Coforge-aksjen faller nesten 3 % til tross for høyere kursmål fra meglerhus

Coforge-aksjen falt nesten 3 % til Rs 1 844 i morgenhandelen den 26. oktober 2026, til tross for at meglerhus hevet kursmålene etter selskapets resultater for andre kvartal. Optimismen deres var knyttet til sterkere marginer, en større signert ordrebok og høyere forventninger til inntjeningen, selv om Jefferies sa at kvartalsomsetningen var lavere enn meglerhusets prognose.

Viktigste punkter

• Kvartalsresultatet etter skatt økte med 56,5 % fra året før til Rs 588,1 crore.
• Coforge hevet EBIT-marginprognosen for FY27 til 16 % fra 15,5 %.
• Jefferies, Nomura og Motilal Oswal beholdt kjøpsanbefalingene og hevet kursmålene.

Innholdsfortegnelse

• Coforge-aksjen trekker seg tilbake etter sterke resultater
• Derfor hevet meglerhusene kursmålene
• Ordrer og marginprognoser underbygger utsiktene
• Konklusjon

Coforge-aksjen trekker seg tilbake etter sterke resultater

Coforges resultatmelding for Q2 FY27, offentliggjort 23. oktober, omfattet kvartalet som ble avsluttet 30. september 2026. Omsetningen økte med 53,6 % fra året før til Rs 6 170,8 crore, mens EBITDA steg med 67,3 % til Rs 1 269,7 crore.

EBITDA-marginen økte med 168 basispunkter til 20,6 %. Resultatet økte raskere enn omsetningen, noe som viser at virksomhetsveksten gikk hånd i hånd med økt lønnsomhet.

Det påfølgende kursfallet sto i kontrast til meglerhusenes mer positive vurderinger. Informasjonen som foreligger, fastslår ikke hvorfor aksjen falt, og kursen på Rs 1 844 var et nivå i morgenhandelen, ikke sluttkursen.

Derfor hevet meglerhusene kursmålene

Jefferies sa at omsetningen i septemberkvartalet var lavere enn forventet, men at marginene overgikk anslagene. Meglerhuset viste til en sekvensiell vekst på 7 % i den gjennomførbare ordreboken, en sterk prosjektpipeline og bedre marginutsikter som støtte for kjøpsanbefalingen.

Nomura hevet estimatene for resultat per aksje i FY27–FY28 med 5 %–7 %, basert på kvartalsresultatene og høyere marginforutsetninger. Meglerhuset beholdt Coforge som sin foretrukne indiske IT-tjenesteaksje blant mellomstore selskaper.

Motilal Oswal sa at ordreboken ga grunnlag for raskere vekst i andre halvdel av FY27. Meglerhuset viste til nye kontrakter, gjennomføring, bedre kontantkonvertering og de oppjusterte marginutsiktene som årsaker til sin positive vurdering.

De reviderte kursmålene nedenfor er meglerhusenes vurderinger, ikke selskapets prognoser eller garanterte fremtidige markedskurser.

Ordrer og marginprognoser underbygger utsiktene

Coforges signerte ordrebok som kan gjennomføres i løpet av de neste 12 månedene, nådde 2,38 milliarder dollar, en økning på 45 % fra året før. Kvartalets ordreinngang var på totalt 1,04 milliarder dollar, og selskapet signerte åtte store avtaler – det høyeste antallet registrert i ett enkelt kvartal.

Administrerende direktør Sudhir Singh hevet prognosen for EBIT-marginen for hele FY27 til 16 % fra 15,5 % og sa at ledelsen forventet 17 % i det påfølgende regnskapsåret. Den faktiske EBIT-marginen i septemberkvartalet var 16 %, forskjellig fra den høyere EBITDA-marginen.

Resultatmeldingen viste også en organisk omsetningsvekst på 3,8 % fra foregående kvartal, målt i konstant valuta. Dette målet gir et separat bilde av den underliggende veksten sammenlignet med den langt større rapporterte omsetningsøkningen fra året før.

Konklusjon

For Coforge-aksjen er den neste operative målestokken selskapets evne til å levere på den signerte ordreboken og den oppjusterte EBIT-marginprognosen på 16 % for FY27. De høyere kursmålene fra meglerhusene uttrykker tillit til disse utsiktene, men garanterer ikke at aksjen vil følge etter.

Les flere nyheter

Flere nyheter fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon, ikke personlig finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Fakta gjenspeiler materialet som var tilgjengelig da artikkelen ble publisert, og kan endres. Kontroller viktig informasjon uavhengig, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste innebærer ingen anbefaling.