EQT Infrastructure VI har inngått avtale om å kjøpe alle aksjene i australske Cleanaway Waste Management gjennom en kontantavtale kunngjort 19. oktober 2026. Cleanaway-oppkjøpet innebærer et tilbud på A$3,095 per aksje før justeringer for utbytte eller andre utdelinger, og tilsvarer en virksomhetsverdi på rundt A$9,3 milliarder. Gjennomføringen er fortsatt avhengig av godkjenning fra aksjonærene, domstolen og tilsynsmyndighetene.
Hovedpunkter
- Aksjonærene vil motta A$3,095 per aksje i kontanter, redusert med eventuelt utbytte eller andre utdelinger.
- Cleanaways styre støtter avtalen enstemmig, forutsatt at det ikke kommer et bedre tilbud, og at en uavhengig sakkyndig gir en positiv vurdering.
- Gjennomføringen ventes innen utgangen av mars 2027, forutsatt at transaksjonsvilkårene oppfylles eller frafalles der det er tillatt.
Innholdsfortegnelse
- Vilkår for Cleanaway-oppkjøpet og utbetalinger til aksjonærene
- Styrets støtte er fortsatt betinget
- EQT planlegger investeringer i det nasjonale avfallsnettverket
- Konklusjon
Vilkår for Cleanaway-oppkjøpet og utbetalinger til aksjonærene
Den bindende avtalen innebærer at 100 % av Cleanaways utstedte ordinære aksjer overføres til EQT Infrastructure VI gjennom en ordning etter australsk rett (scheme of arrangement). EQT-kunngjøringen om oppkjøpet beskriver kontantbudet og justeringene som kan endre beløpet som til slutt utbetales til aksjonærene.
Den oppgitte prisen på A$3,095 er ikke en ubetinget sluttbetaling: eventuelt utbytte, herunder ekstraordinært utbytte, eller andre utdelinger vil redusere vederlaget under ordningen. En daglig tilleggsbetaling vil gjelde dersom gjennomføringen skjer etter 31. mai 2027.
Beløpet på rundt A$9,3 milliarder er en verdsettelse av virksomheten, ikke beløpet som utelukkende skal utbetales til aksjonærene. Beregningen omfatter nettogjeld, gjeldslignende poster og ikke-kontrollerende eierinteresser, i tillegg til det fullt utvannede aksjegrunnlaget.
| Post | Detaljer |
|---|---|
| Betaling ved forsinket gjennomføring | A$0,0002 per aksje per dag fra 1. juni 2027 og frem til gjennomføring, dersom gjennomføringen skjer etter 31. mai 2027. |
| Verdsettelsesgrunnlag, fullt utvannet | 2 255,1 millioner ordinære aksjer og prestasjonsrettigheter. |
| Nettogjeld og gjeldslignende poster | A$2 288,7 millioner oppgitt per juni 2026 og inkludert i beregningen av virksomhetsverdien. |
| Ikke-kontrollerende eierinteresser | A$1,6 millioner inkludert i beregningen av virksomhetsverdien. |
| Investeringer fra EQT Infrastructure VI | Det ventes at fondet vil være 85–90 % investert etter denne transaksjonen, inkludert avsluttede og signerte investeringer og fratrukket forventet syndikering. |
Styrets støtte er fortsatt betinget
Cleanaways styre anbefaler enstemmig at aksjonærene stemmer for ordningen, men anbefalingen forutsetter at det ikke kommer et bedre tilbud, og at en uavhengig sakkyndig konkluderer med – og fortsatt mener – at transaksjonen er i aksjonærenes beste interesse.
Styreleder Samantha Hogg sa at styret vurderte EQTs forslag opp mot Cleanaways utsikter som selvstendig selskap, inkludert strategien Blueprint 2030 2.0 og investeringene og gjennomføringen som kreves for å realisere den.
Avtalen krever også godkjenning fra Cleanaways aksjonærer og Australias føderale domstol, nødvendige myndighetsgodkjenninger og oppfyllelse av øvrige vilkår i avtalen om gjennomføring av ordningen (Scheme Implementation Deed). Den forventede gjennomføringen innen utgangen av mars 2027 er derfor et mål, ikke et fullført eller garantert utfall.
EQT planlegger investeringer i det nasjonale avfallsnettverket
Cleanaway tilbyr tjenester innen innsamling, resirkulering, behandling og avfallshåndtering til husholdninger, bedrifter, kommuner og lokalsamfunn over hele Australia. EQT har til hensikt å videreutvikle selskapets nasjonale infrastrukturnettverk som driftsplattform.
EQT sa at selskapet planlegger å samarbeide med Cleanaways ledelse og ansatte om langsiktig vekst, driftsresultater og ressursgjenvinning. Sam Franklin, administrerende direktør i EQT Infrastructure, trakk frem investeringer i infrastruktur for å møte Australias endrede behov innen avfallshåndtering som en prioritet.
Aksjonærene trenger ikke å foreta seg noe på nåværende tidspunkt. Det ventes at et informasjonshefte om ordningen vil bli lagt frem senere. Det vil inneholde rapporten fra den uavhengige sakkyndige og informasjon om aksjonærmøtet.
Konklusjon
Avtalen fastsetter de foreslåtte kontantvilkårene, men oppkjøpet trenger fortsatt godkjenninger. Det neste dokumentet som ventes sendt til aksjonærene, er informasjonsheftet om ordningen, som vil inneholde den uavhengige sakkyndiges vurdering og opplysninger om møtet.
Les flere nyheter
Flere nyheter fra FinanceVelix
Ansvarsfraskrivelse
Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon og utgjør ikke personlig finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Faktaene gjenspeiler materialet som var tilgjengelig da artikkelen ble publisert, og kan endres. Kontroller viktig informasjon uavhengig, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste innebærer ikke en anbefaling.
