Jefferies, Vodafone Idea hisseleri için baz senaryo hedef fiyatını ₹20’den ₹16’ya indirirken, %25 düşüşten %143 yükselişe uzanan senaryoları da açıkladı. Aracı kurum, 27 Ekim 2026’da, revize edilen hedef fiyatın analizinde kullanılan hisse fiyatına kıyasla %34 yükseliş potansiyeline işaret ettiğini belirtti.

Öne Çıkanlar

  • Jefferies, Vodafone Idea’nın ağ sahası sayısının FY26–FY29 döneminde %26 artmasını bekliyor.
  • Aracı kurum, aynı dönem için yıllıklandırılmış gelir büyümesini %11, nakit FAVÖK büyümesini ise %25 olarak tahmin ediyor.

Vodafone Idea hisseleri için farklı senaryolar

Aracı kurumun boğa ve ayı senaryoları, tarifeler, marjlar ve değerlemeye ilişkin farklı varsayımları yansıtıyor. Bunlar garanti edilmiş hisse fiyatı sonuçları değil, projeksiyonlardır.

Vodafone Idea hisseleri önceki ay boyunca %10 düşerken yılbaşından bu yana %5 yükselişini korudu. Kaynak, güncel hisse fiyatını belirtmedi.

Ağ genişlemesi ve abone eğilimleri

Jefferies, Vodafone Idea’nın ağ sahası sayısının FY26–FY29 döneminde 261.000’e yükselmesini bekliyor. Daha geniş bir ağın müşteri kazanımlarını desteklemesi ve abone kaybını azaltmaya yardımcı olmasıyla tüketici abone tabanının FY27–FY29 döneminde 6 milyon büyüyeceğini öngörüyor.

Önceki üç ayda, makineden makineye bağlantılar hariç aktif mobil abone sayısındaki aylık ortalama düşüş, önceki iki yıldaki 1 milyondan 0,6 milyona geriledi. Geniş bant baz istasyonları %39, ağ sahaları ise son iki yılda %14 arttı.

Tarife varsayımları kâr görünümünü şekillendiriyor

Jefferies, tarifelerdeki %10’luk artışın Vodafone Idea’nın nakit FAVÖK’ünü %17 artıracağını tahmin ediyor. Bu, açıklanmış bir tarife artışı değil, bir duyarlılık tahminidir.

Aracı kurum, FY26–FY29 dönemi için gelirde %11, nakit FAVÖK’te ise %25 bileşik yıllık büyüme öngörüyor. FY27’den FY29’a kadar kümülatif tarife artışlarının %0 ile %25 arasında olduğunu varsayan senaryolarda, nakit FAVÖK’ün ₹147 milyar ile ₹224 milyar arasında olabileceğini tahmin ediyor.

Diğer Haberleri Oku

FinanceVelix’ten daha fazla haber

Sorumluluk Reddi

Bu FinanceVelix makalesi, kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi danışmanlığı değil, genel bilgi sunar. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Bilgiler yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde yetkin bir uzmana danışın. Bir varlığın, şirketin veya hizmetin anılması, bunların tavsiye edildiği anlamına gelmez.