Jefferies, 26 Ekim 2026’da CACI’nin notunu Tut’tan Al’a yükselterek ulusal güvenlik teknolojileri şirketinin hisse başına hedef fiyatını 725 dolara çıkardı. Not değişikliği, CACI International’ın daha yüksek gelir ve kâr açıkladığı ve yönetimin mali 2027 görünümünü yükseltmesine yol açan ilk mali çeyrek sonuçlarının ardından geldi.

Öne Çıkanlar

  • Jefferies analisti Sheila Kahyaoglu, CACI’nin teknoloji odaklı ulusal güvenlik alanındaki konumunu öne çıkardı.
  • İlk çeyrek geliri, %2,1 organik büyüme dahil %8,2 arttı; FAVÖK marjı %13,3’e ulaştı.
  • CACI, mali 2027 gelir ve düzeltilmiş kâr beklentilerini yükseltirken serbest nakit akışı tahminini değiştirmedi.

CACI’nin not artışı, teknoloji stratejisine duyulan güveni yansıtıyor

Kahyaoglu’nun olumlu değerlendirmesi, CACI’nin stratejik konumuna ve teknoloji odaklı ulusal güvenlik projelerindeki büyüme fırsatlarına dayanıyordu. Şirket, ABD hükümeti müşterilerine siber çözümler, komuta ve kontrol ile kurumsal BT modernizasyonu dahil çeşitli kabiliyetler sağlıyor.

725 dolarlık hedef fiyat, Jefferies’in hisseye yönelik değerlendirmesini ifade ediyor; şirketin kâr tahmini ya da gelecekteki işlem fiyatının garantisi değil. Paylaşılan not artışı ayrıntılarında önceki hedef fiyat belirtilmiyor.

CACI’nin son dönemdeki faaliyet gelişmeleri arasında New York eyaletinin Greater Rochester bölgesinde bir savunma elektroniği üretim merkezinin açılması yer alıyor. 61.000 fit karelik ek tesis; elektronik harp teknolojilerinin geliştirilmesini, test edilmesini, montajını ve teslimatını destekliyor.

KalemAyrıntılar
Mali 2027 gelir beklentisi10,700 milyar–10,900 milyar dolar; önceki beklenti 10,650 milyar–10,850 milyar dolardı.
Mali 2027 düzeltilmiş net kâr beklentisi740 milyon–760 milyon dolar; önceki beklenti 735 milyon–755 milyon dolardı; GAAP dışı.
Mali 2027 düzeltilmiş seyreltilmiş HBK beklentisi33,18–34,08 dolar; önceki beklenti 32,96–33,86 dolardı; GAAP dışı.

Üç aylık sonuçlarda büyüme görülürken nakit akışı geriledi

CACI’nin 2027 mali yılının ilk çeyrek sonuçları, 21 Ekim’de yayımlandı ve 30 Eylül 2026’da sona eren üç aylık dönemi kapsıyor. Gelir, bir yıl öncesine göre %8,2 artışla 2,475 milyar dolara ulaştı. Organik büyüme %2,1 olarak gerçekleşti; bu oran, temel büyümeyi toplam raporlanan gelir artışından ayırıyor.

Net kâr %4,5 artarak 130,4 milyon dolara, seyreltilmiş hisse başına kâr ise %3,7 artarak 5,84 dolara yükseldi. GAAP dışı bir ölçüt olan düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kâr %11,8 artışla 7,66 dolara ulaştı. Yine GAAP dışı bir ölçüt olan FAVÖK 328,8 milyon dolar olurken marj %13,3 olarak gerçekleşti.

Kâr artışlarına rağmen nakit yaratımı zayıfladı. Serbest nakit akışı %6,6 azalarak 133,5 milyon dolara geriledi. CACI, alacak satın alma anlaşması hariç faaliyet nakit akışındaki düşüşü başlıca işletme sermayesindeki artışa bağladı.

Sözleşme ödüllerinin toplamı 4,8 milyar dolara ulaştı; bunun yaklaşık %61’i CACI için yeni işleri temsil ediyordu. Fonlanmış iş birikimi yıllık bazda %14,8 artarak 6,2 milyar dolara, toplam iş birikimi ise yalnızca %0,3 artışla 34,0 milyar dolara yükseldi.

Yönetim mali 2027 görünümünü yükseltti

İcra Kurulu Başkanı John Mengucci, daha yüksek yıllık görünümü açıklarken çeyrek dönem performansına, iş birikimine ve şirketin proje portföyüne atıfta bulundu. Güncellenen tahminler, tamamlanmış sonuçları değil yönetimin beklentilerini yansıtıyor.

CACI, gelir ve düzeltilmiş kâr aralıklarını yükseltirken tam yıl serbest nakit akışı tahminini en az 900 milyon dolar düzeyinde korudu.

Diğer Haberleri Oku

FinanceVelix’ten daha fazla haber

Yasal Uyarı

Bu FinanceVelix makalesi genel bilgilendirme amaçlıdır; kişiye özel finans, yatırım, hukuk veya vergi tavsiyesi değildir. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Bilgiler yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde yetkin bir uzmana danışın. Bir varlıktan, şirketten veya hizmetten söz edilmesi, bunların onaylandığı anlamına gelmez.