Strive SATS-noteringen avslutades den 20 oktober och inbringade 630 miljoner dollar brutto genom preferensaktier, men Bitcoin-treasurybolaget har inte angett hur mycket det kommer att spendera på Bitcoin. Den genomförda finansieringen utökar Strives tillgängliga finansiering; den fastställer inte någon motsvarande ökning av bolagets Bitcoininnehav.
Viktiga punkter
- Strive sålde 7 miljoner SATS-preferensaktier för 90 dollar styck, med uppskattade nettointäkter på 608,15 miljoner dollar.
- Bitcoin-köp är ett av flera tillåtna användningsområden för medlen, vid sidan av rörelsekapital, inkomstgenererande tillgångar, investeringar, återköp och förvärv.
- SATS ger en kumulativ utdelning baserad på det angivna beloppet 100 dollar, och utbetalningar förutsätter styrelsens beslut.
Innehållsförteckning
- Vad medlen från Strive SATS-noteringen kan användas till
- Vad preferensaktieägarna har rätt till
- Slutsats
Vad medlen från Strive SATS-noteringen kan användas till
Strive genomförde en utökad emission under ledning av styrelseordföranden och vd:n Matt Cole. De uppskattade nettointäkterna uppgår till 608,15 miljoner dollar efter emissionsrabatter, provisioner och kostnader.
Skillnaden mellan brutto- och nettointäkter är viktig när man bedömer hur mycket kapital som finns tillgängligt för användning. Ingen av siffrorna utgör dock en redovisad budget för Bitcoin-köp.
I sin SEC-inlaga angav Strive allmänna bolagsändamål som omfattar Bitcoin-köp, rörelsekapital, inkomstgenererande tillgångar, investeringar, återköp av aktier och förvärv. Denna bredd av användningsområden ger bolaget flexibilitet i stället för att binda emissionslikviden uteslutande till dess treasuryinnehav.
| Post | Uppgifter |
|---|---|
| Genomförd emission | 7 miljoner SATS-preferensaktier såldes för 90 dollar styck, vilket gav 630 miljoner dollar brutto. |
| Uppskattad tillgänglig emissionslikvid | 608,15 miljoner dollar efter emissionsrabatter, provisioner och kostnader. |
| Bitcoin-allokering | Inte specificerad; Bitcoin-köp är ett av flera avsedda användningsområden för bolaget. |
| Utdelningsvillkor | 15 % per år på det angivna beloppet 100 dollar, kumulativ och utbetalbar när den har beslutats. |
| Utbetalningsschema | Planerade utbetalningar varje bankdag från och med den 9 november, under förutsättning att utdelningen beslutas. |
Vad preferensaktieägarna har rätt till
SATS ger en årlig utdelning på 15 % av det angivna beloppet 100 dollar, motsvarande 15 dollar per aktie och år om den betalas ut i sin helhet. Eftersom investerarna betalade 90 dollar per aktie i börsintroduktionen motsvarar den angivna årliga utdelningen 16,67 % av köpeskillingen.
Det angivna beloppet och emissionspriset har alltså olika funktioner: utdelningen beräknas utifrån det förstnämnda, medan det sistnämnda avgör den årliga procentsatsen i förhållande till en börsintroduktionsinvesterares anskaffningskostnad. Procentsatsen 16,67 % innebär inte ett ovillkorligt åtagande om kontant utbetalning.
Utdelningarna är kumulativa och betalas ut när Strives styrelse har beslutat om det. Utbetalningar är planerade varje bankdag från och med den 9 november, under förutsättning att utdelningen beslutas. Om hela utdelningen beslutas kommer den första utbetalningen att omfatta upplupna belopp från stängningen den 20 oktober.
Riskchefen Jeff Walton sade att Strive inte har några skulder eller förfall och fokuserar på att betala utdelningar. Hans kommentarer beskriver ledningens angivna finansiella fokus; utbetalningarna på preferensaktierna är fortfarande föremål för villkoren om utdelningsbeslut.
Slutsats
Strive har genomfört en betydande finansiering, men investerare bör skilja mellan det kapital som tagits in och eventuella Bitcoin-förvärv. Emissionens bekräftade villkor fastställer finansieringen och utdelningsramen, medan den slutliga fördelningen mellan Bitcoin och andra bolagsändamål inte har offentliggjorts.
Läs fler nyheter
Fler nyheter från FinanceVelix
Ansvarsfriskrivning
Den här FinanceVelix-artikeln innehåller allmän information och utgör inte personlig finansiell, investeringsrelaterad, juridisk eller skattemässig rådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar innebär risk för förlust. Uppgifterna återspeglar det material som fanns tillgängligt vid publiceringstillfället och kan komma att ändras. Kontrollera viktig information självständigt och rådfråga en kvalificerad expert vid behov. Att en tillgång, ett bolag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.
