Erbjudandet från Bread Financial om 5 miljoner depåbevis har prissatts. Bolaget räknar med en nettolikvid på cirka 120 162 500 dollar, förutsatt att emissionsbankerna inte utnyttjar en option att köpa ytterligare aktier. Stängning väntas den 3 november 2026, med förbehåll för sedvanliga villkor.

Viktiga slutsatser

  • Varje depåbevis motsvarar en 1/40-andel av en aktie i preferensaktier av serie C.
  • Emissionsbankerna har en option som gäller i 30 dagar att köpa upp till 750 000 ytterligare depåbevis.
  • Bread Financial kan använda nettolikviden för att stödja sin dotterbank eller återköpa aktier.

Villkor för Bread Financials erbjudande

Bread Financial meddelade prissättningen den 27 oktober 2026. Depåbevisen motsvarar andelar i bolagets 9,375-procentiga, rörliga, icke-kumulativa eviga preferensaktier av serie C.

Likvidationspreferensen är 25 dollar per depåbevis, motsvarande 1 000 dollar per aktie i preferensaktier av serie C. Den förväntade nettolikviden tar hänsyn till emissionsrabatter och uppskattade erbjudandekostnader.

Enligt ett avtal daterat den 27 oktober fick emissionsbankerna en option att under 30 dagar efter detta datum köpa upp till 750 000 ytterligare depåbevis till samma pris.

Planerad användning av nettolikviden och börsnotering

Bolaget avser att använda nettolikviden för allmänna företagsändamål. Det kan bland annat innebära att en del av eller hela nettolikviden tillskjuts eller lånas ut till dotterbolaget Comenity Capital Bank samt att aktier återköps.

Bread Financial räknar med att ansöka om att få depåbevisen noterade på New York Stock Exchange. Erbjudandet har prissatts men har ännu inte avslutats.

Nästa milstolpe

Nästa väntade milstolpe är stängningen den 3 november, med förbehåll för sedvanliga villkor.

Läs fler nyheter

Fler nyheter från FinanceVelix

Ansvarsfriskrivning

Den här artikeln från FinanceVelix innehåller allmän information och utgör inte personlig finansiell, investeringsrelaterad, juridisk eller skattemässig rådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar innebär risk för förlust. Uppgifterna återger det material som fanns tillgängligt vid publiceringstillfället och kan ändras. Kontrollera viktig information på egen hand och rådgör vid behov med en kvalificerad fackperson. Att en tillgång, ett företag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.