ผลประกอบการของ Peoples Bancorp สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้เมื่อพิจารณาจากตัวเลขปรับปรุงแล้วในไตรมาส 3 ปี 2026 โดยได้รับแรงหนุนจากส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิที่กว้างขึ้นและรายได้ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น ธนาคารซึ่งมีฐานอยู่ในรัฐโอไฮโอรายงานกำไรสุทธิ 32.6 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.91 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน กำไรต่อหุ้นปรับลดหลังปรับปรุงอยู่ที่ 1.04 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการเฉลี่ยที่ 0.93 ดอลลาร์

ประเด็นสำคัญ

  • ผลขาดทุนจากหลักทรัพย์และค่าใช้จ่ายในการเข้าซื้อกิจการลดกำไรต่อหุ้นปรับลดที่รายงานรวมกัน 0.13 ดอลลาร์
  • ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 8 จุดพื้นฐาน เป็น 4.31% ขณะที่รายได้จากค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน
  • แนวโน้มสินเชื่อมีทั้งด้านบวกและด้านลบ: สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ลดลง แต่สินเชื่อที่ถูกจัดชั้นและอัตราการตัดจำหน่ายสุทธิเพิ่มขึ้น

สารบัญ

ผลประกอบการของ Peoples Bancorp สะท้อนรายได้พื้นฐานที่แข็งแกร่งขึ้น

เอกสารนำเสนอผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Peoples ระบุว่าตัวเลขกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วไม่รวมผลขาดทุน 4.5 ล้านดอลลาร์จากการขายหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน และค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการ 1.5 ล้านดอลลาร์ รายการเหล่านี้ลดกำไรที่รายงานลง 0.10 ดอลลาร์และ 0.03 ดอลลาร์ต่อหุ้นตามลำดับ กำไรปรับปรุงเป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP ไม่ใช่ตัวเลขที่ใช้ทดแทนกำไรที่รายงาน

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 1.1 ล้านดอลลาร์จากไตรมาส 2 เป็น 93.8 ล้านดอลลาร์ ผลตอบแทนจากการลงทุนและสินเชื่อที่สูงขึ้นช่วยหนุนการขยายตัวของส่วนต่างดอกเบี้ย ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2026 รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 12.8 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 5% จากช่วงเดียวกันของปี 2025

รายได้จากค่าธรรมเนียม ซึ่งไม่รวมกำไรและขาดทุน อยู่ที่ 30.5 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5% จากไตรมาสก่อน รายได้ที่เพิ่มขึ้นมาจากรายได้จากการให้เช่าซื้อ ค่าบริการบัญชีเงินฝาก รายได้จากทรัสต์และการลงทุน และรายได้จากประกันชีวิตที่ธนาคารเป็นเจ้าของ ฝ่ายบริหารเตือนว่ากำไรจากการเช่าซื้อเมื่อสิ้นสุดสัญญาจำนวน 1–1.5 ล้านดอลลาร์ทำให้ผลประกอบการไตรมาสนี้สูงกว่าระดับปกติ

ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 2% เป็น 74.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมต้นทุนการเข้าซื้อกิจการ หากไม่รวมต้นทุนดังกล่าว ค่าใช้จ่ายทรงตัวจากไตรมาสก่อน อัตราประสิทธิภาพหลังปรับปรุงดีขึ้นเป็น 57.3% จาก 57.9% แสดงให้เห็นว่ารายได้เติบโตเร็วกว่าฐานค่าใช้จ่ายพื้นฐาน

รายการรายละเอียด
แนวทางส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิทั้งปีปี 2026: 4.20%–4.30%; ปี 2027: 4.30%–4.50%
แนวทางรายได้จากค่าธรรมเนียมไตรมาส 4 ปี 2026: 28–30 ล้านดอลลาร์; ปี 2027: 31–33 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส
แนวทางค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยไตรมาส 4 ปี 2026: 78–80 ล้านดอลลาร์; ไตรมาส 2–4 ปี 2027: 80–82 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส ไม่รวมค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก
แนวทางการเติบโตของสินเชื่อปี 2026: 6%–8% รวมสินเชื่อของ Citizens ที่ได้มาจากการซื้อกิจการ; ปี 2027: 3%–5%

การตั้งสำรองที่ลดลงไม่ได้หมายถึงคุณภาพสินเชื่อดีขึ้นในทุกด้าน

ค่าใช้จ่ายสำรองสำหรับผลขาดทุนด้านเครดิตลดลง 24% จากไตรมาสก่อน เหลือ 3.6 ล้านดอลลาร์ สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ลดลง 4 ล้านดอลลาร์ หรือ 11% และสินเชื่อที่ถูกจัดเป็นสินเชื่อด้อยคุณภาพลดลง 18 ล้านดอลลาร์

ตัวชี้วัดอื่นเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม สินเชื่อที่ถูกจัดชั้นเพิ่มขึ้น 30 ล้านดอลลาร์ หลังมีการปรับลดชั้นความเสี่ยงของสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ 2 ราย และสินเชื่อพาณิชย์และอุตสาหกรรม 1 ราย ฝ่ายบริหารกล่าวว่ากำลังทยอยออกจากสินเชื่อเหล่านี้ และไม่คาดว่าจะเกิดผลขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ

อัตราการตัดจำหน่ายสุทธิต่อปีเพิ่มขึ้นเป็น 0.35% จาก 0.31% ค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตอยู่ที่ 1.11% ของสินเชื่อรวม ลดลง 3 จุดพื้นฐานจากวันที่ 30 มิถุนายน ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าเหตุใดจึงควรประเมินการตั้งสำรองที่ลดลงควบคู่ไปกับการจัดชั้นสินเชื่อและผลขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง

การชำระคืนสินเชื่อจำกัดการเติบโต ขณะที่ยอดเงินฝากเปลี่ยนแปลง

สินเชื่อเพิ่มขึ้น 19 ล้านดอลลาร์จากวันที่ 30 มิถุนายน คิดเป็นอัตราการเติบโตต่อปี 1% เนื่องจากการชำระคืนสินเชื่อเชิงพาณิชย์ในไตรมาสนี้มีมูลค่ารวมเกิน 160 ล้านดอลลาร์

เงินฝากที่ไม่รวมบัตรเงินฝากจากนายหน้าก็เพิ่มขึ้น 19 ล้านดอลลาร์เช่นกัน บัญชีเงินฝากออมทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 52 ล้านดอลลาร์ และบัญชีตลาดเงินเพิ่มขึ้น 46 ล้านดอลลาร์ โดยถูกหักล้างบางส่วนจากบัตรเงินฝากรายย่อยที่ลดลง 44 ล้านดอลลาร์ และบัญชีที่ไม่มีดอกเบี้ยที่ลดลง 34 ล้านดอลลาร์

อัตราส่วนเงินกองทุนตามเกณฑ์กำกับดูแลทุกตัวดีขึ้น เนื่องจากกำไรเติบโตเร็วกว่าการจ่ายเงินปันผล อย่างไรก็ตาม ส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีตัวตนเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่มีตัวตนลดลง เพราะผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากหลักทรัพย์ที่พร้อมขายเพิ่มขึ้น

การเข้าซื้อกิจการกำหนดทิศทางแนวโน้มปี 2027

แนวโน้มปี 2026 ของฝ่ายบริหารรวมการควบรวมกิจการกับ Citizens และไม่รวมค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก ส่วนแนวโน้มปี 2027 ที่เผยแพร่ไม่รวมทั้งค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักและการควบรวมกิจการกับ Capital Bancorp ที่อยู่ระหว่างดำเนินการ ซึ่งเป็นข้อแตกต่างสำคัญเมื่อนำตัวเลขของสองปีมาเปรียบเทียบกัน

ประมาณการส่วนต่างดอกเบี้ยปี 2027 ตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน 3 ครั้ง ได้แก่ หนึ่งครั้งในช่วงปลายปี 2026 หนึ่งครั้งในเดือนมีนาคม 2027 และอีกหนึ่งครั้งในเดือนกันยายน 2027 นี่เป็นสมมติฐานของฝ่ายบริหาร ไม่ใช่การตัดสินใจด้านนโยบายการเงินที่ประกาศแล้ว

ระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์เพื่อรายงานผลประกอบการวันที่ 20 ตุลาคม ไทเลอร์ วิลค็อกซ์ ซีอีโอ กล่าวว่า คาดว่าธุรกรรม Capital จะเสร็จสิ้นในช่วงปลายมากของไตรมาสแรกหรือต้นไตรมาสที่สองของปี 2027 ฝ่ายบริหารยังคาดการณ์ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการจำนวน 11–13 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4 ปี 2026

สรุป

ผลประกอบการไตรมาส 4 จะเป็นบททดสอบครั้งต่อไปของแนวทางส่วนต่างดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายของ Peoples ขณะที่ Citizens เข้ามาเป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจ ธุรกรรม Capital ที่อยู่ระหว่างดำเนินการยังคงเป็นอีกหมุดหมายหนึ่ง โดยฝ่ายบริหารตั้งเป้าปิดธุรกรรมในช่วงปลายไตรมาสแรกหรือต้นไตรมาสที่สองของปี 2027

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้นำเสนอข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับบุคคลโดยเฉพาะ ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงอ้างอิงจากข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเอง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง