ผลประกอบการ BAWAG ทำกำไร 248 ล้านยูโร ท่ามกลางแรงกดดันด้านเงินฝาก

BAWAG มีกำไร 248 ล้านยูโรในไตรมาสที่สามของปี 2026 โดยรายได้หลักเพิ่มขึ้น 8% จากปีก่อน แม้มีเงินฝากไหลออกและการแข่งขันด้านสินเชื่อที่อยู่อาศัยอย่างรุนแรง ธนาคารรายงานผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่จับต้องได้ (return on tangible common equity) ที่ 26.9% เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม ขณะที่ฝ่ายบริหารกล่าวว่าการปรับพอร์ตไปสู่สินเชื่อผู้บริโภคที่มีส่วนต่างกำไรสูงขึ้นยังส่งผลให้ต้นทุนเครดิตและข้อกำหนดด้านเงินกองทุนเพิ่มขึ้นด้วย

ประเด็นสำคัญ

• รายได้หลักเพิ่มขึ้นเป็น 599 ล้านยูโร ขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้อยู่ที่ 29.8%
• เงินฝากไหลออกกระจุกตัวในบัญชีออนไลน์ของเยอรมนีและยอดเงินฝากของภาครัฐออสเตรีย
• ฝ่ายบริหารคงประมาณการต้นทุนความเสี่ยงทั้งปีไว้ที่ประมาณ 50 จุดเบส แม้ส่วนผสมของสินเชื่อจะเปลี่ยนไป

สารบัญ

• ผลประกอบการ BAWAG สะท้อนการเติบโตของรายได้ควบคู่กับการเปรียบเทียบด้านภาษี
• การแข่งขันด้านเงินฝากจำกัดโอกาสในการเพิ่มรายได้ดอกเบี้ย
• สินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้นมาพร้อมต้นทุนเครดิตที่สูงขึ้น
• การวางแผนเงินกองทุนรวมถึงการเข้าซื้อ PTSB ที่เสนอไว้
• บทสรุป

ผลประกอบการ BAWAG สะท้อนการเติบโตของรายได้ควบคู่กับการเปรียบเทียบด้านภาษี

กำไรสุทธิลดลง 3% จากไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งได้รับประโยชน์จากผลบวกทางภาษี การลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนเกิดขึ้นพร้อมกับรายได้หลักและกำไรก่อนหักสำรองเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบรายปี โดยกำไรก่อนหักสำรองอยู่ที่ 425 ล้านยูโร

ประกาศผลประกอบการไตรมาสสามของ BAWAG ระบุว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้อยู่ที่ 29.8% และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่จับต้องได้อยู่ที่ 26.9% ฝ่ายบริหารกล่าวว่าการประสานประโยชน์ด้านต้นทุนเกิดขึ้นเร็วกว่าที่คาด และคาดว่าจะทำได้ดีกว่าประมาณการต้นทุนที่วางไว้

Enver Sirucic ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวว่า ค่าใช้จ่ายในไตรมาสสามต่ำกว่าไตรมาสสอง และควรทรงตัวในวงกว้างในไตรมาสสี่ โดยไม่คาดว่าจะมีผลกระทบครั้งเดียวหรือผลกระทบตามฤดูกาล Anas Abuzaakouk ประธานเจ้าหน้าที่บริหารระบุว่า การเพิ่มประสิทธิภาพมาจากการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง แพลตฟอร์มที่รองรับการขยายตัวได้ และการดำเนินงานด้านเทคโนโลยีภายในองค์กร ไม่ใช่จากโครงการริเริ่มเพียงโครงการเดียว

การแข่งขันด้านเงินฝากจำกัดโอกาสในการเพิ่มรายได้ดอกเบี้ย

Sirucic กล่าวว่า เงินฝากไหลออกกระจุกตัวในธุรกิจเงินฝากออนไลน์ของเยอรมนี ซึ่ง BAWAG ตัดสินใจไม่เสนออัตราดอกเบี้ยให้เท่ากับระดับที่ธนาคารเห็นว่าสูงเกินไป และเงินฝากจากภาครัฐออสเตรียซึ่งเผชิญการแข่งขันจากผลิตภัณฑ์ออมทรัพย์ Bundeschatz ของรัฐบาล

เขากล่าวว่า ธุรกิจเงินฝากส่วนอื่นยังทรงตัวหรือเติบโต ขณะที่เงินฝากออนไลน์ในเยอรมนีไหลออกช้าลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ๆ อย่างไรก็ตาม ธนาคารคาดว่าการแข่งขันเพื่อดึงดูดเงินฝากจะทวีความรุนแรงขึ้น

ฝ่ายบริหารระบุว่าแนวโน้มพื้นฐานของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเป็นบวก โดยได้รับแรงหนุนจากส่วนต่างดอกเบี้ยเงินฝากและการปรับพอร์ตไปสู่สินเชื่อผู้บริโภคและสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็ก แต่การแข่งขันที่รุนแรงขึ้นอาจทำให้ธนาคารต้องส่งผ่านรายได้ดอกเบี้ยให้แก่ผู้ฝากเงินมากขึ้น ซึ่งจะจำกัดประโยชน์ที่ได้รับ นอกจากนี้ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ธุรกิจดังกล่าวมีความน่าสนใจน้อยลง

สินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้นมาพร้อมต้นทุนเครดิตที่สูงขึ้น

ต้นทุนความเสี่ยงรายไตรมาสเพิ่มขึ้นเป็น 79 ล้านยูโร หรือเทียบเท่า 56 จุดเบส ขณะที่อัตราส่วนตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 52 จุดเบส ฝ่ายบริหารยังคงคาดการณ์ต้นทุนความเสี่ยงทั้งปีไว้ที่ประมาณ 50 จุดเบส

Sirucic เชื่อมโยงอัตราส่วนที่สูงขึ้นกับสัดส่วนสินเชื่อผู้บริโภคและสินเชื่อไม่มีหลักประกันที่มีส่วนต่างกำไรสูงเพิ่มขึ้น รวมถึงรูปแบบการชำระคืนและการเติบโตที่ซบเซาของสินเชื่อที่อยู่อาศัย ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงนี้จึงมีข้อแลกเปลี่ยน กล่าวคือ การปล่อยสินเชื่ออาจสร้างรายได้เพิ่มขึ้น แต่ก็อาจต้องตั้งค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตสูงขึ้นด้วย

การปรับพอร์ตในลักษณะเดียวกันยังทำให้สินทรัพย์เสี่ยงถ่วงน้ำหนัก ซึ่งใช้กำหนดข้อกำหนดด้านเงินกองทุน เพิ่มขึ้นด้วย BAWAG กำลังพิจารณามาตรการต่าง ๆ รวมถึงการโอนความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญ (significant risk transfers) เพื่อชดเชยแรงกดดันดังกล่าวที่อาจเกิดขึ้น แต่ฝ่ายบริหารไม่ได้ระบุว่ามาตรการเหล่านั้นเสร็จสิ้นแล้ว

การวางแผนเงินกองทุนรวมถึงการเข้าซื้อ PTSB ที่เสนอไว้

BAWAG รายงานอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (CET1) อยู่ที่ 17.1% เทียบกับเป้าหมาย 12.5% และระบุว่าธนาคารจัดหาเงินทุนด้วยตนเองทั้งหมดสำหรับแผนเข้าซื้อ PTSB ธุรกรรมดังกล่าวยังเป็นแผนการเข้าซื้อ มิใช่การรวมกิจการที่เสร็จสมบูรณ์แล้ว

ฝ่ายบริหารไม่ได้เปิดเผยแนวทางการปฏิบัติในช่วงเปลี่ยนผ่านสำหรับข้อกำหนดเงินทุนของ PTSB ในส่วนของเงินกองทุนและหนี้สินที่เข้าเกณฑ์ขั้นต่ำ หรือที่เรียกว่า MREL Sirucic กล่าวว่า จะเปิดเผยรายละเอียดต่อสาธารณะเมื่อมีข้อมูล ทำให้ประเด็นดังกล่าวในกรอบการจัดหาเงินทุนสำหรับการเข้าซื้อยังไม่ได้ข้อยุติ

บทสรุป

ไตรมาสสี่จะเป็นบททดสอบต่อความคาดหวังของฝ่ายบริหารที่ว่าค่าใช้จ่ายจะทรงตัว และต้นทุนความเสี่ยงทั้งปีจะอยู่ที่ประมาณ 50 จุดเบส การแข่งขันด้านเงินฝากและการเปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อกำหนดด้านเงินทุนของ PTSB ยังคงเป็นประเด็นหลักที่ต้องติดตาม

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความนี้จาก FinanceVelix ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงอ้างอิงจากข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเอง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง