Knowits resultat: Q3-marginalen stiger när besparingar på 100 miljoner kronor planeras

Knowits resultat för tredje kvartalet 2026 visade förbättrad lönsamhet trots oförändrad försäljning och en mindre personalstyrka. Det nordiska konsultbolaget redovisade ett justerat EBITA på 81,7 miljoner kronor, upp från 62,5 miljoner kronor ett år tidigare, i sin resultatdiskussion den 23 oktober. Ledningen presenterade också en landsbaserad omstrukturering som väntas ge årliga besparingar på 100 miljoner kronor, med full effekt från tredje kvartalet 2027.

Viktiga punkter

• Den justerade EBITA-marginalen steg till 6,7% från 5,1%, medan försäljningen minskade med 0,2%.
• Omstruktureringen siktar på årliga besparingar på 100 miljoner kronor och medför en beräknad kostnad på 70 miljoner kronor.
• Efterfrågan är fortsatt ojämn, där försvarssektorn stöder rekryteringen medan telekom och vissa nordiska marknader är fortsatt utmanande.

Innehållsförteckning

• Knowits resultat förbättras utan att försäljningstillväxten återvänder
• Landsbaserad omstrukturering medför kostnader innan fulla besparingar uppnås
• Products leder marginalerna när efterfrågan på konsulttjänster är fortsatt ojämn
• Lägre skuldsättning ger handlingsutrymme, men genomförandet prioriteras
• Slutsats

Knowits resultat förbättras utan att försäljningstillväxten återvänder

Knowits resultatmeddelande för tredje kvartalet angav en nettoomsättning på 1 219 miljoner kronor. Intäkterna var i stort sett oförändrade trots 7% färre anställda. Ledningen hänförde marginalförbättringen till högre beläggningsgrad, disciplinerad kostnadskontroll och höjda timpriser.

Den justerade EBITA-marginalen ökade med 1,6 procentenheter. Den redovisade försäljningen inkluderade dock en positiv valutaeffekt på 3%, vilket innebär att valutakurserna stärkte intäktsjämförelsen snarare än signalerade starkare underliggande efterfrågan.

Siffrorna visar förbättrad lönsamhet i den befintliga verksamheten, men ännu inte en återgång till tillväxt. Ledningen uppgav att ökad försäljningsaktivitet och Norges starkare utveckling bidrog till kvartalet, medan förhållandena på andra håll var blandade.

Landsbaserad omstrukturering medför kostnader innan fulla besparingar uppnås

Från och med den 1 oktober 2026 leds och rapporteras Knowits konsultverksamhet genom Sverige, Norge, Finland och Danmark, medan Products kvarstår som ett separat affärsområde. Vd Fredrik Walde Ekerhovd sade att strukturen är avsedd att föra besluten närmare kunderna, tydliggöra ansvar och minska organisatorisk komplexitet.

CFO Marie Björklund sade att de förväntade besparingarna främst gäller överlappande roller och personalkostnader, samt en översyn av juridiska enheter. Ledningen siktar på att genomföra förändringarna utan att påverka intäkterna i någon större utsträckning.

Besparingarna väntas växa gradvis och nå sin fulla årseffekt under tredje kvartalet 2027. Något mer än hälften av den beräknade omstruktureringskostnaden på 70 miljoner kronor väntas redovisas 2026, och resten 2027. Björklund lämnade ingen kvartalsvis uppdelning och sade att kostnads- och besparingsprognoserna skulle uppdateras i kvartalsrapporterna.

Products leder marginalerna när efterfrågan på konsulttjänster är fortsatt ojämn

Products gynnades av efterfrågan inom smart mobilitet och försvar. Kombinationen av egenutvecklade plattformar och konsulttjänster ger möjlighet att återanvända lösningar och skala upp intäkterna. De övriga affärsområdena uppvisade ett större spann i lönsamhet under kvartalet.

Connectivity fortsatte att möta utmanande telekommarknader och långsammare kundåtaganden. Insight vände till vinst, men ledningen varnade för att uppdrag med kort löptid begränsar överblicken och att lönsamheten fortfarande behöver förbättras.

Norge bidrog starkt totalt sett, även om Experience fortsatt hade det svårt där. Finland mötte fortsatt svaga marknadsförhållanden. Ledningen förväntade sig inte att koncernens nettorekrytering skulle bli positiv under fjärde kvartalet; rekryteringstillväxten var främst koncentrerad till försvar och cybersäkerhet.

Den offentliga sektorn stod för 43% av intäkterna, upp från 39% ett år tidigare. Vissa uppdrag inom detaljhandel, tjänster och industri sköts upp, samtidigt som ledningen lyfte fram möjligheter när kunder går från AI-pilotprojekt till bredare implementering.

Lägre skuldsättning ger handlingsutrymme, men genomförandet prioriteras

Nettoskulden minskade till 519 miljoner kronor från 608 miljoner kronor ett år tidigare. Nettoskuld/EBITDA uppgick till 1,1 gånger, eller noll när IFRS-leasingskulder exkluderades.

Ledningen sade att förbättrad verksamhet och genomförandet av omstruktureringen prioriteras framför förvärv. Selektiva förvärv, återköp av aktier och utdelningar är fortfarande alternativ som diskuteras, snarare än nyligen aviserade åtaganden.

Slutsats

Knowits nästa bekräftade rapporteringsmilstolpe för omställningen är publiceringen av proformavärden för den landsbaserade strukturen under fjärde kvartalet, före utgången av 2026. Dessa siffror bör ge en tydligare grund för att följa utvecklingen i den nya organisationen, medan kvartalsuppdateringar kommer att redovisa omstruktureringskostnader och besparingar.

Läs fler nyheter

Fler nyheter från FinanceVelix

Ansvarsfriskrivning

Den här FinanceVelix-artikeln ger allmän information och utgör inte personlig finansiell rådgivning, investeringsrådgivning, juridisk rådgivning eller skatterådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar innebär risk för förlust. Uppgifterna återger det material som fanns tillgängligt vid publiceringstillfället och kan ändras. Kontrollera viktig information självständigt och rådfråga vid behov en kvalificerad expert. Att en tillgång, ett företag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.