Hancock Whitney’nin 2026’nın üçüncü çeyreğindeki kârı, One Florida Bank satın alımına bağlı giderlerin düzeltilmiş kârlılıktaki iyileşmeye ağır basmasıyla geriledi. Banka, 20 Ekim’de net kârın ikinci çeyrekteki 127,0 milyon dolar ve seyreltilmiş hisse başına 1,55 dolara kıyasla 110,1 milyon dolar, yani seyreltilmiş hisse başına 1,36 dolar olduğunu açıkladı.
Öne Çıkanlar
- Satın almayla ilgili giderler raporlanan hisse başına kârı 0,30 dolar düşürdü; düzeltilmiş hisse başına kâr 1,66 dolara yükseldi.
- Krediler ve mevduatlardaki çeyreklik artışın büyük bölümü One Florida Bank satın alımından kaynaklandı.
- Net faiz marjı genişlerken kredi kalitesi göstergeleri karışık seyretti ve sermaye oranları geriledi.
İçindekiler
- Hancock Whitney’nin raporlanan ve düzeltilmiş bazdaki kârı farklı yönlerde seyretti
- Satın alma bilanço büyümesini destekledi
- Genişleyen faiz marjı, zayıflayan ücret gelirini dengeledi
- Sermaye oranları düşerken kredi göstergeleri karışık sinyal verdi
- Sonuç
Hancock Whitney’nin raporlanan ve düzeltilmiş bazdaki kârı farklı yönlerde seyretti
Şirketin 2026 üçüncü çeyrek sonuçlarına ilişkin duyurusu, raporlanan kârın bir yıl önceki 127,5 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 1,49 dolardan da düştüğünü gösterdi. Hancock Whitney, One Florida Bank’ın ana şirketi OFB Bancshares’i 1 Ağustos 2026’da satın alımını tamamladı.
Çeyrekte, vergi öncesi 30,4 milyon dolarlık satın almayla ilgili tamamlayıcı açıklama kalemi yer aldı; bunun vergi sonrası hisse başına karşılığı 0,30 dolardı. Bu kalemler hariç tutulduğunda, düzeltilmiş net kâr 134,1 milyon dolar, düzeltilmiş hisse başına kâr ise 1,66 dolar oldu; bu, önceki çeyreğe göre 0,11 dolarlık artış anlamına geliyor. Karşılaştırılan iki çeyreğin hiçbirinde tamamlayıcı açıklama kalemi bulunmuyordu.
Düzeltilmiş kâr, GAAP dışı bir ölçüttür; ek bir kâr kalemini ifade etmez. Bu çeyrekteki ayrım önem taşıyor; çünkü raporlanan kâr gerilerken belirtilen satın alma kalemleri hariç kârlılık iyileşti. Düzeltilmiş karşılık öncesi net gelir, çeyreklik bazda %6 artarak 189,3 milyon dolara ulaştı.
| Kalem | Ayrıntılar |
|---|---|
| Tahmini adi özkaynak Tier 1 oranı | 30 Eylül’de %11,53; 30 Haziran 2026’da %13,19 |
| Maddi adi özkaynak oranı | %8,05; önceki çeyrekte %9,78 |
| Adi hissedarların özkaynağı | 4,2 milyar dolar; 30 Haziran’a göre 209,8 milyon dolar düşüş |
| Program kapsamında bugüne kadarki geri alımlar | Mevcut hisse geri alım yetkisi kapsamında 3.112.966 hisse |
Satın alma bilanço büyümesini destekledi
Krediler, 30 Eylül itibarıyla 26,5 milyar dolara ulaştı; 30 Haziran’a göre 2,0 milyar dolar arttı. Bu artış, One Florida Bank’tan devralınan 1,7 milyar dolarlık kredilerin yanı sıra ticari gayrimenkul ve ekipman finansmanındaki büyümeyi de içeriyordu.
Mevduatlar 2,5 milyar dolar artarak 32,2 milyar dolara çıktı; bu tutara işlem kapsamında devralınan 1,9 milyar dolarlık mevduat da dahildi. Dolayısıyla satın alma, bilançodaki manşet artışın büyük bölümünü açıklıyor, ancak tamamını değil; toplam artışların tümüyle organik büyüme olarak değerlendirilmemesi gerekiyor.
Faiz getirisi olmayan mevduatlar 10,6 milyar dolar, yani dönem sonu mevduatlarının %33’ü düzeyindeydi. Bu mevduatlar toplamda 217,9 milyon dolar arttı; söz konusu tutar, satın almayla gelen 418,7 milyon dolarlık artıştan daha düşüktü.
Genişleyen faiz marjı, zayıflayan ücret gelirini dengeledi
Vergi eşdeğeri bazda net faiz geliri, ikinci çeyreğe göre %7 artarak 314,9 milyon dolara yükseldi. Net faiz marjı beş baz puan genişleyerek %3,61’e çıktı; bu artışın dört baz puanlık kısmı satın almayla bağlantılı satın alma muhasebesi itfasından kaynaklandı.
Getirili varlıkların getiri ve bileşimindeki değişiklikler ile daha düşük borçlanma da marjı desteklerken, mevduat maliyetlerindeki artış bu faydaların bir bölümünü dengeledi. Bu nedenle iyileşme hem faaliyetlerden kaynaklanan etkenleri hem de satın alma muhasebesini yansıtıyordu.
Faiz dışı gelir; tröst ücretleri, yatırım ve sigorta gelirleri ile ikincil ipotek ücretlerindeki düşüşle 1,4 milyon dolar azalarak 107,0 milyon dolara indi. Faiz dışı gider %16 artarak 262,0 milyon dolara çıktı; bu tutar, satın almayla ilgili 29,4 milyon dolarlık tamamlayıcı kalemi ve satın alma sonrasında One Florida Bank için yapılan 5,8 milyon dolarlık gideri içeriyordu.
Sermaye oranları düşerken kredi göstergeleri karışık sinyal verdi
Sorunlu olarak sınıflandırılan ticari krediler, ikinci çeyrekteki 492,0 milyon dolardan 485,3 milyon dolara geriledi; ancak tahakkuk etmeyen krediler 113,7 milyon dolardan 133,3 milyon dolara yükseldi. Kredi zararları karşılığı, dönem sonu kredilerin %1,42’si düzeyinde sabit kaldı.
Kredi zararları karşılık gideri, karşılanmamış taahhütlere ilişkin satın alma bağlantılı 1,0 milyon dolarlık kalem de dahil olmak üzere 13,8 milyon dolardan 16,1 milyon dolara çıktı. Yıllıklandırılmış net zarar yazma oranı, ortalama kredilerin %0,16’sında sabit kaldı.
Çeyrek boyunca sermaye oranları geriledi ve Hancock Whitney, ortalama 77,91 dolar fiyattan bir milyon adi hisseyi geri aldı. Mevcut geri alım yetkisinin süresi 31 Aralık 2026’da doluyor.
Sonuç
Çeyrekte, raporlanan kârın düşmesine karşın düzeltilmiş kâr yükseldi ve satın alma kaynaklı büyüme görüldü. Sermaye yönetimine ilişkin teyit edilmiş bir sonraki tarih 31 Aralık 2026; mevcut hisse geri alım yetkisi bu tarihte sona eriyor.
Daha Fazla Haber
FinanceVelix’ten daha fazla haber
Sorumluluk Reddi
Bu FinanceVelix makalesi genel bilgilendirme amaçlıdır; kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi tavsiyesi niteliği taşımaz. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Bilgiler yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde nitelikli bir uzmana danışın. Bir varlıktan, şirketten veya hizmetten söz edilmesi, bunların onaylandığı anlamına gelmez.
