Moneta'nın kârı yükseldi; 2026 kâr hedefi 7,1 milyar CZK'ye ulaştı

Çek bankası Moneta'nın kârı, 2026'nın ilk dokuz ayında yıllık bazda %12,7 artışla 5,5 milyar CZK'ye ulaştı. Banka, yılın tamamına ilişkin asgari net kâr hedefini 7,1 milyar CZK'ye yükseltti. Yönetim, 23 Ekim 2026 tarihli kazanç değerlendirmesinde 2027 kâr hedefinin de muhtemelen artırılacağının sinyalini verdi; ancak likidite kaygıları nedeniyle bu yıl olağanüstü temettü ödememeye karar verdi.

Öne Çıkanlar

• Yüksek faiz gelirleri ve istikrarlı faaliyet giderleri, dokuz aylık kâr artışını destekledi.
• 2026 yılı için revize edilen asgari kâr hedefi, ilk açıklanan beklentinin 500 milyon CZK üzerinde.
• Yönetim, 2026 yılının tamamına ilişkin sonuçlarla birlikte 2027 kâr hedefini güncellemeyi bekliyor.

Moneta'nın kârını kredi verme ve mortgage yeniden fiyatlaması destekledi

Faaliyet gelirleri ilk dokuz ayda yıllık bazda %8,2 artarak 11,2 milyar CZK'ye ulaşırken faaliyet giderleri 4,2 milyar CZK ile istikrarlı kaldı. Gelir artışının bankanın faaliyet giderlerindeki artışı aşmasıyla gelir-gider oranı %37,4'e geriledi.

Net faiz geliri %9,7 artışla yaklaşık 8 milyar CZK'ye yükseldi. Finans Direktörü Jan Fricek, iyileşmeyi hızlanan kredi kullandırımları ve mortgage yeniden fiyatlamasının yanı sıra daha yüksek hazine gelirlerine bağladı; bu gelişmelerin etkisi artan mevduat faiz giderleriyle kısmen dengelendi.

Üçüncü çeyrek net faiz geliri yıllık bazda %12,1, önceki çeyreğe göre ise %5,5 arttı. Çeyreklik net faiz marjı 220 baz puana ulaştı. Moneta, çeyreği halka açık bir şirket olduğundan bu yana en kârlı çeyreği olarak nitelendirdi; ancak sunulan rakamlarda çeyreğe özgü net kâr belirtilmiyor.

Kredi portföyü yıllık bazda %10,4 genişleyerek 317,6 milyar CZK'ye ulaştı. Yılbaşından bu yana yeni kredi kullandırımları 76,6 milyar CZK olarak gerçekleşti; bu, %39,2'lik artışa karşılık geliyor. Hem bireysel hem de ticari krediler bu artışa katkıda bulundu.

2026 için yükseltilen beklentiler, 2027 görünümünden ayrı tutuluyor

7,1 milyar CZK'lik yeni asgari net kâr hedefinin tutturulması hâlinde, hisse başına öngörülen kâr 13,9 CZK olacak. Bu bir beklentidir; ilk dokuz ayda hisse başına elde edilen 10,8 CZK'den farklıdır.

Üst Yönetici Tomas Spurny, koşullar köklü biçimde değişmediği takdirde 2027 asgari net kâr hedefinin artırılmasının çok muhtemel olduğunu söyledi. Revize edilmiş bir tutar açıklanmadı; resmî güncellemenin 2026 yıllık sonuçlarıyla birlikte yapılması bekleniyor.

Mortgage yeniden fiyatlaması görünümün bir parçası olmayı sürdürüyor. Fricek, 2027'de 28 milyar CZK tutarındaki mortgage kredisinin yeniden fiyatlanacağını; Spurny ise yeniden fiyatlanan mortgage kredilerinde müşteri tutma oranının %85'i aştığını söyledi.

Likidite öncelikleri olağanüstü dağıtımları sınırlıyor

Müşteri mevduatları yıllık bazda %4,5 arttı; bu oran kredi büyümesinden daha yavaştı. Kredi/mevduat oranı %66'dan %70'e yükselirken likidite karşılama oranı %335'ten %282'ye geriledi.

Spurny; mevduat rekabetini, kredi büyümesini, mevduatların varlık yönetimi ürünlerine dönüşmesini ve Ocak 2027'de 2,6 milyar CZK'lik Tier 2 tahvilin geri çağrılmasının planlanmasını, olağanüstü temettü ödemek yerine likiditenin korunması için gerekçeler olarak gösterdi.

Moneta, toplam sermaye yeterlilik oranını %19,03, ana sermaye (CET1) oranını %13,1 ve MREL yeterlilik oranını %27,4 olarak bildirdi. Çek Ulusal Bankası'nın MREL yaklaşımı kuruma özgü gerekliliklerin zarar karşılama ve yeniden sermayelendirme için nasıl kaynak sağladığını açıklar; Moneta'nın bildirdiği oranı ortaya koymaz.

Kredi maliyetleri sıkılaştırılan tahmin aralığında kalıyor

Dokuz aylık risk maliyeti 492 milyon CZK, yani 22 baz puan oldu. Riskten Sorumlu Üst Düzey Yönetici Carl Voekt, sonucun tahsili gecikmiş kredilerin satışından elde edilen 65 milyon CZK'lik kazanç, yönetim düzeltmelerinin geri alınması ve makroekonomik güncellemeden olumlu etkilendiğini söyledi.

Tahsili gecikmiş kredi bakiyesi %7,3 düşerek 3 milyar CZK'nin biraz altına indi ve bu kredilerin oranı tüm zamanların en düşük seviyesine ulaştı. Buna rağmen yönetim, 2026 sonrasında kredi maliyetlerinin daha normal bir seviyeye yaklaşmasını bekliyor; bu beklenti, orta vadeli 25–45 baz puan aralığına yansıyor.

Sonraki kilometre taşı

Doğrulanmış bir sonraki görünüm kilometre taşı, Moneta'nın 2026 yılının tamamına ilişkin sonuçlarını açıklaması. Yönetim bu aşamada 2027 asgari kâr hedefini resmen güncellemeyi planlıyor.

Daha Fazla Haber Oku

FinanceVelix'ten daha fazla haber

Sorumluluk Reddi

Bu FinanceVelix makalesi genel bilgilendirme amacı taşır; kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi danışmanlığı niteliğinde değildir. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Buradaki bilgiler, yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde yetkin bir uzmana danışın. Bir varlıktan, şirketten veya hizmetten söz edilmesi, bunların onaylandığı anlamına gelmez.