Old National'ın 2026'nın üçüncü çeyreğinde seyreltilmiş hisse başına kârı 0,66 dolarla rekor seviyeye ulaşırken mevduatları yıllıklandırılmış bazda %11 arttı. Banka rekor kârlılığı ve faaliyet verimliliğini daha yüksek mevduat maliyetleriyle birlikte elde etti ve net faiz gelirinin yılın tamamında öngörü aralığının alt sınırına yakın gerçekleşmesini bekliyor.

Öne Çıkanlar

  • GAAP ve düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kârın ikisi de 0,66 dolara ulaşırken düzeltilmiş verimlilik oranı rekor düşük seviye olan %44,9'a geriledi.
  • Mevduatlar, organik ticari hesap büyümesi ve kamu fonlarının desteğiyle yıllıklandırılmış bazda %11 arttı; ancak mevduat maliyetleri 8 baz puan yükseldi.
  • Yönetim, yılın tamamında kredi büyümesinin ve net faiz gelirinin kendi öngörü aralıklarının alt sınırlarına yakın gerçekleşmesini bekliyor.

İçindekiler

Old National kârlılığı, verimlilik kazanımlarını marj baskısıyla bir araya getiriyor

Old National Bancorp, rekor çeyreklik net kâr, %1,37 aktif kârlılığı ve %19,6 maddi özkaynak kârlılığı açıkladı. Yönetim, 2026 yılının tamamında hisse başına kâr artışının %15'i aşmasını bekliyor.

Düzeltilmiş faiz dışı giderler önceki çeyreğe kıyasla düşerek 355 milyon dolara geriledi ve düzeltilmiş verimlilik oranının %44,9'la rekor düşük seviyeye inmesine katkı sağladı. Düzeltilmiş faiz dışı gelir 128 milyon dolar oldu. Temel bankacılık, varlık yönetimi ve sermaye piyasası ücretlerindeki güçlü performans, mortgage ücretlerindeki zayıflıkla dengelendi.

Net faiz geliri ikinci çeyreğe göre yıllıklandırılmış bazda %4 arttı; ancak fonlama maliyetlerindeki yükselişle net faiz marjı sınırlı ölçüde geriledi. CFO John Moran, dördüncü çeyrekte net faiz geliri tutarının artmasını beklediğini belirtti ve üçüncü çeyrek ortalaması olan %3,52'ye kıyasla yaklaşık %3,54'lük bir marj öngördü.

Organik mevduatlar daha yüksek maliyetle artıyor

Mevduat artışına yaklaşık 1 milyar dolarlık organik ticari hesap büyümesi ve kamu fonlarındaki mevsimsel güç katkıda bulundu. Moran, çeyrek boyunca aracı kurum mevduatlarının azaldığını, mevsimsel kamu fonlarının ise yaklaşık 450 milyon dolar katkı sağladığını söyledi.

Faiz getirisi olmayan mevduatlar 182 milyon dolar arttı ve toplam mevduatların %22'sini oluşturdu. Kredilerin mevduatlara oranı %89'a geriledi.

Toplam mevduat maliyetleri ile faiz getirili mevduat maliyetleri, önceki çeyreğe kıyasla 8'er baz puan yükseldi. Moran, artışın 4 baz puanını mevcut bakiyelerin yeniden fiyatlandırılmasına değil, daha yüksek faiz oranlarıyla gelen yeni mevduatlara bağladı. Bu durum, büyüme için rekabet etmenin maliyetini gözler önüne seriyor.

Kredi göstergeleri iyileşirken ticari krediler öne çıkıyor

Toplam krediler önceki çeyreğe göre yıllıklandırılmış bazda %3 arttı. Ticari ve sınai krediler yıllık bazda %12 yükselerek ticari gayrimenkul kredilerindeki %3'lük büyümeyi geride bıraktı. Kredi hattı bir yıl öncesine göre %6 artışla 4,4 milyar dolara ulaştı.

Yönetim, dördüncü çeyrekte kredi büyümesinin orta tek haneli oranlarda olmasını bekliyor; bu da yılın tamamındaki büyümeyi %6–%8'lik öngörü aralığının alt sınırına yakın bir seviyeye getiriyor. Banka, ticari bankacılık ve varlık yönetimi alanlarında 26 ilişki yöneticisi ekledi; bunların 19'u net yeni ticari bankacıydı.

Kredi göstergeleri genel olarak iyileşti. İzlemeye alınan ve sınıflandırılmış krediler çeyreklik bazda %9, yıllık bazda %16 düştü. Tahakkuk etmeyen krediler, bir yıl önceki 123 baz puana kıyasla gerileyerek kredilerin 92 baz puanında sabit kaldı. Net zarar yazılan krediler 27 baz puan, satın alınmış kredi kalitesi bozulmuş krediler hariç tutulduğunda ise 24 baz puan oldu.

Yönetim organik büyümeyi tercih ederken hisse geri alımları sürüyor

Old National çeyrek boyunca 100 milyon dolarlık, yani 3,9 milyon adetlik hisse geri alımı yaptı. Geri alım yetkisi kapsamında 177 milyon dolar kullanılabilir durumdaydı ve adi sermaye Tier 1 sermaye oranı %11'i aştı. Temettüler ve hisse geri alımları birlikte, adi hissedarlara dağıtılabilir net kârın %62'sine karşılık geldi.

Moran, önerilen Basel III değişikliklerinin mevcut metinleriyle kabul edilmesi durumunda sermaye oranını yaklaşık 100 baz puan yükseltebileceğini ve şubat ayında geri alım yetkisinin gözden geçirilmesine yol açabileceğini söyledi. Bu olasılık, düzenleyici değişikliklerin kabul edilmesine bağlı olmaya devam ediyor.

CEO Jim Ryan, daha fazla satın almanın şu anda öncelik olmadığını belirterek organik büyümeyi ve yeteneklere yatırım yapmayı tercih ettiğini ifade etti. Yönetim, yılın tamamındaki giderlerin öngörü aralığının alt sınırına yakın olmasını bekliyor. Bununla birlikte, çeyreğin sonlarına doğru yapılan işe alımlar ve olağan yıl sonu etkenleri nedeniyle dördüncü çeyrek harcamalarının üçüncü çeyrek seviyesinin üzerine çıkması bekleniyor.

Sonuç

Old National'ın rekor çeyreğinde disiplinli harcamalar, organik mevduat artışı ve iyileşen kredi göstergeleri bir araya geldi. Buna karşın dördüncü çeyrek görünümü, daha yüksek fonlama maliyetlerini, mortgage ücretlerindeki zayıflığı ve öngörü aralığının alt sınırına yönelen kredi büyümesini yansıtıyor.

Daha Fazla Haber Okuyun

FinanceVelix'ten daha fazla haber

Sorumluluk Reddi

Bu FinanceVelix makalesi genel bilgilendirme amacı taşır; kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi danışmanlığı değildir. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Bilgiler, yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde nitelikli bir uzmana danışın. Bir varlıktan, şirketten veya hizmetten söz edilmesi, bunların onaylandığı anlamına gelmez.