กองทุนหุ้นอินเดียสามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หุ้นได้สูงสุด 35% ของพอร์ตส่วนที่เหลือ ภายใต้กฎล่าสุดของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์อินเดีย (SEBI) การอนุญาตนี้อาจเพิ่มความยืดหยุ่นให้ผู้จัดการกองทุน พร้อมทั้งเพิ่มการลงทุนทางอ้อมในสินทรัพย์ที่นักลงทุนอาจถือครองอยู่แล้ว

ประเด็นสำคัญ

  • เพดาน 35% ใช้กับพอร์ตส่วนที่เหลือของกองทุน ไม่ใช่พอร์ตทั้งหมด
  • กองทุนเชิงรุกที่ลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ยังต้องลงทุนอย่างน้อย 80% ในหุ้นขนาดใหญ่
  • กองทุนจะเลือกใช้สิทธิ์นี้หรือไม่ก็ได้ โดยแหล่งข้อมูลไม่ได้ระบุวันที่มีผลบังคับใช้

กฎนี้ส่งผลต่อกองทุนหุ้นอินเดียอย่างไร

กฎของ SEBI อนุญาตให้กองทุนหุ้นจัดสรรเงินลงทุนในพอร์ตส่วนที่เหลือได้สูงสุด 35% ไปยังสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หุ้น สำหรับกองทุนเชิงรุกที่ลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ สินทรัพย์ที่ได้รับอนุญาตให้ลงทุนได้ ได้แก่ กองทุน ETF ทองคำ กองทุน ETF เงิน และทรัสต์เพื่อการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน หรือ InvITs

พอร์ตส่วนที่เหลือคือส่วนของพอร์ตที่พร้อมให้นำไปลงทุนหลังจากกองทุนปฏิบัติตามข้อกำหนดการจัดสรรเงินลงทุนภาคบังคับแล้ว กองทุนเชิงรุกที่ลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ต้องลงทุนอย่างน้อย 80% ในหุ้นขนาดใหญ่ และโดยทั่วไปมักใช้สัดส่วนที่เหลือไปลงทุนในหุ้นขนาดกลาง

การเปลี่ยนแปลงนี้เปิดทางให้กองทุนเหล่านั้นนำเงินลงทุนบางส่วนจากสัดส่วนที่เหลือไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หุ้นตามที่ระบุแทน ข้อมูลที่มีไม่ได้ระบุกฎเดิมเกี่ยวกับการลงทุนประเภทนี้หรือวันที่การเปลี่ยนแปลงมีผลบังคับใช้

การอนุญาตนี้มีความหมายต่อนักลงทุนอย่างไร

ทองคำและเงินอาจให้ผลตอบแทนดีในช่วงที่ตลาดหุ้นปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง ซึ่งอาจช่วยให้กองทุนบริหารความผันผวนได้ อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์ดังกล่าวไม่รับประกัน และกองทุนหุ้นอาจเลือกที่จะไม่ใช้สิทธิ์นี้

นักลงทุนที่ถือกองทุน ETF ทองคำหรือเงินโดยตรงอาจได้รับความเสี่ยงเพิ่มเติมต่อโลหะเหล่านี้ผ่านกองทุนหุ้นเชิงรุก ดังนั้น การจัดสรรสินทรัพย์โดยรวมของนักลงทุนจึงอาจแตกต่างจากที่ตั้งใจไว้

การลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หุ้นไม่ได้เปลี่ยนแปลงการปฏิบัติทางภาษีของการลงทุนในกองทุนหุ้นเหล่านี้ กองทุนดัชนีและกองทุน ETF หุ้นเป็นผลิตภัณฑ์เชิงรับ จึงต้องลงทุนให้สอดคล้องกับดัชนีอ้างอิง

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความนี้จาก FinanceVelix ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับแต่ละบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ได้เป็นการรับรอง