Bread Financial har fastsatt prisen på tilbudet av 5 millioner depositaraksjer. Selskapet forventer et nettoproveny på om lag 120 162 500 dollar dersom tilretteleggerne ikke benytter seg av en opsjon på å kjøpe ytterligere aksjer. Gjennomføringen ventes 3. november 2026, med forbehold om vanlige betingelser.

Viktige punkter

  • Hver depositaraksje representerer en 1/40-andel av en aksje i preferanseaksjer av serie C.
  • Tilretteleggerne har en opsjon som gjelder i 30 dager, på kjøp av inntil 750 000 ytterligere depositaraksjer.
  • Bread Financial kan bruke provenyet til å støtte datterbankens virksomhet eller kjøpe tilbake aksjer.

Vilkår for tilbudet fra Bread Financial

Bread Financial kunngjorde prisfastsettelsen 27. oktober 2026. Depositaraksjene representerer eierandeler i selskapets evigvarende, ikke-kumulative preferanseaksjer av serie C, med fast rente på 9,375 % som justeres på nytt.

Likvidasjonsfortrinnet er 25 dollar per depositaraksje, tilsvarende 1 000 dollar per aksje i preferanseaksjer av serie C. Det forventede nettoprovenyet tar høyde for tilretteleggingsrabatter og anslåtte tilbudskostnader.

I henhold til en avtale datert 27. oktober fikk tilretteleggerne en opsjon på å kjøpe inntil 750 000 ytterligere depositaraksjer til samme pris i 30 dager etter denne datoen.

Planlagt bruk av provenyet og børsnotering

Selskapet har til hensikt å bruke nettoprovenyet til generelle selskapsformål. Dette kan omfatte å skyte inn eller låne ut noen av eller alle midlene til datterselskapet Comenity Capital Bank, samt å kjøpe tilbake aksjer.

Bread Financial forventer å søke om å notere depositaraksjene på New York Stock Exchange. Tilbudet er prisfastsatt, men ennå ikke gjennomført.

Neste milepæl

Den neste forventede milepælen er gjennomføringen 3. november, med forbehold om vanlige betingelser.

Les flere nyheter

Flere nyheter fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne artikkelen fra FinanceVelix gir generell informasjon, ikke personlig tilpasset finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Opplysningene gjenspeiler materialet som var tilgjengelig da artikkelen ble publisert, og kan endre seg. Kontroller viktig informasjon uavhengig, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste innebærer ikke en anbefaling.