PBAM’ın kârı 2026’nın üçüncü çeyreğinde bir yıl öncesine göre arttı, ancak giderlerin ve kredi zararları karşılıklarının yükselmesiyle önceki çeyreğe kıyasla geriledi. CalPrivate Bank’ın ana şirketi Private Bancorp of America, 16 Ekim’de, 30 Eylül’de sona eren çeyrekte net kârın 11,4 milyon dolar, seyreltilmiş hisse başına 1,97 dolar olduğunu duyurdu. Bu rakamlar ikinci çeyrekteki 13,1 milyon dolar ve hisse başına 2,27 dolar ile bir yıl önceki 9,7 milyon dolar ve hisse başına 1,65 doların altındaydı.

Öne Çıkanlar

  • Net faiz marjı çeyreklik bazda daralmasına rağmen net faiz geliri arttı.
  • Nasdaq kotasyonuna geçiş maliyetleri, gayrimenkul değer düşüklüğü ve yüksek kredi karşılıkları çeyreklik kârı baskıladı.
  • Krediler ve çekirdek mevduatlar büyürken, izlemeye alınan krediler 71,9 milyon dolara yükseldi.

İçindekiler

PBAM kârına artan faaliyet ve kredi maliyetleri yansıdı

Şirketin 16 Ekim tarihli kazanç bildirimi, sonuçların 30 Eylül 2026’da sona eren üç ve dokuz aylık dönemleri kapsadığını ve denetlenmemiş olduğunu doğruluyor.

Üçüncü çeyrekte faiz dışı giderler, önceki çeyrekteki 16,9 milyon dolardan 18,4 milyon dolara yükseldi. Artışın başlıca nedenleri, mülkiyete geçmiş diğer gayrimenkullere ilişkin 0,6 milyon dolarlık değer düşüklüğü gideri, ücretler ve çalışan yan haklarındaki 0,4 milyon dolarlık artış ve hisse senedinin Nasdaq kotasyonuna taşınmasıyla ilgili daha yüksek maliyetlerdi.

Çeyrek dönemde Nasdaq kotasyonuna geçiş için yaklaşık 0,9 milyon dolarlık gider oluştu. PBAM, 30 Temmuz 2026’da Nasdaq Global Select Market’te işlem görmeye başladı; kotasyonla ilgili yılbaşından bu yana giderler yaklaşık 1,4 milyon dolara ulaştı.

Kredi zararları karşılıkları da çeyreklik kâr karşılaştırmasını olumsuz etkiledi. Şirket, ikinci çeyrekte kaydedilen 0,2 milyon dolarlık karşılık iptaline karşılık 1,3 milyon dolarlık karşılık gideri kaydetti. Üçüncü çeyrekteki karşılığın yaklaşık 0,8 milyon doları, 1 Temmuz’da uygulamaya konulan ve öncelikle finanse edilmemiş taahhütlere ayrılan karşılıkları etkileyen yeni beklenen kredi zararı modelinden kaynaklandı.

KalemAyrıntılar
Toplam varlıklar30 Eylül 2026 itibarıyla 2,75 milyar dolar.
Satılmaya hazır menkul kıymetler267,7 milyon dolar; 30 Haziran’dan bu yana 30,6 milyon dolar artış.
Kullanılabilir likiditeKullanılmamış 1,9 milyar dolarlık borçlanma kapasitesi dahil 2,4 milyar dolar.
Birinci kademe kaldıraç oranıÖn hesaplamaya göre %11,47; 30 Haziran’da %11,52 idi.
Toplam risk bazlı sermaye oranıÖn hesaplamaya göre %15,20; 30 Haziran’da %14,86 idi.

Daralan marja rağmen faiz geliri arttı

Net faiz geliri 34,1 milyon dolara yükselerek ikinci çeyreğe göre %1,7, bir yıl öncesine göre %16,3 arttı. Diğer finansal kuruluşlardaki mevduatlardan ve yatırım menkul kıymetlerinden elde edilen daha yüksek faiz geliri, artan faiz giderini dengelemeye yardımcı oldu.

Net faiz marjı, önceki çeyrekteki %5,18’den %5,05’e daraldı; ancak bir yıl önceki %4,65’in üzerinde kaldı. Şirket, çeyreklik düşüşün başlıca nedeninin ikinci çeyrekte net tahakkuk dışı faiz düzeltmelerinden kaynaklanan 15 baz puanlık katkı olduğunu belirtti. Bu etki, üçüncü çeyrekteki erken ödeme cezaları ve Federal Home Loan Bank hisselerine ilişkin özel temettüyle kısmen dengelendi.

Toplam mevduat maliyeti çeyreklik bazda %1,63’ten %1,66’ya hafifçe yükseldi; ancak bir yıl önceki %2,02’nin altında kaldı. Dolayısıyla sonuçlar, iki karşılaştırmada farklı eğilimlere işaret ediyor: fonlama maliyetleri çeyrekten çeyreğe hafifçe yükselirken yıllık bazda belirgin şekilde düştü.

Kredi kalitesindeki bozulma birkaç gayrimenkul kredisinde yoğunlaştı

İzlemeye alınan krediler, 30 Haziran’daki 58,0 milyon dolar veya toplam kredilerin %2,72’si düzeyinden 71,9 milyon dolara ya da %3,29’a yükseldi. Artışın başlıca nedeni, toplam 8,8 milyon dolarlık ilişkili iki gayrimenkul yatırım kredisi üzerinde etkili olan Chapter 11 iflas başvurusu ile toplam 3,7 milyon dolarlık iki SBA 504 gayrimenkul kredisindeki gecikmiş ödemelerdi.

Tahakkuk dışı krediler 26,9 milyon dolardan 28,8 milyon dolara yükseldi. Sorunlu varlıklar, önceki çeyrek sonundaki 40,5 milyon dolar veya varlıkların %1,50’sine kıyasla 43,3 milyon dolara, yani varlıkların %1,58’ine ulaştı.

Kredi zararları karşılığı 31,7 milyon dolara yükselerek yatırım amacıyla elde tutulan kredilerin %1,45’ine ulaştı; haziran ayında bu oran %1,43’tü. İcra Kurulu Başkanı Rick Sowers, şirketin kredi göstergelerini iyileştirmek için kaynak ayırdığını ve karşılıkların fazlasıyla yeterli olduğuna inandığını söyledi. Bu değerlendirme, gelecekteki zararlara karşı bir güvence değil, yönetimin görüşüdür.

Kredi ve mevduat büyümesi sürüyor

Yatırım amacıyla elde tutulan krediler, 30 Haziran’a kıyasla 54,0 milyon dolar veya %2,5 artışla 2,19 milyar dolara ulaştı. Çekirdek mevduatlar 31,8 milyon dolar veya %1,4 artarak 2,36 milyar dolara yükselirken, toplam mevduat 2,41 milyar dolar düzeyindeydi. Aracılı mevduatlarda değişiklik olmadı.

CalPrivate Bank’ın ön hesaplamaya dayalı sermaye oranları, iyi sermayelendirilmiş kurumlar için belirlenen eşiklerin üzerinde kalmayı sürdürdü. Ayrıca PBAM, 30 Eylül itibarıyla yetkilendirilmiş 10 milyon dolarlık hisse geri alım programı kapsamında henüz alım yapmamıştı.

Sonuç

PBAM’ın yıllık kâr artışına kredi ve mevduat büyümesinin devam etmesi eşlik etti; ancak daha yüksek giderler ve kredi göstergelerindeki zayıflama çeyreklik kârı düşürdü. Bir sonraki çeyreklik karşılaştırma, bu bilanço büyümesine yönetimin iyileştirmeye çalıştığı kredi göstergelerinde de iyileşmenin eşlik edip etmediğini ortaya koyacak.

Daha Fazla Haber

Daha fazla FinanceVelix haberi

Yasal Uyarı

Bu FinanceVelix makalesi genel bilgilendirme amaçlıdır; kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi danışmanlığı niteliği taşımaz. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Bilgiler yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde nitelikli bir uzmana danışın. Bir varlığın, şirketin veya hizmetin anılması, bunların onaylandığı anlamına gelmez.