BT hizmetleri şirketinin ikinci çeyrekte daha yüksek gelir, ancak daha düşük net kâr açıklamasının ardından Wipro hisseleri 16 Ekim 2026’da BSE’de %2,3’e varan yükselişle 178 Rs’ye çıktı. Aralık çeyreğine ilişkin görünüm zayıf kalırken, iyileşen marjların zayıf sipariş girişini telafi edip etmediği konusunda aracı kurumların görüşleri ayrıştı.
Öne Çıkanlar
- Brüt gelir yıllık bazda %9,1 artarken net kâr %1,9 geriledi.
- Aralık çeyreği için sabit kurla gelir beklentisi, %1,5 düşüş ile %0,5 büyüme arasında değişiyor.
- Nomura Al tavsiyesini korurken Goldman Sachs ve Emkay temkinli kaldı.
İçindekiler
- Wipro hisseleri, karmaşık finansal sonuçlara rağmen yükseldi
- Ertelenen anlaşmalar, aralık çeyreğindeki büyümeyi belirsizleştiriyor
- Aracı kurumlar marjlar ve sipariş görünürlüğü konusunda ayrışıyor
- Sonuç
Wipro hisseleri, karmaşık finansal sonuçlara rağmen yükseldi
Wipro’nun eylül çeyreğine ilişkin finansal sonuç bildiriminde, yönetim kurulunun 15 Ekim’de 30 Eylül 2026’da sona eren çeyrek ve altı aylık döneme ait denetlenmiş solo ve konsolide sonuçları onayladığı belirtiliyor. Ertesi sabah görülen hisse fiyatı artışı gün içi bir hareketti; kesinleşmiş bir kapanış getirisi değildi.
Brüt gelir, 2027 mali yılının ikinci çeyreğinde 24.752,7 crore Rs’ye ulaştı; bir yıl öncesine göre %9,1, önceki çeyreğe göre ise %1,1 arttı. Net kâr ise ters yönde hareket ederek yıllık bazda %1,9 düşüşle 3.201 crore Rs’ye geriledi.
BT hizmetleri segmentinin gelir eğilimi, grubun rupiye dayalı brüt gelirinden farklıydı. Segment geliri çeyreklik bazda %0,1 düşüşle 2,61 milyar dolara inerken faaliyet marjı 50 baz puan artarak %16,5’e çıktı. Bu rakamlar farklı kapsamları ve para birimlerini ölçüyor; eşdeğer büyüme ölçütleri olarak değerlendirilmemelidir.
| Kalem | Detaylar |
|---|---|
| Nomura | Al tavsiyesi korundu; hedef fiyat 200 Rs’ye yükseltildi. |
| Goldman Sachs | Sat tavsiyesi korundu; mevcut materyalde hedef fiyat belirtilmedi. |
| Emkay | Azalt tavsiyesi korundu; Eylül 2028 için tahmini hisse başına kazancın 12 katına dayalı 170 Rs hedef fiyat belirlendi. |
Ertelenen anlaşmalar, aralık çeyreğindeki büyümeyi belirsizleştiriyor
Wipro, üçüncü çeyrek gelirinin sabit kurla çeyreklik bazda eksi %1,5 ile artı %0,5 arasında değişmesini bekliyor. Bu aralık, sınırlı bir büyümenin yanı sıra daralmanın devam etmesi olasılığını da içeriyor; bu, gerçekleşmiş bir sonuç değil, yönetimin beklentisidir.
Şirket, eylül çeyreğinde mevcut müşterilerle yeni işler ve kapsam genişletmelerini içeren dokuz büyük anlaşma imzaladı. Yönetim, bazı teyit edilmiş siparişlerin evrak işlemlerindeki gecikmeler nedeniyle üçüncü çeyreğe sarkması üzerine büyük anlaşma imzalarının beklentilerin altında kaldığını kabul etti.
Yönetim, söz konusu anlaşmaların sonuçlanacağına dair güvenini korudu ve aralık çeyreğinde güçlü bir satış fırsat havuzu beklediğini belirtti. Wipro ayrıca, bir takvim belirtmeden, zaman içinde %17 ila %17,5’lik hedef faaliyet marjı aralığına dönmeyi beklediğini söyledi.
Aracı kurumlar marjlar ve sipariş görünürlüğü konusunda ayrışıyor
Nomura, çeyreklik gelirin tahminini hafifçe aştığını, marjların ise beklentileri karşıladığını belirtti. Kurum, hedef fiyatını yükseltti ve FY27’de dolar bazında gelirin %0,5 daralacağını, FY28’de ise %1,7 büyüyeceğini öngördü. Bu, olumlu hisse görüşünün güçlü büyümeye hemen dönülmesine bağlı olmadığını gösteriyor.
Goldman Sachs, gelir büyümesi ve marjların beklentilerini aştığını belirtirken, son 12 aylık dönemde anlaşma kazanımlarının yıllık bazda %26 gerilemesine dikkat çekti. Kurumun değerlendirmesine göre bu durum, kâr tahminlerinde sınırlı bir artışa rağmen gelir büyümesine ilişkin görünürlüğü kısıtladı.
Emkay, faaliyet performansını istikrarlı olarak nitelendirdi; ancak zayıf sipariş girişine, sağlık hizmetleri ile teknoloji ve iletişim faaliyetlerindeki durgunluğa dikkat çekti. Kurum, FY27–FY29 hisse başına kazanç tahminlerini %0,4 ila %1,3 oranında düşürdü. Aracı kurum tavsiyeleri ve hedef fiyatlar, şirket beklentileri değil, analist değerlendirmeleridir.
Sonuç
İzlenecek bir sonraki raporlama dönemi, yönetimin ertelenen anlaşmaların sonuçlanmasını beklediği aralık çeyreği olacak. Gerçekleşen imzalar ve gelirin açıklanan beklentilere kıyasla performansı, daha güçlü marja iş ivmesindeki iyileşmenin eşlik edip etmediğini gösterecek.
Daha Fazla Haber Oku
FinanceVelix’ten daha fazla haber
Sorumluluk Reddi
Bu FinanceVelix makalesi genel bilgilendirme amacı taşır; kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi tavsiyesi değildir. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Bilgiler, yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde yetkin bir uzmana danışın. Bir varlıktan, şirketten veya hizmetten söz edilmesi, bunların onaylandığı anlamına gelmez.
