การเข้าซื้อกิจการ SFE ของ Enerpac ปิดดีลเมื่อวันที่ 28 ตุลาคม 2026 โดย Enerpac Tool Group ซื้อ Specialized Fabrication Equipment Group ในราคาประมาณ 472 ล้านดอลลาร์ ดีลดังกล่าวเพิ่มแบรนด์อุปกรณ์อุตสาหกรรม 12 แบรนด์เข้าสู่พอร์ตโฟลิโอของ Enerpac

ประเด็นสำคัญ

  • ราคาซื้อประกอบด้วยเงินสดประมาณ 452 ล้านดอลลาร์ และรางวัลหุ้นมูลค่า 20 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมอบแทนโบนัสการทำธุรกรรมบางรายการ
  • SFE มีรายได้จากการขายประมาณ 170 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 44 ล้านดอลลาร์ ในช่วง 12 เดือนสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2026
  • Enerpac คาดว่าการเข้าซื้อกิจการจะช่วยเพิ่มกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วในปีงบประมาณ 2027

เงื่อนไขและการจัดหาเงินทุนสำหรับการเข้าซื้อกิจการ SFE ของ Enerpac

Enerpac ซื้อกิจการ SFE จาก SFEG Holdings ซึ่งเป็นบริษัทในพอร์ตโฟลิโอของ Gladstone Investment Corporation เงินสดส่วนหนึ่งของราคาซื้ออยู่ภายใต้การปรับปรุงตามธรรมเนียมเมื่อปิดดีล Enerpac ประกาศดีลดังกล่าวเมื่อวันที่ 7 กรกฎาคม โดย ข้อตกลงการเข้าซื้อกิจการก่อนหน้านี้ ได้ระบุรายละเอียดการซื้อที่วางแผนไว้ก่อนธุรกรรมจะปิดลง

Enerpac ใช้เงินสดในมือ เงินกู้ระยะยาววงเงิน 300 ล้านดอลลาร์ที่ขยายเพิ่ม และเงินกู้ยืมภายใต้วงเงินสินเชื่อหมุนเวียนใหม่มูลค่า 550 ล้านดอลลาร์ในการจัดหาเงินทุนสำหรับดีลนี้ วงเงินสินเชื่ออาวุโสอายุห้าปีปิดดีลเมื่อวันที่ 16 ตุลาคม และมีวงเงินรวม 850 ล้านดอลลาร์ พร้อมตัวเลือกในการเพิ่มวงเงินได้อีกสูงสุด 425 ล้านดอลลาร์

บริษัทประเมินว่าอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ประมาณ 2.3 เท่า ณ วันปิดดีล เมื่อคำนวณตามเกณฑ์เสมือนเกิดรายการแล้ว นอกจากนี้ยังประเมินค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมไว้ที่ประมาณ 8 ล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายในการผนวกรวมที่ 10 ล้านถึง 14 ล้านดอลลาร์

แบรนด์และผลประกอบการทางการเงินที่คาดการณ์

SFE ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในฮิวสตันจัดจำหน่ายอุปกรณ์สำหรับงานแปรรูปโลหะ การเชื่อม การตัดเฉือนแบบเคลื่อนย้ายได้ และการขนถ่ายวัสดุ แบรนด์ของบริษัท ได้แก่ Climax, B&B Sumner และ Axxair บริษัทมีพนักงานทั่วโลกประมาณ 350 คน พร้อมโรงงานผลิต 5 แห่งและคลังให้เช่า 7 แห่ง

Enerpac คาดว่าการเข้าซื้อกิจการจะช่วยเพิ่มกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วในปีงบประมาณ 2027 นอกจากนี้ยังคาดว่าจะเกิดผลประโยชน์จากการประสานพลังมูลค่า 4 ล้านถึง 6 ล้านดอลลาร์ภายในปีที่สาม โดยตัวเลขดังกล่าวยังเป็นเพียงประมาณการ ไม่ใช่การประหยัดต้นทุนที่เกิดขึ้นแล้ว

รางวัลหุ้นสำหรับพนักงาน SFE

Enerpac ระบุว่าจะมอบรางวัลหุ้นเพื่อเป็นแรงจูงใจมูลค่าประมาณ 21.2 ล้านดอลลาร์แก่พนักงานอาวุโสของ SFE จำนวน 14 คน ซึ่งรวมรางวัลมูลค่า 20 ล้านดอลลาร์ที่มอบแทนโบนัสการทำธุรกรรมบางรายการที่ Gladstone จะจ่ายให้เมื่อปิดดีล

รางวัลดังกล่าวมีเงื่อนไขการได้รับสิทธิแตกต่างกัน บางส่วนขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดผลการดำเนินงานหรือการบรรลุเป้าหมาย EBITDA ตามงบประมาณปีปฏิทิน 2026 ของ SFE

หมุดหมายถัดไป

Enerpac มีกำหนดหารือผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ในการประชุมทางโทรศัพท์สำหรับนักลงทุน เวลา 7:30 น. ตามเวลากลางของสหรัฐฯ วันที่ 29 ตุลาคม 2026 หลังเผยแพร่ผลประกอบการหลังตลาดปิดในวันที่ 28 ตุลาคม

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อสงวนสิทธิ์

บทความนี้จาก FinanceVelix ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเป็นการเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเอง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง