Indiska aktiefonder kan placera upp till 35 % av sina återstående portföljer i investeringar utanför aktier enligt en nyligen införd regel från Securities and Exchange Board of India (SEBI). Möjligheten kan ge fondförvaltare större flexibilitet och samtidigt ge indirekt exponering mot tillgångar som investerare redan kan inneha.

Viktiga punkter

  • Gränsen på 35 % gäller en fonds återstående portfölj, inte hela portföljen.
  • Aktivt förvaltade storbolagsfonder måste fortfarande investera minst 80 % i storbolagsaktier.
  • Fonderna kan välja om de vill utnyttja möjligheten; källan anger inget ikraftträdandedatum.

Så påverkar regeln indiska aktiefonder

SEBI:s regel tillåter aktiefonder att placera upp till 35 % av sina återstående portföljer i investeringar utanför aktier. För aktivt förvaltade storbolagsfonder omfattar de tillåtna investeringarna börshandlade fonder (ETF:er) med guld, ETF:er med silver samt Infrastructure Investment Trusts, eller InvITs.

Den återstående portföljen är den del som finns tillgänglig efter att en fond uppfyllt sina obligatoriska allokeringskrav. Aktivt förvaltade storbolagsfonder måste investera minst 80 % i storbolagsaktier och har vanligtvis använt den återstående andelen till medelstora bolags aktier.

Ändringen gör det möjligt för dessa fonder att i stället använda en del av den återstående allokeringen till de angivna investeringarna utanför aktier. Den tillgängliga informationen anger inte vilka regler som tidigare gällde för sådana investeringar eller när ändringen träder i kraft.

Vad möjligheten innebär för investerare

Guld och silver kan utvecklas väl när aktiemarknaderna faller kraftigt, vilket potentiellt kan hjälpa en fond att hantera volatilitet. Det utfallet är inte garanterat, och aktiefonder kan välja att inte utnyttja möjligheten.

Investerare som direkt äger ETF:er med guld eller silver kan få ytterligare exponering mot dessa metaller via en aktivt förvaltad aktiefond. Deras samlade tillgångsallokering kan därför avvika från vad de avsett.

Investeringarna utanför aktier ändrar inte den skattemässiga behandlingen av investeringar i dessa aktiefonder. Indexfonder och aktie-ETF:er är passivt förvaltade produkter och måste följa sina jämförelseindex.

Läs fler nyheter

Fler nyheter från FinanceVelix

Ansvarsfriskrivning

Denna artikel från FinanceVelix ger allmän information och utgör inte personlig finansiell rådgivning, investeringsrådgivning, juridisk rådgivning eller skatterådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar innebär risk för förlust. Fakta återger det material som fanns tillgängligt vid publiceringen och kan ändras. Kontrollera viktig information på egen hand och rådfråga en kvalificerad yrkesperson vid behov. Att en tillgång, ett företag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.