Tasfiye önceliği 1,5 milyar dolar olan Invesco imtiyazlı hisseleri, işlem 26 Ekim 2026’da tamamlanarak MassMutual’dan geri satın alındı. Invesco, satın almayı finanse etmek için yeni bir beş yıllık vadeli kredi kapsamında 1,5 milyar dolar borçlandı.

Öne Çıkanlar

  • Invesco, hisselerin hisse başına 1.000 dolarlık tasfiye önceliği üzerinden %12,5 prim ödedi.
  • MassMutual, toplam tasfiye önceliği 1 milyar dolar olan imtiyazlı hisselerini elinde tutuyor.
  • Teminatsız vadeli kredinin tamamı kullanıldı ve vadesi 26 Ekim 2031’de doluyor.

Invesco imtiyazlı hisseleri geri satın alıp tedavülden kaldırdı

Tamamlanan işlem, Invesco’nun %5,9 Sabit Faizli, Birikimsiz, Süresiz A Serisi İmtiyazlı Hisselerinin bir bölümünü kapsıyor. İşlem, 23 Ekim 2026 tarihli geri satın alma anlaşması kapsamında gerçekleştirildi.

MassMutual ayrıca Invesco’nun tedavüldeki adi hisselerinin yaklaşık %18,5’ine sahip. Geri satın alma, MassMutual’ın imtiyazlı hisse varlığını azaltıyor ancak tamamen ortadan kaldırmıyor.

Satın alma beş yıllık krediyle finanse edildi

Invesco ve dolaylı bağlı ortaklığı Invesco Finance, idari temsilci olarak Bank of America’yı içeren bir kreditörler sendikasıyla teminatsız kredi anlaşması yaptı. Invesco kredi için garantör oldu.

Faiz, Term SOFR veya bir baz faiz oranı üzerinden belirleniyor ve kredi notlarına bağlı bir marj ekleniyor. Mevcut kredi notlarına göre marj, SOFR bazlı borçlanmada %1,350, baz faiz oranına dayalı borçlanmada ise %0,350 olacak.

Üçüncü yıl dönümünde başlayacak üç aylık anapara ödemeleri %2,5 olacak; kalan bakiye vade tarihinde ödenecek. Borçlu, belirli koşullar altında kredi limitini 2 milyar dolara kadar artırmayı talep edebilir ancak kreditörlerin ek taahhüt sağlama yükümlülüğü yoktur.

Kredi sözleşmesi hükümleri ve hissedar anlaşması

Kredi, Invesco’nun borç/FAVÖK oranını üç aylık dönemler itibarıyla en fazla 3,25’e 1 seviyesinde, faiz karşılama oranını ise en az 4’e 1 seviyesinde tutmasını gerektiriyor. Belirli satın almaların bedelinin 500 milyon doları aşması halinde, kaldıraç sınırı dört mali çeyreğe kadar geçici olarak 3,75’e 1 seviyesine çıkabiliyor.

Invesco ve MassMutual, 2019 tarihli hissedar anlaşmalarında da değişiklik yaptı. Değişiklik, sahiplik testlerinden biri için MassMutual’ın elinde tuttuğu imtiyazlı hisselerin gerekli toplam tasfiye önceliğini 2 milyar dolardan 1 milyar dolara indiriyor.

Daha Fazla Haber Oku

FinanceVelix’ten daha fazla haber

Yasal Uyarı

Bu FinanceVelix makalesi kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi tavsiyesi değil, genel bilgi sunar. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Bilgiler yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde yetkin bir uzmana danışın. Bir varlıktan, şirketten veya hizmetten söz edilmesi, bunun onaylandığı anlamına gelmez.