Knowits resultat: Q3-marginen øker mens det planlegges besparelser på 100 mill. SEK

Knowits resultat for tredje kvartal 2026 viste forbedret lønnsomhet til tross for flat omsetning og færre ansatte. Det nordiske konsulentselskapet rapporterte justert EBITA på 81,7 millioner SEK, opp fra 62,5 millioner SEK året før, i resultatgjennomgangen 23. oktober. Ledelsen skisserte også en landbasert omorganisering som forventes å gi årlige besparelser på 100 millioner SEK, med full effekt fra tredje kvartal 2027.

Viktige punkter

• Den justerte EBITA-marginen steg til 6,7 % fra 5,1 %, mens omsetningen falt 0,2 %.
• Omorganiseringen tar sikte på årlige besparelser på 100 millioner SEK og medfører en beregnet kostnad på 70 millioner SEK.
• Etterspørselen er fortsatt ujevn, med forsvarssektoren som bidrar til rekruttering, mens telekommunikasjon og enkelte nordiske markeder fortsatt er krevende.

Innholdsfortegnelse

• Knowits resultat bedres uten at omsetningsveksten er tilbake
• Landbasert omorganisering medfører kostnader før de fulle besparelsene oppnås
• Products har de høyeste marginene mens etterspørselen etter konsulenttjenester er ujevn
• Lavere gjeld gir handlingsrom, men gjennomføring prioriteres
• Konklusjon

Knowits resultat bedres uten at omsetningsveksten er tilbake

Knowits resultatmelding for tredje kvartal oppga nettoomsetning på 1 219 millioner SEK. Omsetningen var stort sett uendret til tross for 7 % færre ansatte. Ledelsen tilskrev marginforbedringen høyere kapasitetsutnyttelse, streng kostnadskontroll og økte timepriser.

Den justerte EBITA-marginen økte med 1,6 prosentpoeng. Rapportert omsetning inkluderte imidlertid en positiv valutaeffekt på 3 %, noe som betyr at valutakursene støttet omsetningssammenligningen, snarere enn å signalisere sterkere underliggende etterspørsel.

Tallene viser forbedret lønnsomhet i den eksisterende virksomheten, men ennå ingen tilbakevending til vekst. Ledelsen sa at økt salgsaktivitet og sterkere resultater i Norge bidro i kvartalet, mens forholdene ellers var blandede.

Landbasert omorganisering medfører kostnader før de fulle besparelsene oppnås

Fra 1. oktober 2026 ledes og rapporteres Knowits konsulentvirksomhet gjennom Sverige, Norge, Finland og Danmark, mens Products forblir et eget forretningsområde. Administrerende direktør Fredrik Walde Ekerhovd sa at strukturen skal bringe beslutningene nærmere kundene, tydeliggjøre ansvarsforhold og redusere organisatorisk kompleksitet.

Finansdirektør Marie Björklund sa at de forventede besparelsene hovedsakelig gjelder overlappende roller og personalkostnader, i tillegg til en gjennomgang av juridiske enheter. Ledelsen tar sikte på å gjennomføre endringene uten vesentlig påvirkning på omsetningen.

Besparelsene forventes å komme gradvis, med full årlig effekt i tredje kvartal 2027. Litt over halvparten av den beregnede omorganiseringskostnaden på 70 millioner SEK forventes kostnadsført i 2026, og resten i 2027. Björklund ga ingen kvartalsvis fordeling og sa at anslagene for kostnader og besparelser ville bli oppdatert i kvartalsrapportene.

Products har de høyeste marginene mens etterspørselen etter konsulenttjenester er ujevn

Products hadde nytte av etterspørselen innen smart mobilitet og forsvar. Kombinasjonen av egenutviklede plattformer og konsulenttjenester gir muligheter for å gjenbruke løsninger og skalere omsetningen. De øvrige forretningsområdene hadde et større spenn i lønnsomheten i kvartalet.

Connectivity møtte fortsatt krevende telekommunikasjonsmarkeder og tregere kundeengasjement. Insight gikk tilbake til overskudd, men ledelsen advarte om at oppdrag med kort varighet begrenser sikten, og at lønnsomheten fortsatt må forbedres.

Norge bidro samlet sett sterkt, selv om forholdene fortsatt var krevende for Experience der. Finland opplevde fortsatt svake markedsforhold. Ledelsen forventet ikke at konsernets netto rekruttering ville bli positiv i fjerde kvartal; den sterkeste ansettelsesaktiviteten var hovedsakelig konsentrert om forsvar og cybersikkerhet.

Offentlig sektor sto for 43 % av omsetningen, opp fra 39 % året før. Enkelte oppdrag innen detaljhandel, tjenesteyting og industri ble utsatt, samtidig som ledelsen trakk frem muligheter når kundene går fra AI-pilotprosjekter til bredere implementering.

Lavere gjeld gir handlingsrom, men gjennomføring prioriteres

Netto gjeld falt til 519 millioner SEK fra 608 millioner SEK året før. Netto gjeld i forhold til EBITDA var 1,1 ganger, eller null når IFRS-leieforpliktelser ble holdt utenfor.

Ledelsen sa at forbedring av driften og gjennomføring av omorganiseringen prioriteres foran oppkjøp. Selektive oppkjøp, tilbakekjøp av aksjer og utbytte er fortsatt alternativer som diskuteres, ikke nye annonserte forpliktelser.

Konklusjon

Knowits neste bekreftede rapporteringsmilepæl for omstillingen er publisering av pro forma-tall for den landbaserte strukturen i løpet av fjerde kvartal, før utgangen av 2026. Disse tallene bør gi et tydeligere grunnlag for å følge resultatutviklingen under den nye organiseringen, mens kvartalsoppdateringer vil følge opp omorganiseringskostnadene og besparelsene.

Les flere nyheter

Flere nyheter fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon, ikke personlig tilpasset finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Opplysningene gjenspeiler materialet som var tilgjengelig ved publisering, og kan endres. Kontroller viktig informasjon uavhengig, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste innebærer ingen anbefaling.