ISC-resultatene for tredje kvartal 2026 viste at AI-relaterte inntekter økte 46 % fra året før, men produksjonsbegrensninger holdt det samlede salget tilbake. Produsenten av testsokler rapporterte inntekter på 71,8 milliarder won og varslet 97 milliarder won for fjerde kvartal.

Viktigste punkter

  • AI-relaterte inntekter nådde 62,6 milliarder won, tilsvarende 87 % av salget i tredje kvartal.
  • Ledelsen sa at en flaskehals i produksjonen utsatte ordre for rundt 11 milliarder won til fjerde kvartal.
  • ISC anslo et driftsresultat på 28,3 milliarder won til 38,3 milliarder won i fjerde kvartal.

ISC-resultatene gjenspeiler AI-vekst og utsatte ordre

Inntektene i tredje kvartal var lavere enn markedets forventninger, ettersom kapasitetsbegrensninger påvirket etterbehandling, inspeksjon og behandling – et arbeidsintensivt trinn i produksjonen av sokler. Ledelsen sa at avviket ikke skyldtes svak etterspørsel, og at de utsatte ordrene ble inntektsført i oktober.

Selskapet sa at Vietnam Fab 1 var i full drift fra oktober og bidro til å lette flaskehalsen. Ledelsen forventer at både fjerde kvartal 2026 og første kvartal 2027 blir sterkere.

Minneinntektene falt 20 % fra året før og 33 % fra foregående kvartal til 10,7 milliarder won, noe som gjenspeiler svakhet i eldre produkter. En svakere amerikansk dollar mot den koreanske wonen svekket også lønnsomheten; selskapet opplyste at 95 % av transaksjonene skjer i dollar.

Prognose for fjerde kvartal og prisplaner

ISC forventer rekordhøye kvartalsinntekter og driftsresultat i fjerde kvartal. Prognosen på 97 milliarder won i inntekter og 28,3 milliarder won til 38,3 milliarder won i driftsresultat er en veiledning, ikke et ferdig resultat.

Ledelsen knyttet den forventede marginforbedringen til operasjonell gearing, prisøkninger og en større andel produkter med høyere verdi. Selskapet sa at driftsmarginen i CPU-segmentet allerede var over 55 %.

For 2027 beskrev ledelsen planlagte prisøkninger på 35 % til 40 % for ASIC-kunder, rundt 40 % for CPU-produkter og minst 30 % for mobile applikasjonsprosessorer. Selskapet sa at prisene på minneprodukter fortsatt var under forhandling.

Kapasitetsutvidelse og vekstmål for 2027

ISC planlegger å øke den årlige produksjonskapasiteten fra 2 millioner enheter i 2026 til 3 millioner i 2027, 4 millioner i 2028 og 5 millioner i 2029. Vietnam Fab 2 har som mål å starte masseproduksjon i andre kvartal 2027, mens Songdo-fabrikken sikter mot første kvartal 2028.

Ledelsen har et mål om vekst fra året før på mer enn 30 % i 2027 og sa at veksten kan nå rundt 40 % eller mer hvis kapasitetsutvidelsen og tillatelsesprosessene går som planlagt. Selskapet pekte på ASIC-prosjekter som går over til masseproduksjon, som den forventet største vekstdriveren neste år.

Neste milepæl

ISC planlegger å legge fram helårsprognosen på resultatsamtalen for fjerde kvartal i slutten av januar eller begynnelsen av februar 2027.

Les flere nyheter

Flere nyheter fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon, ikke personlig finansiell rådgivning eller individuell rådgivning om investeringer, juss eller skatt. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Opplysningene gjenspeiler materialet som var tilgjengelig da artikkelen ble publisert, og kan endre seg. Kontroller viktig informasjon på egen hånd, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste er ikke en anbefaling.