Meta prissatte sin aktieemission den 27 oktober 2026 och fastställde priset till 625 dollar för 40 miljoner A-aktier samt en utdelningsränta på 6,50 % för en separat preferensemission. Stamaktiedelen i Meta-emissionen uppgår till 25 miljarder dollar, efter att ha höjts från 22,5 miljarder dollar, men bolaget får inte tillgång till likviden vid tillträdet eftersom aktierna säljs genom forwardavtal.

Viktiga punkter

  • Stamaktieemissionen väntas inbringa cirka 24,9 miljarder dollar före kostnader när Meta reglerar forwardavtalen.
  • Preferensemissionen omfattar 250 miljoner depåbevis till 50 dollar styck, motsvarande ett bruttobelopp på 12,5 miljarder dollar.
  • Båda emissionerna väntas slutföras den 29 oktober, och ingen av dem är beroende av den andra.

Meta-emissionen skjuter upp likviden från stamaktierna

Dotterbolag till Morgan Stanley Capital Services och Goldman Sachs kommer att låna stamaktierna och sälja dem till emissionsgarantierna. Meta levererar därför inga aktier och får ingen likvid från stamaktieemissionen vid tillträdet.

Bolaget räknar med cirka 24,9 miljarder dollar före kostnader vid regleringen, baserat på ett initialt forwardpris på cirka 622,92 dollar per aktie. Meta kan välja regleringsdatum fram till den 19 november 2027.

Emissionsgarantierna har en option på 30 dagar att köpa ytterligare stamaktier för upp till 3,75 miljarder dollar, vilket potentiellt kan öka emissionen till 46 miljoner aktier. Meta-aktien handlades till 630,50 dollar i förhandeln.

Preferensaktierna ger 6,50 % utdelning

Varje depåbevis à 50 dollar motsvarar en tjugondel av en obligatoriskt konvertibel preferensaktie av serie A. De underliggande preferensaktierna har ett likvidationsföreträde på 1 000 dollar och ger en årlig utdelning på 6,50 % när Metas styrelse beslutar om utdelning.

Utdelning betalas kvartalsvis från den 15 februari 2027 till den 15 augusti 2029. Meta kan betala kontant, i A-aktier inom angivna gränser eller genom en kombination. Emissionsgarantierna har också en option på 30 dagar att köpa upp till 37,5 miljoner ytterligare depåbevis.

Varje underliggande preferensaktie är planerad att automatiskt konverteras omkring den 15 augusti 2029 till mellan 1,3620 och 1,6000 A-aktier. Konverteringskvoten fastställs utifrån ett volymvägt genomsnittspris under 20 dagar strax före konverteringen.

Planer för C-aktier och intresse från chiptillverkare

Meta har satt den 19 januari 2027 som måldatum för en utdelning av en röstlös C-aktie för varje A- eller B-aktie. När C-aktierna har emitterats övergår konverteringen av preferensaktierna till den aktieklassen. Meta kan också, under vissa förutsättningar, reglera forwardavtalen helt i C-aktier.

Ett separat föreslaget program för försäljning av C-aktier för upp till 60 miljarder dollar väntas inte inrättas före första kvartalet 2027, och Meta uppger att det inte finns några garantier för att det kommer att inrättas.

Nvidia, AMD och Broadcom har uttryckt ett icke-bindande intresse för att tillsammans köpa A-aktier för upp till 5 miljarder dollar. I prisbeskedet bekräftades inte hur mycket de eventuellt köpte.

Nästa milstolpe

Nästa planerade milstolpe är det väntade slutförandet av de två emissionerna den 29 oktober.

Läs fler nyheter

Fler nyheter från FinanceVelix

Ansvarsfriskrivning

Denna artikel från FinanceVelix innehåller allmän information och utgör inte personlig finansiell rådgivning, investeringsrådgivning, juridisk rådgivning eller skatterådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar innebär risk för förlust. Uppgifterna återspeglar det material som fanns tillgängligt vid publiceringstillfället och kan komma att ändras. Kontrollera viktig information självständigt och rådgör vid behov med en kvalificerad expert. Att en tillgång, ett företag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.