Kriptoda ortalamaya dönüş stratejileri, sert bir hareketin ardından fiyatların tarihsel bir ortalamaya doğru döneceği varsayımıyla işlem yapmayı amaçlar. Bitcoin’in 2022’de uzun vadeli bir ortalamanın altında uzun süre kalması, riski ortaya koyuyor: Fiyatlar hızla tersine dönmek yerine bir sinyalden uzaklaşmayı sürdürebilir.

Öne Çıkanlar

  • Bitcoin, Haziran 2022’de 200 haftalık hareketli ortalamasının altına düştü ve 2023’ün sonlarına kadar bu seviyenin istikrarlı biçimde üzerinde kalamadı.
  • Block Scholes araştırması, 2020’de başlayan altı yıllık bir örneklemde enflasyon verilerindeki sürprizlerin Bitcoin’in ilk saatlik getirilerindeki değişimin yaklaşık %25’ini açıkladığını ortaya koydu.
  • Long Term Capital Management, işlem yaptığı spreadlerin daralmak yerine açılması üzerine 1998’de tek bir ayda %44 kayıp yaşadı.

Kriptoda ortalamaya dönüş sinyalleri nasıl çalışır?

Yaygın bir yöntem, üst ve alt bantları 20 dönemlik basit hareketli ortalamadan iki standart sapma uzaklıkta belirleyen Bollinger Bantları’nı kullanır. Bir yatırımcı alt banda yakın veya bu bandın altında alım yapıp fiyat orta banda döndüğünde ya da üst banda ulaştığında pozisyonunu kapatabilir.

Göreceli güç endeksi veya RSI, momentumu sıfır ile 100 arasında bir ölçekte ölçer. 30’un altındaki değerler genellikle aşırı satım, 70’in üzerindekiler ise aşırı alım olarak değerlendirilir. Bu göstergelerin hiçbiri fiyatın tersine döneceğini garanti etmez: Bir varlık günler boyunca bantlarının dışında kalabilir.

Tarihsel ortalamalar artık geçerli olmadığında

Bitcoin’in 200 haftalık hareketli ortalaması, 2015 ve 2018–2019 ayı piyasası döngülerinde destek görevi gördü; ancak fiyat Mart 2020’deki çöküş sırasında kısa süreliğine bu seviyenin altına indi. Haziran 2022’de Bitcoin 22.000 doların altındaki bu çizginin gerisine düştü ve 2023’ün sonlarına kadar istikrarlı biçimde bu seviyenin üzerinde kalamadı.

Long Term Capital Management’ın tarihsel örneği, farklı bir piyasadaki benzer bir riski gözler önüne seriyor. 1998’deki Rusya borç krizi sırasında, yüksek kaldıraç kullanan fonun daralmasını beklediği spreadler bunun yerine açıldı. Fon bir ayda %44 kayıp yaşadı ve Federal Reserve’in düzenlediği kurtarma kapsamında 3,625 milyar dolarlık yeni sermaye aldı.

Enflasyon verileri ve işlem riski

Block Scholes analisti Thahbib Rahman’ın araştırması, ABD tüketici fiyat endeksi verilerindeki sürprizlerin 2020’de başlayan altı yıllık bir örneklemde Bitcoin’in ilk saatlik getirilerindeki değişimin yaklaşık %25’ini açıkladığını ortaya koydu. Haziran 2026 itibarıyla, 24 açıklamayı kapsayan hareketli bazda ilişkinin R-kare değeri yaklaşık %22’ydi; duyarlılık 2024’ün sonlarından 2025’e kadar sıfıra doğru gerilemişti.

Bulgular, planlanmış bir veri açıklamasının özellikle kısa zaman dilimlerinde teknik bir sinyali neden bozabileceğini gösteriyor. Volatilite filtreleri, daha küçük pozisyonlar ve zarar durdur emirleri, yatırımcıların kullanabileceği kontroller arasındadır; ancak filtreler piyasa değişimlerini gözden kaçırabilir ve zarar durdur emirleri fiyat boşluklarına veya kaymaya karşı koruma garantisi vermez.

Bir sonraki önemli tarih

Bir sonraki Federal Açık Piyasa Komitesi toplantısı 28 Ekim 2026’da yapılacak.

Daha Fazla Haber Oku

FinanceVelix’ten daha fazla haber

Sorumluluk Reddi

Bu FinanceVelix makalesi, kişiselleştirilmiş finansal, yatırım, hukuki veya vergi danışmanlığı değil, genel bilgi sunar. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar kayıp riski taşır. Bilgiler yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde nitelikli bir uzmana danışın. Bir varlıktan, şirketten veya hizmetten söz edilmesi, bunların onaylandığı anlamına gelmez.