Hindistan hisse senedi fonları, Hindistan Menkul Kıymetler ve Borsa Kurulu’nun (SEBI) yakın tarihli bir kuralı uyarınca portföylerinin kalan kısmının %35’ine kadarını hisse senedi dışı yatırımlara ayırabilir. Bu imkân, fon yöneticilerine daha fazla esneklik sağlayabilir ve yatırımcıların hâlihazırda sahip olabilecekleri varlıklara dolaylı maruziyet yaratabilir.

Öne Çıkanlar

  • %35’lik sınır, fonun portföyünün tamamına değil, kalan kısmına uygulanır.
  • Büyük ölçekli şirketlere yatırım yapan aktif fonlar, yatırımlarının en az %80’ini yine büyük ölçekli şirket hisselerinde tutmalıdır.
  • Fonlar bu imkândan yararlanıp yararlanmamayı seçebilir; kaynakta yürürlük tarihi belirtilmemiştir.

Kural Hindistan hisse senedi fonlarını nasıl etkiliyor?

SEBI’nin kuralı, hisse senedi fonlarının portföylerinin kalan kısmının %35’ine kadarını hisse senedi dışı yatırımlara ayırmasına izin veriyor. Büyük ölçekli şirketlere yatırım yapan aktif fonlar için izin verilen yatırımlar arasında altın borsa yatırım fonları (ETF’ler), gümüş ETF’leri ve Altyapı Yatırım Ortaklıkları (InvIT’ler) bulunuyor.

Portföyün kalan kısmı, bir fonun zorunlu tahsis koşullarını karşılamasının ardından kullanılabilir olan bölümdür. Büyük ölçekli şirketlere yatırım yapan aktif fonlar, varlıklarının en az %80’ini büyük ölçekli şirket hisselerine yatırmalı ve kalan tahsisi genellikle orta ölçekli şirket hisseleri için kullanmıştır.

Değişiklik, bu fonların kalan tahsisin bir bölümünü bunun yerine belirtilen hisse senedi dışı yatırımlarda kullanmasına olanak tanıyor. Mevcut bilgiler, bu tür yatırımlara ilişkin önceki kuralı veya değişikliğin yürürlük tarihini belirtmiyor.

Bu imkân yatırımcılar için ne anlama geliyor?

Hisse senetleri sert düşüşler yaşadığında altın ve gümüş iyi performans gösterebilir ve bu da fonun oynaklığı yönetmesine yardımcı olabilir. Ancak bu sonuç garanti değildir ve hisse senedi fonları bu imkândan yararlanmamayı seçebilir.

Doğrudan altın veya gümüş ETF’lerine sahip yatırımcılar, aktif bir hisse senedi fonu aracılığıyla bu metallere ek maruziyet kazanabilir. Bu nedenle toplam varlık dağılımları, amaçladıklarından farklı olabilir.

Hisse senedi dışı yatırımlar, bu hisse senedi fonlarındaki yatırımların vergi uygulamasını değiştirmiyor. Pasif ürünler olan endeks fonları ve hisse senedi ETF’lerinin karşılaştırma endekslerini takip etmesi gerekiyor.

Diğer Haberleri Okuyun

FinanceVelix’ten daha fazla haber

Yasal Uyarı

Bu FinanceVelix makalesi, kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi danışmanlığı değil, genel bilgiler sunar. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Olgular, yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde yetkin bir uzmana danışın. Bir varlıktan, şirketten veya hizmetten söz edilmesi, bunların tavsiye edildiği anlamına gelmez.