ISC’nin 2026’nın üçüncü çeyreğine ilişkin bilançosu, yapay zekâyla bağlantılı gelirlerin bir yıl öncesine göre %46 arttığını, ancak üretim kısıtlarının toplam satışları sınırladığını gösterdi. Test soketi üreticisi 71,8 milyar won gelir bildirdi ve dördüncü çeyrek için 97 milyar won gelir öngördü.

Öne Çıkanlar

  • Yapay zekâyla bağlantılı gelir 62,6 milyar won’a, yani üçüncü çeyrek satışlarının %87’sine ulaştı.
  • Yönetim, üretimdeki bir darboğaz nedeniyle yaklaşık 11 milyar won tutarındaki siparişin dördüncü çeyreğe ertelendiğini söyledi.
  • ISC, dördüncü çeyrek faaliyet kârının 28,3 milyar won ile 38,3 milyar won arasında olacağını öngördü.

ISC bilançosu yapay zekâdaki büyümeyi ve ertelenen siparişleri yansıtıyor

Kapasite kısıtlarının, soket üretiminin emek yoğun bir aşaması olan son işlem muayenesi ve uygulamasını etkilemesi nedeniyle üçüncü çeyrek gelirleri piyasa beklentilerinin altında kaldı. Yönetim, bu açığın zayıf talepten kaynaklanmadığını ve ertelenen siparişlerin ekim ayında kayda geçtiğini söyledi.

Şirket, Vietnam’daki Fab 1 tesisinin ekim ayından itibaren tam kapasiteyle çalıştığını ve darboğazın hafifletilmesine yardımcı olduğunu söyledi. Yönetim, hem 2026’nın dördüncü çeyreğinin hem de 2027’nin ilk çeyreğinin daha güçlü geçmesini bekliyor.

Bellek gelirleri, eski nesil ürünlerdeki zayıflığı yansıtarak yıllık bazda %20 ve önceki çeyreğe göre %33 düşüşle 10,7 milyar won’a geriledi. ABD dolarının Kore wonu karşısında zayıflaması da kârlılığı olumsuz etkiledi; şirket işlemlerinin %95’inin dolar cinsinden olduğunu söyledi.

Dördüncü çeyrek öngörüsü ve fiyatlandırma planları

ISC, dördüncü çeyrekte rekor düzeyde çeyreklik gelir ve faaliyet kârı bekliyor. Şirketin 97 milyar won gelir ve 28,3 milyar won ile 38,3 milyar won arasında faaliyet kârı öngörüsü, tamamlanmış bir sonuç değil, ileriye dönük bir beklentidir.

Yönetim, beklenen marj iyileşmesini faaliyet kaldıracına, fiyat artışlarına ve daha yüksek katma değerli ürünlerin payındaki yükselişe bağladı. CPU segmentinin faaliyet kâr marjının şimdiden %55’in üzerinde olduğunu söyledi.

Yönetim, 2027 için ASIC müşterilerine %35 ila %40, CPU ürünlerine yaklaşık %40 ve mobil uygulama işlemcilerine en az %30 fiyat artışı planlandığını belirtti. Bellek fiyatlandırmasının hâlâ müzakere aşamasında olduğunu söyledi.

Kapasite artışı ve 2027 büyüme hedefi

ISC, yıllık üretim kapasitesini 2026’da 2 milyon adetten 2027’de 3 milyona, 2028’de 4 milyona ve 2029’da 5 milyona çıkarmayı planlıyor. Vietnam’daki Fab 2, 2027’nin ikinci çeyreğinde seri üretime geçmeyi; Songdo fabrikası ise 2028’in ilk çeyreğinde üretime başlamayı hedefliyor.

Yönetim, 2027’de yıllık büyümenin %30’u aşmasını hedefliyor ve kapasite artışı ile izin süreçlerinin sorunsuz ilerlemesi hâlinde büyümenin yaklaşık %40’a veya daha yukarıya ulaşabileceğini söyledi. Gelecek yıl büyümeye en büyük katkıyı sağlaması beklenen unsur olarak seri üretime geçecek ASIC projelerini gösterdi.

Bir sonraki kilometre taşı

ISC, 2027’nin ocak sonu veya şubat başında yapılacak dördüncü çeyrek telekonferansında tam yıl öngörülerini paylaşmayı planlıyor.

Daha Fazla Haber Oku

FinanceVelix’ten daha fazla haber

Yasal Uyarı

Bu FinanceVelix makalesi kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi danışmanlığı değil, genel bilgilendirme sağlar. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Bilgiler, yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak kontrol edin ve gerektiğinde yetkin bir uzmana danışın. Bir varlıktan, şirketten veya hizmetten söz edilmesi, bunların onaylandığı anlamına gelmez.