PBAM-resultatet øker på årsbasis, men faller fra foregående kvartal

PBAM-resultatet økte fra året før i tredje kvartal 2026, men falt fra foregående kvartal ettersom kostnader og avsetninger for kredittap steg. Private Bancorp of America, morselskapet til CalPrivate Bank, kunngjorde 16. oktober at nettoresultatet for kvartalet som ble avsluttet 30. september, var 11,4 millioner dollar, eller 1,97 dollar per utvannet aksje, sammenlignet med 13,1 millioner dollar, eller 2,27 dollar per aksje, i andre kvartal og 9,7 millioner dollar, eller 1,65 dollar per aksje, året før.

Viktige punkter

• Netto renteinntekter økte til tross for et sekvensielt fall i nettorentemarginen.
• Kostnader knyttet til Nasdaq-noteringen, verdifall på eiendom og høyere kredittavsetninger tynget kvartalsresultatet.
• Utlån og kjerneinnskudd økte, mens lån med forhøyet kredittrisiko steg til 71,9 millioner dollar.

Innholdsfortegnelse

• PBAM-resultatet gjenspeiler høyere drifts- og kredittkostnader
• Renteinntektene øker til tross for lavere margin
• Kredittforverringen gjelder flere eiendomslån
• Veksten i utlån og innskudd fortsetter
• Konklusjon

PBAM-resultatet gjenspeiler høyere drifts- og kredittkostnader

Selskapets resultatrapportering 16. oktober bekrefter at tallene dekker tremåneders- og nimånedersperiodene som ble avsluttet 30. september 2026, og er ureviderte.

Andre driftskostnader i tredje kvartal nådde 18,4 millioner dollar, opp fra 16,9 millioner dollar i foregående kvartal. Økningen skyldtes hovedsakelig 0,6 millioner dollar i nedskrivningskostnader på annen eiendom eid av banken, en økning på 0,4 millioner dollar i lønn og personalytelser samt høyere kostnader knyttet til flyttingen av aksjens notering til Nasdaq.

Kvartalet inkluderte om lag 0,9 millioner dollar i kostnader for overføring til Nasdaq. PBAM begynte å handle på Nasdaq Global Select Market 30. juli 2026; noteringsrelaterte kostnader utgjorde om lag 1,4 millioner dollar hittil i år.

Avsetningene for kredittap trakk også ned resultatet sammenlignet med foregående kvartal. Selskapet bokførte en avsetningskostnad på 1,3 millioner dollar, mot en tilbakeføring på 0,2 millioner dollar i andre kvartal. Om lag 0,8 millioner dollar av avsetningen i tredje kvartal var knyttet til en ny modell for forventede kredittap som ble innført 1. juli, og som først og fremst påvirket reserver for ubenyttede lånetilsagn.

Renteinntektene øker til tross for lavere margin

Netto renteinntekter steg til 34,1 millioner dollar, en økning på 1,7 % fra andre kvartal og 16,3 % fra året før. Høyere renteinntekter fra innskudd i andre finansinstitusjoner og investeringspapirer bidro til å oppveie økte rentekostnader.

Netrentemarginen falt til 5,05 % fra 5,18 % i foregående kvartal, men var fortsatt høyere enn 4,65 % året før. Selskapet opplyste at det sekvensielle fallet hovedsakelig skyldtes en positiv effekt på 15 basispunkter fra netto rentejusteringer på lån som ikke lenger ga renteinntekter, i andre kvartal. Dette ble delvis motvirket av førtidig innfrielsesgebyrer i tredje kvartal og et ekstraordinært aksjeutbytte fra Federal Home Loan Bank.

De samlede innskuddskostnadene steg marginalt til 1,66 % fra 1,63 % i foregående kvartal, men var fortsatt lavere enn 2,02 % året før. Resultatene viser dermed ulike trender i de to sammenligningene: Finansieringskostnadene var litt høyere fra kvartal til kvartal, men betydelig lavere på årsbasis.

Kredittforverringen gjelder flere eiendomslån

Lån med forhøyet kredittrisiko økte til 71,9 millioner dollar, eller 3,29 % av samlede utlån, fra 58,0 millioner dollar, eller 2,72 %, per 30. juni. Økningen gjaldt hovedsakelig en konkursbegjæring etter Chapter 11 som berørte to relaterte lån til eiendomsinvestorer på til sammen 8,8 millioner dollar, samt forfalte betalinger på to SBA 504-eiendomslån på til sammen 3,7 millioner dollar.

Lån uten renteopptjening økte til 28,8 millioner dollar fra 26,9 millioner dollar. Samlede misligholdte eiendeler nådde 43,3 millioner dollar, eller 1,58 % av eiendelene, sammenlignet med 40,5 millioner dollar, eller 1,50 %, ved utgangen av foregående kvartal.

Reserven for utlånstap økte til 31,7 millioner dollar, tilsvarende 1,45 % av utlån holdt for investeringsformål, mot 1,43 % i juni. Administrerende direktør Rick Sowers sa at selskapet satte inn ressurser for å forbedre kreditttallene, og at han mente reservene var mer enn tilstrekkelige. Dette er ledelsens vurdering, ikke en garanti mot fremtidige tap.

Veksten i utlån og innskudd fortsetter

Utlån holdt for investeringsformål nådde 2,19 milliarder dollar, opp 54,0 millioner dollar, eller 2,5 %, fra 30. juni. Kjerneinnskuddene økte med 31,8 millioner dollar, eller 1,4 %, til 2,36 milliarder dollar, mens samlede innskudd utgjorde 2,41 milliarder dollar. Meglerformidlede innskudd var uendret.

CalPrivate Banks foreløpige kapitalforholdstall lå fortsatt over tersklene for institusjoner som regnes som godt kapitaliserte. PBAM hadde dessuten ikke foretatt noen tilbakekjøp under sitt godkjente tilbakekjøpsprogram for aksjer på 10 millioner dollar per 30. september.

Konklusjon

PBAMs resultatforbedring på årsbasis kom samtidig med fortsatt vekst i utlån og innskudd, men høyere kostnader og svakere kreditttall reduserte resultatet fra foregående kvartal. Den neste kvartalsrapporten vil vise om denne veksten i balansen følges av forbedringer i kreditttallene som ledelsen arbeider med å bedre.

Les flere nyheter

Flere FinanceVelix-nyheter

Ansvarsfraskrivelse

Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon og er ikke personlig tilpasset finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Opplysningene gjenspeiler materialet som var tilgjengelig da artikkelen ble publisert, og kan endres. Kontroller viktig informasjon på egen hånd, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste er ingen anbefaling.