Coforge-aktien faller nästan 3 % trots höjda riktkurser från mäklarhus

Coforge-aktien föll nästan 3 % till 1 844 rupier i morgonhandeln den 26 oktober 2026, trots att mäklarhus höjde sina riktkurser efter bolagets resultat för andra kvartalet. Optimismen grundades på starkare marginaler, en större signerad orderbok och högre vinstförväntningar, även om Jefferies uppgav att kvartalsintäkterna understeg prognosen.

Viktiga punkter

• Nettovinsten för kvartalet ökade med 56,5 % jämfört med föregående år till 588,1 crore rupier.
• Coforge höjde sin prognos för EBIT-marginalen för räkenskapsåret 2027 till 16 % från 15,5 %.
• Jefferies, Nomura och Motilal Oswal behöll sina köprekommendationer och höjde riktkurserna.

Innehållsförteckning

• Coforge-aktien backar efter en stark resultatrapport
• Därför höjde mäklarhusen sina riktkurser
• Order och marginalprognos ligger till grund för utsikterna
• Slutsats

Coforge-aktien backar efter en stark resultatrapport

Coforges resultatrapport för Q2 FY27, som publicerades den 23 oktober, avsåg kvartalet som avslutades den 30 september 2026. Intäkterna ökade med 53,6 % jämfört med föregående år till 6 170,8 crore rupier, medan EBITDA steg med 67,3 % till 1 269,7 crore rupier.

EBITDA-marginalen ökade med 168 punkter till 20,6 %. Vinsten växte snabbare än intäkterna, vilket visar att verksamhetens expansion åtföljdes av förbättrad lönsamhet.

Den efterföljande kursnedgången stod i kontrast till mäklarhusens mer positiva bedömningar. Tillgänglig information fastställer inte varför aktien föll, och kursen 1 844 rupier var en nivå i morgonhandeln, inte en stängningskurs.

Därför höjde mäklarhusen sina riktkurser

Jefferies uppgav att intäkterna för septemberkvartalet understeg förväntningarna, men att marginalerna överträffade prognoserna. Mäklarhuset pekade på en sekventiell tillväxt på 7 % i den orderbok som kan verkställas, en stark affärspipeline och förbättrade marginalutsikter som stöd för sin köprekommendation.

Nomura höjde sina vinst per aktie-estimat för FY27–FY28 med 5 %–7 % efter att ha beaktat kvartalsresultatet och högre marginalantaganden. Mäklarhuset behöll Coforge som sitt förstahandsval bland indiska IT-tjänstebolag med medelstort börsvärde.

Motilal Oswal uppgav att orderboken gav stöd för snabbare tillväxt under andra halvåret av FY27. Mäklarhuset hänvisade till vunna affärer, genomförande, förbättrad kassakonvertering och den uppgraderade marginalprognosen som skäl för sin positiva bedömning.

De reviderade riktkurserna nedan är mäklarhusens bedömningar, inte bolagets prognoser eller garanterade framtida börskurser.

Order och marginalprognos ligger till grund för utsikterna

Coforges signerade orderbok, som kan verkställas under de kommande 12 månaderna, uppgick till 2,38 miljarder dollar, en ökning med 45 % jämfört med ett år tidigare. Kvartalets orderingång uppgick till 1,04 miljarder dollar och bolaget tecknade åtta stora affärer – det högsta antalet under ett enskilt kvartal.

Verkställande direktören Sudhir Singh höjde prognosen för EBIT-marginalen för helåret FY27 till 16 % från 15,5 % och uppgav att ledningen räknade med 17 % under följande räkenskapsår. Den faktiska EBIT-marginalen under septemberkvartalet var 16 %, vilket ska skiljas från den högre EBITDA-marginalen.

Rapporten visade också en organisk intäktstillväxt i konstant valuta på 3,8 % jämfört med föregående kvartal. Detta mått ger en separat bild av den underliggande expansionen jämfört med den betydligt större rapporterade intäktsökningen på årsbasis.

Slutsats

Nästa operativa riktmärke för Coforge-aktien är hur bolaget levererar mot den signerade orderboken och den höjda prognosen om en EBIT-marginal på 16 % för FY27. Mäklarhusens högre riktkurser återspeglar förtroende för dessa utsikter, men är ingen garanti för att aktien kommer att utvecklas i linje med dem.

Läs fler nyheter

Fler nyheter från FinanceVelix

Ansvarsfriskrivning

Denna artikel från FinanceVelix innehåller allmän information och utgör inte personlig finansiell rådgivning, investeringsrådgivning, juridisk rådgivning eller skatterådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar innebär risk för förlust. Uppgifterna återger det material som fanns tillgängligt vid publiceringen och kan ändras. Kontrollera viktig information på egen hand och rådfråga vid behov en kvalificerad expert. Att en tillgång, ett bolag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.