Analistler ICICI Bank’ın kâr artışını ve aktif kalitesini öne çıkarırken, HDFC Bank’ı daha çok bir toparlanma fırsatı olarak değerlendirdi. Bu nedenle ICICI Bank’ın bilançosu, her iki bankanın eylül çeyreği sonuçlarına kıyasla aracı kurumlardan daha güçlü destek gördü. Bununla birlikte, daha geniş piyasadaki düşüşe paralel olarak her iki Hintli bankanın hisseleri de 19 Ekim 2026’da günü düşüşle kapattı.
Öne Çıkanlar
- ICICI Bank’ın solo çeyreklik kârı %20,1 artarken takipteki kredi oranları geriledi.
- Aracı kurumlar HDFC Bank’a yönelik olumlu görüşlerini korudu, ancak görünüm daha çok beklenen kâr toparlanmasına bağlıydı.
- Olumlu aracı kurum değerlendirmelerine rağmen her iki hisse de 19 Ekim’de değer kaybetti.
İçindekiler
- ICICI Bank’ın bilançosu, daralan marjlara rağmen büyümeye işaret ediyor
- HDFC Bank’a verilen destek daha çok toparlanma beklentilerine dayanıyor
- Hisse fiyatları olumlu aracı kurum görüşlerinden ayrışıyor
- Sonuç
ICICI Bank’ın bilançosu, daralan marjlara rağmen büyümeye işaret ediyor
ICICI Bank, 30 Eylül 2026’da sona eren çeyrekte, 2027 mali yılının ikinci çeyreğinde, solo vergi sonrası 14.843 crore ₹ kâr açıkladı. Bu tutar bir yıl önce 12.359 crore ₹ seviyesindeydi.
Bankanın eylül çeyreği performans değerlendirmesi, temel faaliyet kârının %21,8 artışla 20.805 crore ₹’ye, net faiz gelirinin ise %17,7 artışla 25.339 crore ₹’ye yükseldiğini gösterdi. Faaliyet giderleri daha yavaş, %8,5 oranında arttı.
Büyüme, faiz getirili varlıklardan elde edilen faiz marjını ölçen net faiz marjındaki daralmaya rağmen gerçekleşti. Marj, önceki çeyrekteki %4,36 ve bir yıl önceki %4,30 seviyelerine kıyasla %4,18 oldu. Önceki çeyrekte vergi iadesinden alınan faiz sekiz baz puanlık katkı sağlarken, bu katkı eylül çeyreğinde ihmal edilebilir düzeydeydi.
Aktif kalitesi göstergeleri iyileşti. Brüt takipteki kredi oranı, hazirandaki %1,38 ve bir yıl önceki %1,58 seviyelerinden %1,20’ye geriledi. Net oran ise sırasıyla %0,35 ve %0,39’dan %0,30’a düştü.
| Kalem | Detaylar |
|---|---|
| ICICI Bank hisseleri | 19 Ekim 2026’da 1.382 ₹’den kapandı; günlük düşüş %1,1 oldu. |
| HDFC Bank hisseleri | 19 Ekim 2026’da 712 ₹’den kapandı; günlük düşüş %2,3 oldu. |
| Nifty | Aynı seansta %1,11 geriledi. |
| Bank Nifty | Aynı seansta %0,6 geriledi. |
HDFC Bank’a verilen destek daha çok toparlanma beklentilerine dayanıyor
HDFC Bank’ın mütevazı kâr artışı ve marjlar üzerindeki baskının ardından aracı kurumların değerlendirmeleri daha temkinliydi. Olumlu görünüm kısmen kârların toparlanacağı ve yönetim değişiklikleri sırasında uygulamanın iyileşeceği beklentilerine dayanıyordu; mevcut çeyrekteki ivmenin eşit ölçüde güçlü olmasına değil.
HDFC Bank’ın azınlık payları düşüldükten sonraki konsolide net kârı, bir yıl önceki 19.610,67 crore ₹’ye kıyasla 20.700,03 crore ₹ oldu; artış yaklaşık %5,6 olarak gerçekleşti. Bu grup düzeyindeki rakamlar iştirakleri de kapsar ve ICICI Bank’ın solo kârıyla doğrudan karşılaştırılmamalıdır.
Gerçekleşen sonuçlarla beklentiler arasındaki ayrım önem taşıyor: HDFC’nin beklenen toparlanması tamamlanmış bir iyileşme değil, analistlerin görüşüdür. ICICI’nin açıkladığı daha güçlü büyüme ve daha düşük takipteki kredi oranları, olumlu değerlendirmeler için daha somut ve yakın vadeli bir dayanak sağladı.
Hisse fiyatları olumlu aracı kurum görüşlerinden ayrışıyor
Olumlu değerlendirmeler 19 Ekim seansında hisse kazançlarına dönüşmedi. Nifty ve Bank Nifty de günü düşüşle kapatırken her iki bankanın hisseleri geriledi.
Bu eşzamanlı düşüşler, iki hissedeki hareketin tek bir nedeni olduğunu göstermez. Aracı kurum tavsiyeleri beklentileri yansıtırken kapanış fiyatları, o günkü işlemlerin sonucunu gösterir.
Sonuç
Sonuçların ardından öne çıkan fark, ICICI’nin kanıtlanmış kâr büyümesi ile HDFC’nin beklenen toparlanması arasındaydı. Sonraki çeyreklere ilişkin açıklamalar, kredi kalitesi dayanıklılığını korurken marj baskısının hafifleyip hafiflemediğini gösterecek; herhangi bir toparlanma kesinleşmiş kabul edilmemelidir.
Daha Fazla Haber
FinanceVelix’ten daha fazla haber
Sorumluluk Reddi
Bu FinanceVelix makalesi genel bilgilendirme amaçlıdır; kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi tavsiyesi niteliği taşımaz. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski içerir. Bilgiler yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde yetkin bir uzmana danışın. Bir varlığın, şirketin veya hizmetin anılması, bunların onaylandığı anlamına gelmez.
