhoudsopgave
- Lagere kredietkosten stuwen de winst van Union Bankshares
- Zwakkere provisies en hogere kosten temperen de winststijging
- Kredietgroei gaat gepaard met meer gebruik van brokered deposits
- Verliezen op effecten drukken de boekwaarde; dividend aangekondigd
- Conclusie
Lagere kredietkosten stuwen de winst van Union Bankshares
In de drie maanden tot en met 30 september 2026 bedroegen de netto-rentebaten $12.144 miljoen, tegenover $11.156 miljoen een jaar eerder. De rente-inkomsten stegen naar $20.363 miljoen, doordat het bedrijf een grotere basis aan rentedragende activa en hogere rentes op die activa rapporteerde. De rentelasten stegen minder sterk, naar $8.219 miljoen tegenover $8.051 miljoen.
In de winstpublicatie over het derde kwartaal van 2025 rapporteerde het bedrijf voor dat kwartaal een afgeronde nettowinst van $3.4 miljoen en voor de eerste negen maanden van 2025 een nettowinst van $8.3 miljoen. Deze cijfers dienen als vergelijking met het voorgaande jaar en bevestigen niet de nieuw bekendgemaakte resultaten over 2026.
De kosten voor kredietverliezen daalden van $313,000 naar $34,000. Union Bankshares schreef de daling voornamelijk toe aan de omvang en samenstelling van de kredietportefeuille en de niet-opgenomen kredietverplichtingen. Samen zorgden hogere netto-rentebaten en lagere kredietkosten voor de belangrijkste impuls aan de kwartaalwinst.
| Post | Details |
|---|---|
| Beleggingseffecten | $282.1 miljoen op 30 september 2026, tegenover $262.4 miljoen een jaar eerder. |
| Voorziening voor kredietverliezen op leningen | $8.6 miljoen op 30 september 2026, tegenover $8.4 miljoen een jaar eerder. |
| In aanmerking komende hypotheekverkopen over negen maanden | $94.9 miljoen in 2026, tegenover $102.8 miljoen in 2025. |
Zwakkere provisies en hogere kosten temperen de winststijging
De totale niet-rentebaten bedroegen ongeveer $2.8 miljoen, tegenover $3.3 miljoen een jaar eerder. De winsten op de verkoop van in aanmerking komende woninghypotheken daalden van $700,000 naar $553,000.
De niet-rentelasten stegen met $269,000 naar $10.612 miljoen. Hogere personeelsuitkeringen en apparatuurkosten waren goed voor het grootste deel van de stijging, deels gecompenseerd door lagere salarissen en lonen. Ook de inkomstenbelastinglasten stegen, van $414,000 naar $573,000.
Over de eerste negen maanden van 2026 bedroeg de nettowinst $9.696 miljoen, of $2.03 per aandeel, tegenover $8.332 miljoen, of $1.83 per aandeel, een jaar eerder. De resultaten over negen maanden omvatten een voordeel uit kredietverliezen van $116,000, tegenover lasten van $769,000 in de vergelijkbare periode van 2025.
Kredietgroei gaat gepaard met meer gebruik van brokered deposits
De totale activa stegen op jaarbasis met $62.6 miljoen tot ongeveer $1.64 miljard op 30 september 2026. De uitstaande leningen kwamen uit op ongeveer $1.23 miljard, een stijging van $52.5 miljoen, terwijl ook de beleggingseffecten toenamen.
De deposito’s stegen van $1.19 miljard naar ongeveer $1.25 miljard. Aangekochte brokered deposits namen toe van $65.3 miljoen naar $110.8 miljoen en waren goed voor een groot deel van de totale stijging van de deposito’s.
De opgenomen leningen bleven per saldo stabiel op $271.1 miljoen, maar de samenstelling veranderde. De voorschotten van de Federal Home Loan Bank bedroegen $241.1 miljoen en de leningen bij de Federal Reserve $30 miljoen, tegenover $270.8 miljoen aan voorschotten van de Federal Home Loan Bank een jaar eerder.
Verliezen op effecten drukken de boekwaarde; dividend aangekondigd
Het eigen vermogen steeg van $77.7 miljoen naar $78.8 miljoen, mede dankzij de verkoop van gewone aandelen. Tot en met 30 september 2026 had het bedrijf 384,066 aandelen verkocht onder de eerder aangekondigde overeenkomst voor aandelenuitgifte, waarmee het netto-opbrengsten van $8.6 miljoen genereerde.
De boekwaarde per aandeel daalde niettemin van $16.95 naar $15.94. Het gecumuleerde overige totaalresultaatverlies als gevolg van aanpassingen in de reële waarde van effecten liep op van $27.5 miljoen naar $40.7 miljoen en droeg bij aan de daling.
De raad van bestuur kondigde een contant kwartaaldividend van $0.36 per aandeel aan, betaalbaar op 5 november 2026 aan aandeelhouders die op 31 oktober 2026 als zodanig geregistreerd staan.
Conclusie
Hogere netto-rentebaten en lagere kredietkosten stuwden de kwartaalwinst van Union Bankshares, terwijl zwakkere provisie-inkomsten en grotere niet-gerealiseerde verliezen op effecten een tegenwicht vormden. De eerstvolgende bevestigde mijlpaal voor aandeelhouders is de registratiedatum voor het dividend op 31 oktober, gevolgd door de betaling op 5 november 2026.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix bevat algemene informatie en geen gepersonaliseerd financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt het risico op verlies met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op het materiaal dat op het moment van publicatie beschikbaar was en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een actief, bedrijf of dienst is geen aanbeveling.
