CoreWeave hissesi 21 Ekim 2026'da 61,82 dolardan kapandı; 6 Ekim'deki 91,72 dolarlık kapanışına kıyasla %32,6 geriledi. Düşüş, hisseyi son dönem işlem ortalamalarının oldukça altında bıraktı. Şirketin yaklaşık 104 milyar dolarlık gelir iş birikimine ise önemli borç ve faiz maliyetleri eşlik ediyor.
Öne Çıkanlar
- Hisseler 21 Ekim'de 0,31 dolar düşerken, 15 Ekim kapanışına göre 7,87 dolar geriledi.
- İkinci çeyrek geliri iki kattan fazla arttı, ancak CoreWeave 626 milyon dolar net zarar kaydetti.
- Sözleşmeye bağlanmış gelirler iş görünürlüğü sağlıyor, ancak teslimat yükümlülükleri ve finansman maliyetleri önemini koruyor.
İçindekiler
- CoreWeave hissesi son dönem ortalamalarının altında kalıyor
- Gelir artışı finansman baskısını ortadan kaldırmadı
- İş birikimi teslimata ve yoğunlaşmış müşteri tabanına bağlı
- Sonuç
CoreWeave hissesi son dönem ortalamalarının altında kalıyor
Nasdaq kapanış fiyatları, son dört işlem seansında nispeten dar bir aralığa işaret ediyor: 61,39 dolar, 61,12 dolar, 62,13 dolar ve 61,82 dolar. Bu kısa süreli istikrar, ekim ayındaki çok daha sert düşüşün ardından geldi.
21 Ekim kapanışı, 79,26 dolarlık 20 günlük ortalamanın yaklaşık %22,0 ve 85,35 dolarlık 50 günlük ortalamanın %27,6 altında kaldı. Ayrıca 15 Ekim'deki 69,69 dolarlık kapanıştan %11,3 daha düşüktü.
Seans içindeki işlemler oynaklığını korudu. Hisse 21 Ekim'de 64,36 dolardan açıldı, 64,58 dolara kadar yükseldi ve 59,31 dolara kadar geriledi; yaklaşık 76,6 milyon hisse el değiştirdi. Dolayısıyla kapanış fiyatlarının son dönemde birbirine yakın seyretmesi, gün içi dalgalanmaların azaldığı anlamına gelmiyor.
| Kalem | Detaylar |
|---|---|
| Kısa vadeli rücu edilebilir borç | 30 Haziran 2026 itibarıyla 6,235 milyar dolar |
| Uzun vadeli rücu edilebilir borç | 30 Haziran 2026 itibarıyla 25,170 milyar dolar |
| Kısa vadeli rücu edilemez borç | 30 Haziran 2026 itibarıyla 1,278 milyar dolar |
| Uzun vadeli rücu edilemez borç | 30 Haziran 2026 itibarıyla 2,385 milyar dolar |
Gelir artışı finansman baskısını ortadan kaldırmadı
30 Haziran 2026'da sona eren çeyrekte CoreWeave, bir yıl önceki 1,212 milyar dolara kıyasla 2,575 milyar dolar gelir bildirdi. Faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi düzeltilmiş kâr 1,510 milyar dolara ulaşırken, marj %59 oldu.
Bu faaliyet sonuçları net kâra dönüşmedi. Şirket, 640 milyon dolar faiz giderinin yanı sıra 49 milyon dolar faaliyet zararı kaydetti; net zarar 626 milyon dolar, hisse başına zarar ise 1,14 dolar oldu.
Faiz gideri tek başına üç aylık gelirin yaklaşık dörtte birine karşılık geldi. Bu durum, büyük bir sözleşmeli iş hacminin ve güçlü bir düzeltilmiş FAVÖK marjının tek başına net kârlılığı kanıtlamadığını açıklamaya yardımcı oluyor.
30 Haziran itibarıyla bilançoda yer alan rücu edilebilir ve rücu edilemez borçların defter değerleri toplam 35,068 milyar dolardı. Aşağıdaki döküm, kısa vadeli yükümlülükleri daha uzun vadeli borçlardan ayırıyor.
İş birikimi teslimata ve yoğunlaşmış müşteri tabanına bağlı
CoreWeave'in haziran çeyreğine ilişkin Form 10-Q belgesi, müşteri yoğunlaşması ve kalan edim yükümlülüklerine dair ayrıntıları içeriyor. Belgede, 103,7 milyar dolarlık kalan edim yükümlülüğü bildirildi; bunun %41'inin 30 Haziran 2028'e kadar gelir olarak muhasebeleştirilmesi bekleniyor.
Bu sözleşmeye dayalı tutar, halihazırda elde edilmiş gelirden farklıdır. Gelecekteki iş hacmine ilişkin görünürlük sağlar, ancak gelir muhasebeleştirmesi sözleşmeler imzalandığında değil, teslimat dönemi boyunca gerçekleşir.
Belgede üç büyük müşteri yalnızca Müşteri A, Müşteri B ve Müşteri C olarak tanımlandı. Bu müşteriler sırasıyla ikinci çeyrek gelirinin %36'sını, %26'sını ve %10'unu oluşturdu. Müşteri A ve Müşteri B'nin her biri 30 Haziran itibarıyla alacakların %32'sini temsil ediyordu.
CoreWeave ayrıca yaklaşık 3,7 gigavatlık sözleşmeye bağlanmış kapasiteye karşılık 1,5 gigavat aktif güç bildirdi. Bu ayrım, halihazırda faaliyette olan kapasiteyi, genişlemeyi destekleyen daha kapsamlı kapasite taahhütlerinden ayırıyor.
Sonuç
Bir sonraki faaliyet değerlendirme noktası, CoreWeave'in 30 Eylül 2026'da sona eren çeyreğe ilişkin sonuçları olacak. Gelirlerin muhasebeleştirilme süreci, faiz gideri ve aktif kapasite, haziran çeyreğindeki durumuyla karşılaştırma için sonraki ölçütleri sağlayacak; şirketin mevcut materyallerinde bir açıklama tarihi belirtilmiyor.
Daha Fazla Haber Okuyun
FinanceVelix'ten daha fazla haber
Sorumluluk Reddi
Bu FinanceVelix makalesi genel bilgilendirme amaçlıdır; kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi danışmanlığı niteliği taşımaz. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Bilgiler, yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde nitelikli bir uzmana danışın. Bir varlıktan, şirketten veya hizmetten söz edilmesi, bunların tavsiye edildiği anlamına gelmez.
