30 Eylül 2026’da sona eren çeyrekte RBB’nin kârı, net faiz gelirindeki artış ve bir ofis binasının satışından elde edilen 2,7 milyon dolarlık kazancın desteğiyle 12,6 milyon dolara, seyreltilmiş hisse başına 0,74 dolara yükseldi. 19 Ekim’de yapılan açıklamada, adi hisse başına 0,16 dolarlık üç aylık nakit temettünün 12 Kasım’da ödeneceği de belirtildi.

Öne Çıkanlar

  • Üç aylık kâr, ikinci çeyrekteki 10,1 milyon dolardan, seyreltilmiş hisse başına 0,59 dolardan yükseldi.
  • Net faiz marjı, faiz tahsilatları ve özel temettünün katkısıyla 10 baz puan artarak %3,16’ya çıktı.
  • Krediler mevduatlardan daha hızlı büyürken, takipteki varlıklar 30 Haziran’a kıyasla %11,3 azaldı.

İçindekiler

Kredi gelirleri ve bina satışı RBB kârını artırdı

Los Angeles merkezli Royal Business Bank’in ana şirketi RBB Bancorp’un üçüncü çeyrek sonuçları açıklamasına göre net faiz geliri, önceki çeyrekteki 30,1 milyon dolardan 31,8 milyon dolara yükseldi. Ortalama kredilerdeki artış, tahakkuk etmeyen kredilerden tahsil edilen faizlerin yükselmesi, çeyrekte bir gün daha bulunması ve Federal Home Loan Bank’in 320.000 dolarlık özel temettüsü bu artışa katkıda bulundu.

Şirket ayrıca Brooklyn’deki ofis binasını satarak 2,7 milyon dolar kazanç kaydetti. Bu, kredi satışlarından elde edilen kazançların 875.000 dolar düşmesine rağmen faiz dışı gelirin 3,0 milyon dolardan 5,1 milyon dolara yükselmesine yardımcı oldu.

Dolayısıyla mülk satışından elde edilen kazanç, kâr artışının önemli bir bölümünü oluşturdu; bu durum tek başına, tekrarlanabilir bankacılık gelirlerinin güçlendiğinin göstergesi değil. Banka, kredi operasyon merkezindeki alanı 2026 sonuna kadar geri kiraladı ve bu operasyonları 2027’den itibaren Brooklyn’de kiralayacağı başka bir yere taşımayı planlıyor.

Faiz dışı giderler, ağırlıklı olarak maaşlar, yan haklar ve kullanım maliyetlerinin etkisiyle 19,0 milyon dolardan 19,5 milyon dolara yükseldi. %28,0’a kıyasla %24,9 olan daha düşük efektif vergi oranı da net kârı destekledi.

KalemDetaylar
Ortalama aktif kârlılığı2026’nın 3. çeyreğinde %1,17; 2. çeyrekte %0,97.
Verimlilik oranı2026’nın 3. çeyreğinde %53,0; 2. çeyrekte %57,5.
Hisse başına defter değeri30 Eylül’de 31,75 dolar; 30 Haziran’da 31,51 dolar.
Kredi zararları karşılığı30 Eylül’de yatırım amacıyla elde tutulan kredilerin %1,30’u; 30 Haziran’da %1,32’si.

Marj iyileşiyor, ancak mevduat fiyatlaması baskı oluşturmayı sürdürüyor

Net faiz marjı %3,06’dan %3,16’ya yükseldi. RBB, getirili varlık getirilerindeki iyileşmenin önemli bölümünü, tahakkuk etmeyen kredilerden daha fazla faiz tahsil edilmesine ve Federal Home Loan Bank’in özel temettüsüne bağladı. Bu kalemlerin hiçbiri, düzenli olarak her çeyrek elde edilecek bir katkı olarak değerlendirilmemelidir.

Ortalama fonlama maliyeti, esas olarak şirketin 1 Temmuz’da ikincil dereceli tahvillerinin 40 milyon dolarlık bir bölümünü erken itfa etmesi nedeniyle %3,00’dan %2,97’ye geriledi. Ancak çeyrek sonu itibarıyla mevduatların ağırlıklı ortalama faizi %2,75’ten %2,82’ye yükseldi; bu da genel fonlama maliyetlerinin düşmesinin mevduat fiyatlaması üzerindeki baskının hafiflediği anlamına gelmediğini gösterdi.

Sorunlu varlıklar azalırken krediler mevduatlardan daha hızlı büyüyor

Yatırım amacıyla elde tutulan krediler çeyrek boyunca 89,8 milyon dolar artarak 3,4 milyar dolara ulaştı; bu, yıllıklandırılmış %10,8’lik büyümeye karşılık geliyor. Kredi kullandırımları, ortalama %6,30 getiriyle toplam 154,0 milyon dolar oldu.

Mevduatlar da 3,4 milyar dolar düzeyindeydi, ancak yalnızca 4,6 milyon dolar arttı. Bireysel mevduatlar 63,3 milyon dolar büyüyerek büyük ölçüde toptan mevduatlardaki 58,7 milyon dolarlık düşüşü telafi etti. Krediler fonlamadan daha hızlı büyüdüğü için kredi/mevduat oranı %97,6’dan %100,1’e çıktı.

Takipteki kredilerdeki düşüşün etkisiyle takipteki varlıklar 43,6 milyon dolardan 38,7 milyon dolara geriledi. Kredi eğilimleri her açıdan güçlenmedi: Özel izleme altındaki krediler 20,3 milyon dolardan 24,3 milyon dolara yükseldi, ancak tümü tahakkuk esasına göre kaydedilmeye devam etti.

RBB, esas olarak kredi büyümesini yansıtmak amacıyla, ikinci çeyrekte herhangi bir karşılık ayırmamışken kredi zararları için 500.000 dolar gider kaydetti. Yıllıklandırılmış net zarar yazılan krediler, ortalama kredilerin %0,01’i düzeyinde kaldı.

Özkaynaklar üzerinde menkul kıymet zararlarının baskısı sürerken temettü tarihleri belirlendi

Yönetim kurulu, 30 Ekim 2026 itibarıyla kayıtlarda yer alan hissedarlara hisse başına 0,16 dolarlık üç aylık adi hisse temettüsü ödenmesine karar verdi; ödeme 12 Kasım’da yapılacak. Şirket ayrıca üçüncü çeyrekte 4,5 milyon dolarlık adi hisseyi geri satın aldı.

Çeyrek kârına rağmen toplam özkaynaklar 934.000 dolar azalarak 534,2 milyon dolara geriledi. Satılmaya hazır menkul kıymetlerdeki daha yüksek gerçekleşmemiş zararlar, hisse geri alımları ve temettüler; kârı ve hisse bazlı ücretlendirme işlemlerinin katkısını aştı. Vergi öncesi gerçekleşmemiş menkul kıymet zararları 20,9 milyon dolardan 30,6 milyon dolara yükseldi.

Sonuç

Sonuçlar, daha güçlü kredi gelirleri ve sorunlu varlıklardaki düşüşü, önemli tutardaki bir mülk satış kazancıyla bir araya getirdi. Yönetimin bir sonraki planlı açıklaması, 20 Ekim 2026’da Pasifik saatiyle 11.00’de yapılacak kazanç görüşmesi; bunun öncesinde temettüye hak kazanma kayıt tarihi 30 Ekim.

Daha Fazla Haber Okuyun

Daha fazla FinanceVelix haberi

Sorumluluk Reddi

Bu FinanceVelix makalesi genel bilgilendirme amaçlıdır; kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi danışmanlığı sunmaz. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Bilgiler yayımlandığı sırada mevcut olan materyali yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde yetkin bir uzmana danışın. Bir varlığa, şirkete veya hizmete yer verilmesi, bunların onaylandığı anlamına gelmez.