Tradeweb kjøper Trumid: Enighet om en avtale på 1,97 milliarder dollar

Tradeweb Markets kunngjorde 19. oktober 2026 at selskapet har inngått en endelig avtale om å kjøpe Trumid, i en transaksjon verdsatt til cirka 1,97 milliarder dollar. Det planlagte oppkjøpet vil utvide Tradewebs kapasitet innen elektronisk kredittobligasjonshandel, inkludert handel med nye utstedelser. Målet er å sluttføre oppkjøpet i første halvår 2027, med forbehold om myndighetsgodkjenninger og vanlige sluttføringsvilkår.

Viktige punkter

• Tradeweb planlegger å finansiere transaksjonen, som i hovedsak gjøres opp kontant, primært med kontanter selskapet allerede har tilgjengelig.
• Sammenslåingen vil knytte handel med nye utstedelser sammen med Tradewebs kapasitet i annenhåndsmarkedet.
• Ledelsen forventer at transaksjonen vil øke justert resultat per aksje i det første hele året etter sluttføring.

Innholdsfortegnelse

• Oppkjøpet av Trumid kombinerer kontanter og aksjer
• Fra nye utstedelser til handel i annenhåndsmarkedet
• Forventede resultateffekter er fortsatt ledelsens anslag
• Konklusjon

Oppkjøpet av Trumid kombinerer kontanter og aksjer

Tradewebs kunngjøring av oppkjøpet beskriver en kjøpesum på 1,75 milliarder dollar for virksomheten og cirka 220 millioner dollar for skattefordeler. Beløpet for skattefordelene er et anslag på netto nåverdi basert på en diskonteringsrente på 7 %, og gjelder ikke en ytterligere operativ virksomhet.

Vederlaget skal betales med cirka 1,89 milliarder dollar i kontanter og 82 millioner dollar i aksjer, med forbehold om vanlige justeringer. Tradeweb forventer å finansiere kontantdelen hovedsakelig med eksisterende kontantbeholdning. Styrene i begge selskapene godkjente enstemmig avtalen.

Fra nye utstedelser til handel i annenhåndsmarkedet

Trumid driver en elektronisk markedsplass med fokus på obligasjoner i amerikanske dollar innen investeringsgrad, høyrente, misligholdte obligasjoner og obligasjoner fra fremvoksende markeder. Tradeweb driver elektroniske markedsplasser innen renter, kreditt, aksjer og pengemarkeder.

Den foreslåtte sammenslåingen vil utvide Tradewebs kapasitet til å omfatte gråmarkedet og handel med nye utstedelser, og knytte tidligere stadier i en obligasjons livssyklus sammen med handel i annenhåndsmarkedet. Tradeweb planlegger også å kombinere sitt AllTrade-tilbud med Trumids Swarms- og Attributed Trading-protokoller for å gi kundene bredere tilgang til likviditet.

Selskapene har ulike kundestyrker: Tradeweb fremhevet sine relasjoner med store institusjonelle investorer, mens Trumid har en sterk posisjon blant hedgefond og systematiske markedsaktører. Ledelsen ser en mulighet til å distribuere Trumids kapasitet innen handel med amerikanske kredittobligasjoner gjennom Tradewebs globale nettverk.

Forventede resultateffekter er fortsatt ledelsens anslag

Tradeweb forventer at transaksjonen vil øke justert resultat per aksje i det første hele året etter sluttføring, og at økningen vil tilta i de påfølgende årene etter hvert som kostnadssynergier realiseres. Kunngjøringen tallfestet ikke de forventede resultateffektene eller kostnadsbesparelsene.

Disse anslagene forutsetter at transaksjonen fullføres og at virksomhetene integreres på en vellykket måte. Styrenes godkjenning betyr ikke at oppkjøpet er sluttført: Myndighetsgodkjenninger og andre vanlige sluttføringsvilkår gjenstår.

Konklusjon

Avtalen vil utvide Tradewebs kredittilbud, men oppkjøpet og de forventede resultateffektene ligger frem i tid. Tradeweb har satt opp en investorpresentasjon 20. oktober for å diskutere transaksjonen. Myndighetsgodkjenninger må fortsatt innhentes før den planlagte sluttføringen i 2027.

Les flere nyheter

Flere nyheter fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne artikkelen fra FinanceVelix inneholder generell informasjon, ikke personlig finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Opplysningene gjenspeiler materialet som var tilgjengelig da artikkelen ble publisert, og kan endres. Kontroller viktig informasjon uavhengig, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste er ingen anbefaling.