เมื่อวันที่ 26 ตุลาคม 2026 Jefferies ปรับคำแนะนำ CACI ซึ่งเป็นบริษัทเทคโนโลยีด้านความมั่นคงแห่งชาติ จาก Hold เป็น Buy และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้นเป็น 725 ดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลงคำแนะนำมีขึ้นหลังผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณของ CACI International แสดงให้เห็นว่ารายได้และกำไรสูงขึ้น และทำให้ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มแนวโน้มปีงบประมาณ 2027

ประเด็นสำคัญ

  • Sheila Kahyaoglu นักวิเคราะห์ของ Jefferies เน้นย้ำถึงสถานะของ CACI ในงานด้านความมั่นคงแห่งชาติที่มุ่งเน้นเทคโนโลยี
  • รายได้ไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 8.2% โดยเป็นการเติบโตแบบออร์แกนิก 2.1% ขณะที่อัตรากำไร EBITDA อยู่ที่ 13.3%
  • CACI ปรับเพิ่มประมาณการรายได้และกำไรปรับปรุงแล้วสำหรับปีงบประมาณ 2027 แต่คงประมาณการกระแสเงินสดอิสระไว้ไม่เปลี่ยนแปลง

การปรับเพิ่มคำแนะนำ CACI สะท้อนความเชื่อมั่นต่อกลยุทธ์ด้านเทคโนโลยี

การประเมินเชิงบวกของ Kahyaoglu มุ่งเน้นสถานะเชิงกลยุทธ์ของ CACI และโอกาสเติบโตในโครงการด้านความมั่นคงแห่งชาติที่มุ่งเน้นเทคโนโลยี บริษัทจัดหาขีดความสามารถต่าง ๆ ให้แก่ลูกค้าภาครัฐสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงโซลูชันด้านไซเบอร์ ระบบบัญชาการและควบคุม และการปรับปรุงระบบไอทีระดับองค์กรให้ทันสมัย

ราคาเป้าหมาย 725 ดอลลาร์เป็นการประเมินมูลค่าหุ้นของ Jefferies ไม่ใช่ประมาณการผลประกอบการของบริษัทหรือราคาซื้อขายในอนาคตที่รับประกันได้ รายละเอียดการปรับเพิ่มคำแนะนำที่ให้มาไม่ได้ระบุราคาเป้าหมายเดิม

พัฒนาการด้านการดำเนินงานล่าสุดของ CACI รวมถึงการเปิดศูนย์ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์เพื่อการป้องกันประเทศในเขตมหานครโรเชสเตอร์ รัฐนิวยอร์ก อาคารแห่งใหม่ขนาด 61,000 ตารางฟุตรองรับการพัฒนา การทดสอบ การประกอบ และการส่งมอบเทคโนโลยีสงครามอิเล็กทรอนิกส์

รายการรายละเอียด
ประมาณการรายได้ปีงบประมาณ 202710,700–10,900 ล้านดอลลาร์ จากเดิม 10,650–10,850 ล้านดอลลาร์
ประมาณการกำไรสุทธิปรับปรุงแล้วปีงบประมาณ 2027740–760 ล้านดอลลาร์ จากเดิม 735–755 ล้านดอลลาร์; เป็นตัวเลขที่ไม่ใช่ GAAP
ประมาณการกำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงแล้วปีงบประมาณ 202733.18–34.08 ดอลลาร์ จากเดิม 32.96–33.86 ดอลลาร์; เป็นตัวเลขที่ไม่ใช่ GAAP

ผลประกอบการรายไตรมาสแสดงการเติบโต แต่กระแสเงินสดลดลง

ของ CACI ผลประกอบการไตรมาสแรกปีงบประมาณ 2027ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันที่ 21 ตุลาคม ครอบคลุมระยะเวลาสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2026 รายได้อยู่ที่ 2.475 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8.2% จากปีก่อน การเติบโตแบบออร์แกนิกอยู่ที่ 2.1% ซึ่งแยกการขยายตัวพื้นฐานออกจากยอดรายได้รวมที่เพิ่มขึ้นตามรายงาน

กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 4.5% เป็น 130.4 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้น 3.7% เป็น 5.84 ดอลลาร์ กำไรต่อหุ้นปรับลดปรับปรุงแล้ว ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP เพิ่มขึ้น 11.8% เป็น 7.66 ดอลลาร์ EBITDA ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP เช่นกัน อยู่ที่ 328.8 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากำไร 13.3%

แม้กำไรเพิ่มขึ้น แต่การสร้างกระแสเงินสดอ่อนตัวลง กระแสเงินสดอิสระลดลง 6.6% เหลือ 133.5 ล้านดอลลาร์ CACI ระบุว่าการลดลงของกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน ซึ่งไม่รวมข้อตกลงซื้อสิทธิเรียกร้องลูกหนี้ของบริษัท มีสาเหตุหลักจากเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มสูงขึ้น

มูลค่าสัญญาที่ได้รับรวม 4.8 พันล้านดอลลาร์ โดยประมาณ 61% เป็นธุรกิจใหม่ของ CACI งานในมือที่มีเงินทุนรองรับอยู่ที่ 6.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14.8% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่งานในมือรวมเพิ่มขึ้นเพียง 0.3% เป็น 34.0 พันล้านดอลลาร์

ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มแนวโน้มปีงบประมาณ 2027

John Mengucci ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวถึงผลการดำเนินงานรายไตรมาส งานในมือ และโครงการที่อยู่ระหว่างการนำเสนอบริษัท เมื่อตอนประกาศปรับเพิ่มแนวโน้มประจำปี ประมาณการฉบับปรับปรุงเป็นแนวทางคาดการณ์ของฝ่ายบริหาร ไม่ใช่ผลประกอบการที่เกิดขึ้นแล้ว

CACI ปรับเพิ่มช่วงประมาณการรายได้และกำไรปรับปรุงแล้ว พร้อมคงประมาณการกระแสเงินสดอิสระตลอดปีไว้ที่อย่างน้อย 900 ล้านดอลลาร์

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อสงวนสิทธิ์

บทความ FinanceVelix นี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่เหมาะกับบุคคลใดโดยเฉพาะ ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเอง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง