Trygs kapitalinstrument på totalt 400 miljoner NOK och 900 miljoner SEK prissattes och tecknades den 21 oktober 2026. Tryg Forsikring A/S uppgav att efterfrågan vid sin topp översteg det erbjudna beloppet med mer än det dubbla, och att likvidavräkning är planerad till den 30 oktober 2026.
Viktiga punkter
- Båda valutatrancherna har rörlig ränta baserad på respektive referensränta plus 115 baspunkter per år.
- Instrumenten förfaller i oktober 2056, med ett första valfritt återbetalningsfönster som börjar i oktober 2031.
- Tryg planerar också ett villkorat återköp av 153 miljoner SEK av en befintlig Tier 2-emission.
Innehållsförteckning
- Trygs kapitalinstrument lockar skandinaviska investerare
- Lång löptid med möjlighet till tidigare återbetalning
- Delvis återköp av befintlig skuld i svenska kronor planeras
- Slutsats
Trygs kapitalinstrument lockar skandinaviska investerare
Erbjudandet, som följde på ett tillkännagivande den 20 oktober, placerades främst hos kapitalförvaltare och fonder i hela Skandinavien. Bolaget uppgav att transaktionen vid sin topp var övertecknad mer än två gånger; måttet avser den högsta efterfrågan och inte den slutliga orderboken.
Tranchens i norska kronor har en årlig rörlig ränta på tremånaders NIBOR plus 115 baspunkter, medan tranchens i svenska kronor betalar tremånaders STIBOR plus samma räntespread. Referensräntekomponenten innebär att räntan inte är fast under instrumentens hela löptid.
| Post | Uppgifter |
|---|---|
| Prissättning och teckning | 21 oktober 2026 |
| Planerad likvidavräkning | 30 oktober 2026 |
| Första räntebetalning | 30 januari 2027 |
| Planerad förfallodag | 30 oktober 2056 |
Lång löptid med möjlighet till tidigare återbetalning
Instrumenten har en planerad förfallodag den 30 oktober 2056, men Tryg kan återbetala dem till pari vilken dag som helst från och med den 30 oktober 2031 till och med den 30 januari 2032, eller på en räntebetalningsdag därefter. Detta är en option för emittenten, inte ett åtagande att återbetala instrumenten 2031.
Samtliga instrument har en årlig höjning av räntan med 1,00 procentenhet från och med den 30 oktober 2036. Tryg räknar med att värdepapperen ska noteras på Nasdaq Copenhagen; i tillkännagivandet angavs inte att noteringen hade slutförts.
Delvis återköp av befintlig skuld i svenska kronor planeras
I samband med den nya emissionen uppgav Tryg att bolaget kommer att köpa 153 miljoner SEK av sina utestående rörliga Tier 2-instrument på 1,3 miljarder SEK, identifierade med ISIN DK0030488101, till 100,042 % av det nominella värdet. Köpet är fortfarande villkorat, bland annat av att den nya transaktionen genomförs.
För bakgrundsinformation om den befintliga upplåningen listar Trygs översikt över räntebärande instrument en Tier 2-emission på 1,3 miljarder SEK daterad maj 2021 med en inlösendag i november 2026. Översikten beskriver det tidigare instrumentet och bekräftar inte villkoren för eller genomförandet av det nyligen tillkännagivna köpet.
Slutsats
Nästa planerade milstolpe är likvidavräkning den 30 oktober 2026. Likvidavräkningen är också ett villkor för det planerade partiella återköpet av Trygs befintliga Tier 2-instrument i svenska kronor.
Läs fler nyheter
Fler nyheter från FinanceVelix
Ansvarsfriskrivning
Den här artikeln från FinanceVelix innehåller allmän information och utgör inte personligt anpassad finansiell, investeringsrelaterad, juridisk eller skattemässig rådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar innebär risk för förlust. Uppgifterna återspeglar det material som fanns tillgängligt vid publiceringen och kan komma att ändras. Kontrollera viktig information oberoende och rådgör vid behov med en kvalificerad expert. Att en tillgång, ett företag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.
