Truists resultat faller når verdipapirtap tynger tredje kvartal

Truists resultat falt i tredje kvartal 2026 fordi tap ved salg av verdipapirer tynget det rapporterte overskuddet, selv om justert resultat per aksje økte fra året før. Banken offentliggjorde resultatene 16. oktober, samtidig som den kunngjorde at salget av lån fra Regional Acceptance Corporation var gjennomført, og at den hadde inngått en avtale om å selge LightStream-forbrukslån for 7,7 milliarder dollar.

Viktige punkter

• Rapportert utvannet EPS falt til 0,56 dollar fra 1,04 dollar året før; justert EPS steg 12 % til 1,16 dollar.
• Et tap før skatt på 1,4 milliarder dollar ved salg av verdipapirer førte til et stort sprik mellom rapporterte og justerte resultater.
• Det gjennomførte RAC-lånesalget endret kredittmålene, mens LightStream-transaksjonen fortsatt bare var en avtale.

Innholdsfortegnelse

• Truists resultat viser et stort sprik mellom rapporterte og justerte tall
• Renteinntektene øker samtidig som innskuddene vokser
• RAC-salget endrer kredittbildet
• LightStream-avtalen viderefører omformingen av porteføljen
• Konklusjon

Truists resultat viser et stort sprik mellom rapporterte og justerte tall

Truists resultatmelding for tredje kvartal 2026 viste et nettoresultat på 680 millioner dollar tilgjengelig for ordinære aksjonærer, ned fra 1,35 milliarder dollar året før. Rapportert utvannet resultat per aksje falt også fra 1,23 dollar i andre kvartal til 0,56 dollar.

Justert nettoresultat tilgjengelig for ordinære aksjonærer var 1,42 milliarder dollar, noe som ga en justert utvannet EPS på 1,16 dollar. Dette ikke-GAAP-målet per aksje økte fra 1,04 dollar året før, men falt fra 1,23 dollar i foregående kvartal.

Justeringene utelot et tap før skatt på 1,4 milliarder dollar ved salg av verdipapirer klassifisert som tilgjengelige for salg, en tilbakeføring før skatt på 581 millioner dollar av tapsreserver for lån og 106 millioner dollar i effekter før skatt knyttet til lånesalget fra Regional Acceptance Corporation (RAC). Tilbakeføringen av reserver styrket det rapporterte resultatet, mens verdipapirtapet trakk det ned.

Samlede rapporterte inntekter falt til 3,75 milliarder dollar fra 5,19 milliarder dollar året før. Justerte inntekter på skattemessig ekvivalent basis var om lag 5,3 milliarder dollar, uendret fra andre kvartal. Disse målene gir derfor vesentlig ulike bilder av kvartalet og bør ikke behandles som om de var sammenlignbare.

Renteinntektene øker samtidig som innskuddene vokser

Netto renteinntekter på skattemessig ekvivalent basis nådde 3,707 milliarder dollar, en økning på 1,1 % fra andre kvartal og 0,7 % fra året før. Truist knyttet økningen fra foregående kvartal til én ekstra dag og reprising av eiendeler og forpliktelser, delvis motvirket av lavere utlånsvolum.

Netto rentemargin på skattemessig ekvivalent basis økte med to basispunkter fra foregående kvartal til 3,00 %, men var fortsatt litt lavere enn 3,01 % året før. Gjennomsnittlige innskudd økte 1,4 % fra andre kvartal til 410,7 milliarder dollar, drevet av rentebærende brukskontoer.

Gebyrinntektene var blandede. Inntektene fra formuesforvaltning nådde en kvartalsrekord på 407 millioner dollar, opp 8,5 % fra foregående kvartal, mens inntektene fra investeringsbankvirksomhet og handel falt 8,0 % til 324 millioner dollar. Ikke-rentekostnader, eksklusive 40 millioner dollar i kostnader knyttet til RAC-salget, var i hovedsak stabile på 3,065 milliarder dollar.

RAC-salget endrer kredittbildet

Det gjennomførte RAC-salget sto for 5,5 milliarder dollar av den sekvensielle nedgangen på 5,9 milliarder dollar i utlån og leasingfordringer ved kvartalsslutt som holdes for investering. Disse utgjorde 323,9 milliarder dollar ved utgangen av september.

Misligholdte lån falt til 0,40 % av utlånene som holdes for investering, fra 0,51 % i juni. Truist opplyste at salget var hovedårsaken til nedgangen i misligholdte eiendeler, noe som gjør porteføljeendringen viktig når forbedringen skal tolkes.

Samtidig steg den annualiserte netto tapsraten til 0,77 % fra 0,50 %, inkludert 39 basispunkter knyttet til RAC. En tilbakeføring av reserver på 581 millioner dollar bidro til en netto fordel på 253 millioner dollar fra tapsavsetninger, ikke en kostnad.

LightStream-avtalen viderefører omformingen av porteføljen

Truist undertegnet 14. oktober 2026 en avtale om å selge usikrede forbrukslån for 7,7 milliarder dollar til Carlyle Group. Lånene utgjør tilnærmet alle eiendelene i LightStream, bankens plattform for usikret utlån. I motsetning til RAC-salget ble denne transaksjonen omtalt som avtalt, ikke gjennomført.

Administrerende direktør Mike Lyons sa at banken forenklet virksomheten og rettet ressurser, kapital og kostnader mot virksomhetsområder og kapabiliteter den anser som prioriterte. Han uttrykte også tillit til Truists mål for avkastning på materiell egenkapital for ordinære aksjonærer på kort og lang sikt, uten å angi nye tallfestede mål i uttalelsene som er gjengitt her.

Konklusjon

Truists kvartal kombinerte moderat vekst i renteinntektene med betydelige porteføljerelaterte effekter på rapportert resultat og kredittmål. Den neste transaksjonsmilepælen å følge med på er gjennomføringen av det avtalte LightStream-lånesalget; kunngjøringen som er gjengitt her, oppga ingen sluttdato.

Les flere nyheter

Flere nyheter fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon, ikke personlig finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Opplysningene gjenspeiler materialet som var tilgjengelig da artikkelen ble publisert, og kan endre seg. Kontroller viktig informasjon uavhengig, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste innebærer ikke en anbefaling.