Monetas resultat uppgick till 5,5 miljarder CZK under årets första nio månader 2026, en ökning med 12,7 % jämfört med året innan, då den tjeckiska banken höjde sitt lägsta mål för nettovinsten för helåret till 7,1 miljarder CZK. I resultatdiskussionen den 23 oktober 2026 signalerade ledningen också en sannolik höjning av vinstmålet för 2027, men beslutade att inte lämna någon extrautdelning i år på grund av likviditetshänsyn.

Viktigaste punkterna

  • Högre ränteintäkter och stabila rörelsekostnader bidrog till vinsttillväxten under årets första nio månader.
  • Det reviderade lägsta vinstmålet för 2026 är 500 miljoner CZK högre än den ursprungliga prognosen.
  • Ledningen räknar med att uppdatera vinstmålet för 2027 i samband med resultatet för helåret 2026.

Monetas resultat gynnas av utlåning och omprissättning av bolån

Rörelseintäkterna ökade med 8,2 % jämfört med året innan till 11,2 miljarder CZK under årets första nio månader, medan rörelsekostnaderna låg stabilt på 4,2 miljarder CZK. Kostnads/intäktskvoten sjönk till 37,4 %, vilket visar att intäktstillväxten översteg bankens rörelsekostnadsbas.

Räntenettot ökade med 9,7 % till nästan 8 miljarder CZK. Finansdirektören Jan Fricek tillskrev förbättringen ökad utlåning och snabbare omprissättning av bolån, tillsammans med högre intäkter från treasury-verksamheten, delvis motverkat av ökade räntekostnader för inlåning.

Räntenettot under tredje kvartalet ökade med 12,1 % jämfört med året innan och med 5,5 % jämfört med föregående kvartal. Räntenettomarginalen för kvartalet uppgick till 220 baspunkter. Moneta beskrev kvartalet som det mest lönsamma sedan bolaget börsnoterades, även om de redovisade siffrorna inte specificerar någon separat nettovinst för kvartalet.

Låneportföljen växte med 10,4 % jämfört med året innan till 317,6 miljarder CZK. Nyutlåningen uppgick hittills under året till 76,6 miljarder CZK, en ökning med 39,2 %, med bidrag från både privat- och företagsutlåningen.

PostDetaljer
Prognos för rörelseintäkter 202615 miljarder CZK
Prognos för utlåningstillväxt 20268,5–10,5 %
Prognos för inlåningstillväxt 20262,5–3,5 %
Prognos för räntenettomarginal 2026210–215 baspunkter
Prognos för riskkostnad 202620–30 baspunkter

Den höjda prognosen för 2026 är fortsatt åtskild från utsikterna för 2027

Det nya lägsta målet för nettovinsten på 7,1 miljarder CZK skulle motsvara en prognostiserad vinst på 13,9 CZK per aktie om det uppnås. Detta är en prognos, till skillnad från de 10,8 CZK per aktie som tjänades in under årets första nio månader.

Verkställande direktören Tomas Spurny sade att en höjning av det lägsta målet för nettovinsten 2027 var mycket sannolik, såvida inte förhållandena förändrades i grunden. Inget reviderat belopp tillkännagavs; den formella uppdateringen ska lämnas i samband med årsresultatet för 2026.

Omprissättning av bolån är fortsatt en del av utsikterna. Fricek sade att bolån på 28 miljarder CZK skulle omprissättas 2027, medan Spurny sade att kvarhållningsgraden för omprissatta bolån översteg 85 %.

Likviditetsprioriteringar begränsar extrautdelningar

Kundinlåningen ökade med 4,5 % jämfört med året innan, långsammare än utlåningen. Lån/inlåningskvoten steg till 70 % från 66 %, medan likviditetstäckningsgraden sjönk till 282 % från 335 %.

Spurny hänvisade till konkurrens om inlåning, utlåningstillväxt, överföringar av inlåning till förmögenhetsprodukter och en planerad inlösen i januari 2027 av en Tier 2-obligation på 2,6 miljarder CZK som skäl till att bevara likviditeten i stället för att lämna en extrautdelning.

Moneta rapporterade en total kapitaltäckningsgrad på 19,03 %, en kärnprimärkapitalrelation på 13,1 % och en MREL-täckningsgrad på 27,4 %. Den Tjeckiska nationalbankens syn på MREL förklarar hur institutspecifika krav tillhandahåller resurser för förlustabsorbering och rekapitalisering; den fastställer inte Monetas rapporterade kvot.

Kreditkostnaderna ligger fortsatt inom den stramare prognosen

Riskkostnaden under årets första nio månader uppgick till 492 miljoner CZK, eller 22 baspunkter. Riskchefen Carl Voekt sade att resultatet gynnades av vinster på 65 miljoner CZK från försäljning av nödlidande lån, återföringar av ledningens justeringar och en makroekonomisk uppdatering.

Volymen nödlidande lån minskade med 7,3 % till strax under 3 miljarder CZK, och andelen nådde en historiskt låg nivå. Ledningen räknar trots detta med att kreditkostnaderna efter 2026 rör sig mot en mer normal nivå, vilket återspeglas i det medelfristiga intervallet på 25–45 baspunkter.

Nästa milstolpe

Nästa bekräftade milstolpe i utsikterna är publiceringen av Monetas resultat för helåret 2026, då ledningen planerar att formellt uppdatera det lägsta vinstmålet för 2027.

Läs fler nyheter

Fler nyheter från FinanceVelix

Ansvarsfriskrivning

Den här FinanceVelix-artikeln ger allmän information och utgör inte personlig finansiell, investeringsrelaterad, juridisk eller skattemässig rådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar innebär risk för förlust. Uppgifterna återger det material som fanns tillgängligt vid publiceringen och kan förändras. Kontrollera viktig information på egen hand och rådgör vid behov med en kvalificerad expert. Att en tillgång, ett företag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.