Obligasjoner utstedt 20. oktober 2026 av morselskapet State Street og bankdatterselskapet utgjorde samlet 2 milliarder dollar i hovedstol. De gjennomførte transaksjonene omfattet et offentlig tilbud på 750 millioner dollar fra State Street Corporation og gjeld på 1,25 milliarder dollar utstedt av State Street Bank and Trust Company. Samlede nettoprovenyer forventes å bli om lag 1,99 milliarder dollar.
Hovedpunkter
- De tre gjeldstransjene utgjør til sammen 2 milliarder dollar før rabatter og kostnader.
- Obligasjonene fra morselskapet forfaller i 2037, mens begge transjene utstedt av banken forfaller i 2028.
- Obligasjonene fra morselskapet har først en rente på 5,963 % før den går over til flytende rente i oktober 2036.
Innholdsfortegnelse
- State Street-obligasjoner kombinerer langsiktig og kortsiktig låneopptak
- Ulike utstedere og forskjellige tilbudsformer
- Konklusjon
State Street-obligasjoner kombinerer langsiktig og kortsiktig låneopptak
State Streets tillegg til prospektet for obligasjonene med forfall i 2037 fastsetter en fast årlig rente på 5,963 % fra 20. oktober 2026 til perioden som avsluttes umiddelbart før 20. oktober 2036. Renten betales halvårlig, og første betaling er planlagt til 20. april 2027.
Det siste året før forfall 20. oktober 2037 går renten over til daglig kapitalisert Secured Overnight Financing Rate, eller SOFR, pluss 1,220 prosentpoeng, med kvartalsvise betalinger. State Street har rett til å innløse hele transjen 20. oktober 2036 til hovedstolsverdien pluss påløpte og ubetalte renter.
Obligasjonene fra morselskapet er usikrede og har lik prioritet med selskapets øvrige senior usikrede gjeld. De er ikke bankinnskudd, er ikke føderalt forsikret og vil ikke bli notert på en verdipapirbørs.
| Post | Detaljer |
|---|---|
| Fast-til-flytende rente-obligasjoner fra morselskapet | Hovedstol på 750 millioner dollar; forfall 20. oktober 2037. |
| Flytende rente-obligasjoner fra banken | Hovedstol på 500 millioner dollar; forfall i 2028. |
| Obligasjoner fra banken med fast rente på 5,147 % | Hovedstol på 750 millioner dollar; forfall i 2028. |
| Transaksjonsavtaler | Tegningsavtalen for morselskapet og kjøpsavtalen for banken er begge datert 15. oktober 2026. |
Ulike utstedere og forskjellige tilbudsformer
Morselskapet utstedte obligasjonene offentlig under en eksisterende hylle¬registrering. Det heleide bankdatterselskapet utstedte to separate transjer med forfall i 2028 gjennom et tilbud som var unntatt registrering etter Securities Act of 1933.
Transaksjonene skaper dermed forpliktelser i to ulike juridiske enheter, i stedet for én samlet obligasjonsutstedelse. Bankens gjeld består av en transje med flytende rente og en transje med fast rente og en kupong på 5,147 %.
State Street forventer nettoprovenyer på om lag 745,6 millioner dollar fra tilbudet fra morselskapet og om lag 1,246 milliarder dollar fra tilbudet fra banken, etter de respektive rabattene og anslåtte kostnadene. Disse forventede innbetalingene er noe annet enn gjeldens pålydende beløp på 2 milliarder dollar.
Konklusjon
Den gjennomførte finansieringen omfatter tre transjer og to utstedere, med bankgjeld som forfaller i 2028 og gjeld fra morselskapet som forfaller i 2037. Neste planlagte rentebetaling på obligasjonene fra morselskapet er 20. april 2027.
Les flere nyheter
Flere nyheter fra FinanceVelix
Ansvarsfraskrivelse
Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon, ikke personlig tilpasset finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Fakta gjenspeiler materialet som var tilgjengelig da artikkelen ble publisert, og kan endres. Kontroller viktig informasjon uavhengig, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste innebærer ikke en anbefaling.
