Hancock Whitneys resultat gikk ned i tredje kvartal 2026 ettersom kostnader knyttet til oppkjøpet av One Florida Bank veide tyngre enn den sterkere justerte lønnsomheten. Banken opplyste 20. oktober at nettoresultatet var på 110,1 millioner dollar, eller 1,36 dollar per utvannet aksje, sammenlignet med 127,0 millioner dollar, eller 1,55 dollar per aksje, i andre kvartal.
Viktige punkter
- Oppkjøpsrelaterte kostnader reduserte rapportert EPS med 0,30 dollar; justert EPS steg til 1,66 dollar.
- Oppkjøpet av One Florida Bank sto for mesteparten av den kvartalsvise økningen i utlån og innskudd.
- Netto rentemargin økte, mens målene på kredittkvalitet ga blandede signaler og kapitalratene falt.
Innholdsfortegnelse
- Hancock Whitneys resultat utvikler seg ulikt på rapportert og justert basis
- Oppkjøpet driver vekst i balansen
- Større rentemargin veier opp for svakere gebyrinntekter
- Blandede kredittsignaler samtidig som kapitalratene faller
- Konklusjon
Hancock Whitneys resultat utvikler seg ulikt på rapportert og justert basis
Selskapets resultatmelding for tredje kvartal 2026 viste at rapportert overskudd også falt fra 127,5 millioner dollar, eller 1,49 dollar per utvannet aksje, året før. Hancock Whitney fullførte oppkjøpet av OFB Bancshares, morselskapet til One Florida Bank, 1. august 2026.
Kvartalet omfattet oppkjøpsrelaterte poster på 30,4 millioner dollar før skatt knyttet til tilleggsopplysninger, tilsvarende 0,30 dollar per aksje etter skatt. Når disse postene holdes utenfor, var justert nettoresultat 134,1 millioner dollar og justert EPS 1,66 dollar, opp 0,11 dollar fra foregående kvartal. Ingen av sammenligningskvartalene inneholdt poster knyttet til tilleggsopplysninger.
Justert resultat er et ikke-GAAP-mål, ikke et tilleggsoverskudd. Skillet er viktig dette kvartalet fordi rapportert resultat gikk ned, mens lønnsomheten uten de angitte oppkjøpspostene ble bedre. Justert nettoinntekt før tapsavsetninger økte sekvensielt med 6 % til 189,3 millioner dollar.
| Post | Detaljer |
|---|---|
| Estimert kjernekapitaldekning (CET1) | 11,53 % per 30. september, mot 13,19 % per 30. juni 2026 |
| Materiell egenkapitalandel | 8,05 %, mot 9,78 % i foregående kvartal |
| Egenkapital tilordnet ordinære aksjonærer | 4,2 milliarder dollar, ned 209,8 millioner dollar fra 30. juni |
| Akkumulerte tilbakekjøp under programmet | 3 112 966 aksjer under gjeldende fullmakt til tilbakekjøp |
Oppkjøpet driver vekst i balansen
Utlånene var på 26,5 milliarder dollar per 30. september, en økning på 2,0 milliarder dollar fra 30. juni. Økningen omfattet 1,7 milliarder dollar i utlån overtatt fra One Florida Bank, i tillegg til vekst innen næringseiendom og utstyrsfinansiering.
Innskuddene økte med 2,5 milliarder dollar til 32,2 milliarder dollar, inkludert 1,9 milliarder dollar overtatt i transaksjonen. Oppkjøpet forklarer dermed mesteparten, men ikke hele, den samlede balanseveksten; de samlede økningene bør ikke tolkes som utelukkende organisk vekst.
Rentefrie innskudd utgjorde 10,6 milliarder dollar, eller 33 % av innskuddene ved periodens slutt. De økte med 217,9 millioner dollar totalt, mindre enn de 418,7 millioner dollarene som kom til gjennom oppkjøpet.
Større rentemargin veier opp for svakere gebyrinntekter
Netto renteinntekter justert for skatteeffekten økte med 7 % fra andre kvartal til 314,9 millioner dollar. Netto rentemargin økte med fem basispunkter til 3,61 %, inkludert et bidrag på fire basispunkter fra oppkjøpsrelatert oppskrivning av kjøpsregnskapsmessige verdier.
Endringer i avkastningen og sammensetningen av rentebærende eiendeler samt lavere låneopptak støttet også marginen, mens høyere innskuddskostnader motvirket deler av fordelene. Det betyr at forbedringen skyldtes både driftsfaktorer og oppkjøpsregnskapsføring.
Andre inntekter falt med 1,4 millioner dollar til 107,0 millioner dollar, som følge av lavere inntekter fra tillitstjenester, investeringer og forsikring samt gebyrer fra sekundærmarkedet for boliglån. Andre kostnader økte med 16 % til 262,0 millioner dollar, inkludert 29,4 millioner dollar i oppkjøpsrelaterte poster knyttet til tilleggsopplysninger og 5,8 millioner dollar i kostnader for One Florida Bank etter oppkjøpet.
Blandede kredittsignaler samtidig som kapitalratene faller
Kommersielle utlån med forhøyet kredittrisiko falt til 485,3 millioner dollar fra 492,0 millioner dollar i andre kvartal, men misligholdte utlån økte til 133,3 millioner dollar fra 113,7 millioner dollar. Tapsavsetningen for utlån utgjorde fortsatt 1,42 % av utlånene ved periodens slutt.
Kostnaden for tapsavsetninger økte til 16,1 millioner dollar fra 13,8 millioner dollar, inkludert en oppkjøpsrelatert post på 1,0 millioner dollar for ubenyttede lånetilsagn. Annualiserte nettoavskrivninger på utlån holdt seg stabile på 0,16 % av gjennomsnittlige utlån.
Kapitalratene falt i løpet av kvartalet, og Hancock Whitney kjøpte tilbake én million ordinære aksjer til en gjennomsnittlig pris på 77,91 dollar. Den eksisterende fullmakten til tilbakekjøp utløper 31. desember 2026.
Konklusjon
Kvartalet kombinerte lavere rapportert overskudd med høyere justert resultat og oppkjøpsdrevet vekst. Den neste bekreftede fristen for kapitalforvaltningen er 31. desember 2026, da den eksisterende fullmakten til tilbakekjøp av aksjer utløper.
Les flere nyheter
Flere nyheter fra FinanceVelix
Ansvarsfraskrivelse
Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon, ikke personlig finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Opplysningene gjenspeiler materialet som var tilgjengelig da artikkelen ble publisert, og kan endres. Kontroller viktig informasjon uavhengig, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste innebærer ikke en anbefaling.
