Citizens’ın 2026’nın üçüncü çeyreğindeki performansı belirgin biçimde yükseldi; net faiz gelirlerindeki güçlenmeyle seyreltilmiş hisse başına kâr yıllık bazda %34 artarak 1,41 dolara çıktı. Banka, 16 Ekim’de 636 milyon dolar net kâr ve 2,322 milyar dolarla rekor gelir açıkladı; ayrıca temettüyü %13 artırdığını ve ek hisse geri alım kapasitesi sağladığını duyurdu.

Öne Çıkanlar

  • Daha geniş faiz marjının desteğiyle net faiz geliri yıllık bazda %13 arttı.
  • Özel Bankacılık kredileri genişlerken toplam mevduatlar çeyreklik bazda genel olarak istikrarlı kaldı.
  • Yönetim, dördüncü çeyrekte gelirin daha da artmasını bekliyor; 2027 kârlılık hedefi ise bir hedef olmaya devam ediyor.

İçindekiler

Citizens’ın kârı, marj genişlemesi ve istikrarlı giderlerden destek alıyor

Citizens’ın 2026 üçüncü çeyrek bilanço açıklamasına göre net faiz geliri 1,675 milyar dolara ulaştı; bu, önceki çeyreğe göre %2,7 artış anlamına geliyor. Tam vergilendirilebilir eşdeğer bazda net faiz marjı çeyreklik 2 baz puan genişleyerek %3,19’a çıktı ve bir yıl önceki seviyesinin 19 baz puan üzerine yükseldi.

Banka, çeyreklik marj iyileşmesini sona eren swapların etkisinin azalmasına ve sabit faizli varlıkların yeniden fiyatlanmasına bağladı; bu etkenler, artan fonlama maliyetleriyle kısmen dengelendi. Toplam mevduat maliyetleri 3 baz puan artarak %1,66’ya çıktı.

Faiz dışı giderler, ikinci çeyreğe kıyasla büyük ölçüde değişmeyerek 1,393 milyar dolar oldu. Gelirlerin giderlerden daha hızlı artmasıyla kredi zararı karşılığı öncesi kâr çeyreklik bazda %4,5 yükselerek 929 milyon dolara çıktı ve verimlilik oranı %61,1’den %60’a iyileşti. Ortalama maddi özkaynak kârlılığı (ROTCE) ise %13,9’dan %15,1’e yükseldi.

Daha düşük kredi zararı karşılığı gideri ve vergi oranı da çeyreklik kâr artışına destek oldu. Karşılık gideri 134 milyon dolardan 125 milyon dolara düşerken, belirli vergi avantajlarının etkisiyle efektif vergi oranı %22,3’ten %20,9’a geriledi.

KalemDetaylar
Temettü hak kazanım tarihi30 Ekim 2026.
Temettü ödeme tarihi13 Kasım 2026.
Birinci kuşak adi özkaynak (CET1) oranıÇeyrek sonunda %10,5; cari döneme ait düzenleyici oran ön niteliktedir.
Maddi adi özkaynak oranıÖnceki çeyrekteki %7,2’ye kıyasla %6,7.
Kredi zararı karşılığı kapsam oranıKredi ve finansal kiralama alacaklarının %1,47’si; ikinci çeyrekte bu oran %1,48’di.

Rekor varlık yönetimi ücretleri, zayıf ücret gelirli iş kollarındaki düşüşü tamamen telafi etmiyor

Faiz dışı gelir, önceki çeyreğe göre %1 düşerek 647 milyon dolara geriledi; ancak bir yıl önceki çeyreğin yaklaşık %3 üzerinde kaldı. Çeyreklik bazda %7, yıllık bazda %17 artarak 109 milyon dolara ulaşan rekor varlık yönetimi ücretleri, ipotek ve sermaye piyasaları gelirlerindeki zayıflamayı kısmen dengeledi.

Sermaye piyasaları ücret gelirleri, kredi sendikasyonu ile borç ve özkaynak yüklenim ücretlerindeki düşüşün birleşme ve satın alma ücretlerindeki artıştan ağır basmasıyla 153 milyon dolardan 149 milyon dolara geriledi. İpotek bankacılığı ücretleri ise esas olarak ipotek hizmet haklarının değerlemesindeki net 13 milyon dolarlık düşüş nedeniyle 42 milyon dolardan 35 milyon dolara indi.

Özel Bankacılıktaki büyüme, toplam kredilerdeki sınırlı artışla tezat oluşturuyor

Özel Bankacılıkta dönem sonu kredileri 2 milyar dolar artarak 11,7 milyar dolara, mevduatlar ise ikinci çeyreğe göre yaklaşık 750 milyon dolar yükselerek 18,5 milyar dolara ulaştı. Müşteri varlıkları 1,2 milyar dolar artışla 12,4 milyar dolar oldu.

Citizens genelinde ortalama krediler çeyreklik bazda yaklaşık %1 artarken, dönem sonu kredilerindeki artış yalnızca %0,5 oldu. Özel Bankacılık ve perakende bankacılıktaki büyüme; ticari gayrimenkul kredilerindeki geri ödemeler, ticari kredi limitlerinin daha az kullanılması ve ana faaliyet alanı dışındaki kredilerin portföyden çıkmasıyla kısmen dengelendi.

Ortalama mevduatlar 183,7 milyar dolarda büyük ölçüde istikrarlı kaldı. Net tahsil edilemeyen krediler de ortalama kredilerin 37 baz puanında sabit kaldı; ancak tahsili gecikmiş kredilerin oranı %0,97’den %0,99’a hafifçe yükseldi.

Daha yüksek hissedar ödemelerine dördüncü çeyrek büyüme görünümü eşlik ediyor

Yönetim kurulu, adi hisse başına çeyreklik temettüyü 0,06 dolar artırarak 0,52 dolara çıkardı ve kalan hisse geri alım kapasitesini 1,3 milyar dolar artırarak 1,95 milyar dolara yükseltti. Citizens, çeyrek boyunca hissedarlara 322 milyon dolar dağıttı; bunun 197 milyon doları temettülerden, 125 milyon doları geri alımlardan oluştu. Yönetim, dördüncü çeyrekte en az 200 milyon dolarlık geri alım bekliyor; bu tutar planlanan bir alımı ifade ediyor, tamamlanmış bir işlem değil.

Yönetim, dördüncü çeyrekte net faiz gelirinin çeyreklik bazda yaklaşık %2,5–%3 artmasını ve tam vergilendirilebilir eşdeğer marjın %3,23–%3,26 aralığında olmasını bekliyor. Ayrıca faiz dışı gelirde yaklaşık %4–%5, giderlerde ise yaklaşık %1 büyüme öngörüyor.

Citizens, 2027 sonuna kadar %16–%18 ROTCE hedefine ulaşmayı hedeflemeyi sürdürüyor. İcra Kurulu Başkanı Bruce Van Saun, sona eren swaplardan sağlanacak faydaların 2026’ya kıyasla marj genişlemesine daha az katkıda bulunacağını belirterek, ocak ayından önce 2027’ye ilişkin resmî beklenti sunmayı reddetti.

Sonuç

Hissedarlar için teyit edilmiş bir sonraki tarihler, 30 Ekim temettü hak kazanım tarihi ve 13 Kasım ödeme tarihidir. Faaliyet performansı açısından dördüncü çeyrek sonuçları, Citizens’ın yönetimin beklediği ek marj ve ücret geliri artışını sağlayıp sağlayamayacağını gösterecek.

Daha Fazla Haber Oku

FinanceVelix’ten daha fazla haber

Sorumluluk Reddi

Bu FinanceVelix makalesi genel bilgilendirme amaçlıdır; kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi tavsiyesi değildir. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar kayıp riski taşır. Bilgiler, yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde yetkin bir uzmana danışın. Bir varlığın, şirketin veya hizmetin anılması, bunların onaylandığı anlamına gelmez.