Simmons’ resultat falt i tredje kvartal 2026 da høyere kostnader mer enn oppveide sterkere utlånsmarginer og lavere justerte driftskostnader. Simmons First National Corporation rapporterte et nettoresultat på 47,1 millioner dollar, eller 0,32 dollar per utvannet aksje, 15. oktober, ned fra 66,7 millioner dollar, eller 0,46 dollar per aksje, i andre kvartal. Det justerte resultatet utviklet seg motsatt og økte til 79,0 millioner dollar fra 72,2 millioner dollar.
Viktigste punkter
- Rapportert overskudd falt fra foregående kvartal, mens justert resultat per utvannet aksje steg til 0,54 dollar fra 0,50 dollar.
- Nettorentemarginen ble bredere da utlånsrentene økte og innskuddskostnadene falt.
- Utlån og innskudd gikk ned, mens misligholdte lån og netto konstaterte tap økte.
Innholdsfortegnelse
- Simmons’ resultat viser et større gap etter justeringer
- Høyere marginer støtter justert lønnsomhet
- Reduksjon av balansen endrer finansieringsmiksen
- Kredittindikatorer viser en viss forverring
- Konklusjon
Simmons’ resultat viser et større gap etter justeringer
Selskapets resultatmelding for tredje kvartal 2026 avstemmer rapportert overskudd mot justert resultat, et ikke-GAAP-mål som utelater utvalgte kostnader. Disse justeringene utgjorde totalt 43,2 millioner dollar før skatt, sammenlignet med 7,4 millioner dollar i andre kvartal.
Justeringene i tredje kvartal omfattet 17,1 millioner dollar for visse profesjonelle tjenester, 14,2 millioner dollar for tilpasning av filialnett og eiendommer, 6,0 millioner dollar for sluttvederlag og førtidspensjonsordninger samt 5,9 millioner dollar for fremskyndede forskuddsbetalte kostnader. Den samlede effekten etter skatt var 31,9 millioner dollar, eller 0,22 dollar per utvannet aksje.
Sammenligningen med året før krever også varsomhet. Simmons rapporterte et tap på 562,8 millioner dollar i tredje kvartal 2025, da et tap på 801,5 millioner dollar ved salg av verdipapirer tynget resultatet. Det justerte resultatet for perioden var 64,9 millioner dollar, eller 0,46 dollar per utvannet aksje.
| Post | Detaljer |
|---|---|
| Samlede inntekter | 251,2 millioner dollar i tredje kvartal 2026, mot 248,6 millioner dollar i andre kvartal. |
| Justert effektivitetsgrad | 53,31 %, sammenlignet med 54,26 % i andre kvartal. |
| Kjernekapitaldekning (CET1) | 12,05 %, opp fra 11,60 % i andre kvartal. |
| Utdelt kontantutbytte | 0,2150 dollar per aksje, uendret fra andre kvartal. |
| Utlånsportefølje under behandling | 1,3 milliarder dollar ved kvartalsslutt, inkludert lån på 455 millioner dollar som var klare for sluttføring. |
Høyere marginer støtter justert lønnsomhet
Netto renteinntekter nådde 204,0 millioner dollar, sammenlignet med 200,6 millioner dollar i andre kvartal. Nettorentemarginen på fullt skatteekvivalent grunnlag ble bredere med åtte basispunkter til 3,92 %, etter hvert som utlånsrentene steg og finansieringskostnadene falt.
Simmons tilskrev forbedringen delvis at lån med lavere rente ble repriset opp, at lån med lavere avkastning og begrensede kunderelasjoner ble nedbetalt, og at bruken av dyrere finansiering ble redusert. De samlede innskuddskostnadene falt til 1,85 % fra 1,93 %.
Rapporterte ikke-rentekostnader økte til 182,0 millioner dollar fra 147,7 millioner dollar. Når selskapets utvalgte poster holdes utenfor, falt justerte ikke-rentekostnader til 138,9 millioner dollar fra 140,3 millioner dollar. Dette skillet forklarer hvorfor den justerte lønnsomheten bedret seg selv om det rapporterte overskuddet falt.
Reduksjon av balansen endrer finansieringsmiksen
Samlede utlån var 17,465 milliarder dollar ved kvartalsslutt, ned fra 18,062 milliarder dollar i juni. Simmons viste til nedbetalinger, førtidige innfrielser og en bevisst reduksjon av lån med lavere avkastning og begrenset relasjonsverdi.
Innskuddene falt til 18,616 milliarder dollar fra 19,728 milliarder dollar. Nedgangen skyldtes reduksjoner i innskudd med høyere rente og meglerformidlede innskudd, i tillegg til sesongmessige fall i offentlige innskudd. Andre låneopptak økte til 1,4 milliarder dollar fra 941,3 millioner dollar da Simmons benyttet seg mer av kortsiktige forskudd fra Federal Home Loan Bank, med henvisning til gunstige priser.
Den mindre balansen gikk dermed sammen med bedre utlånsmarginer, snarere enn vekst i utlånsvolumet. President og administrerende direktør Jay Brogdon sa at selskapet fortsatt hadde fokus på å forenkle driften og investere i organisk vekst med høyere verdi.
Kredittindikatorer viser en viss forverring
Misligholdte lån økte til 179,9 millioner dollar fra 166,1 millioner dollar i andre kvartal. Den annualiserte andelen netto konstaterte tap steg også, til 0,27 % fra 0,20 %.
Avsetningen for kredittap på utlån økte svakt til 238,5 millioner dollar fra 238,2 millioner dollar. Den utgjorde 1,37 % av samlede utlån, sammenlignet med 1,32 % i juni, men dekningen av misligholdte lån falt til 133 % fra 143 %. Disse målene viser at den høyere avsetningen i forhold til utlån ikke førte til bedre dekning av lån med betalingsproblemer.
Konklusjon
Kvartalet kombinerte bedret justert lønnsomhet med betydelige kostnader, en mindre balanse og svakere kredittindikatorer. Den neste identifiserte strategiske milepælen er Simmons’ planlagte investordag i desember, der ledelsen har til hensikt å presentere selskapets mål og fremtidige finansielle måltall.
Les flere nyheter
Flere nyheter fra FinanceVelix
Ansvarsfraskrivelse
Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon, ikke personlig finansiell rådgivning, investeringsrådgivning, juridisk rådgivning eller skatterådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Opplysningene gjenspeiler materialet som var tilgjengelig da artikkelen ble publisert, og kan endres. Kontroller viktig informasjon uavhengig, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste innebærer ikke en anbefaling.
