Metropolitan’ın kârı, kredi büyümesi, düşen fonlama maliyetleri ve genişleyen faiz marjının net kârı 32,4 milyon dolara, seyreltilmiş hisse başına 2,58 dolara yükseltmesiyle 2026’nın üçüncü çeyreğinde keskin biçimde arttı. 20 Ekim’de yayımlanan sonuçlar, 21 Ekim’deki kazanç görüşmesinin ardından güçlü mevduat büyümesine de işaret etti. Bununla birlikte yönetim, kredi geri ödemelerinden sağlanan bazı faydaların azalmasıyla dördüncü çeyrekte marjın düşmesini bekliyor.
Öne Çıkanlar
- Net faiz geliri yıllık bazda %26,3 artarak 97,6 milyon dolara yükseldi.
- Çeyrek boyunca mevduatlar kredilerden daha hızlı büyüyerek bilanço genişlemesini destekledi.
- Yönetim, açıklanan üçüncü çeyrek seviyesinin altında, dördüncü çeyrek için %4,15–%4,20 marj öngörüyor.
İçindekiler
- Metropolitan’ın kârı fonlama maliyetleri ve kredi ücretlerinden yarar sağladı
- Mevduat büyümesi kredi büyümesini aştı, ancak hız kesebilir
- Kredi göstergeleri farklılaşırken düşük giderler kârı destekliyor
- Geri alım kapasitesi korunurken temettü artırıldı
- Sonuç
Metropolitan’ın kârı fonlama maliyetleri ve kredi ücretlerinden yarar sağladı
Metropolitan Bank Holding Corp.’un 2026 üçüncü çeyrek sonuç duyurusu, net kârın ikinci çeyrekteki 19,2 milyon dolardan ve bir yıl önceki 7,1 milyon dolardan yükseldiğini gösterdi. Seyreltilmiş hisse başına kâr da sırasıyla 1,54 dolar ve 0,67 dolardan arttı.
Net faiz geliri çeyreklik bazda %7,9 artarken net faiz marjı 28 baz puan genişleyerek %4,36’ya çıktı. Şirket, iyileşmeyi krediler ve menkul kıymetlerdeki daha yüksek getirilerin, düşük fonlama maliyetlerinin ve kredi geri ödemeleriyle bağlantılı yüksek erken ödeme cezaları ile ertelenmiş ücretlerin muhasebeleştirilmesinin etkisine bağladı.
Geri ödemelerle bağlantılı bu faydalar, açıklanan marjı yönetimin temel tahmininden daha yüksek bir kıyas noktası hâline getiriyor. Kazanç görüşmesinde yönetim, normalize edilmiş marjı yaklaşık %4,20–%4,25 olarak belirtti ve dördüncü çeyrek için %4,15–%4,20 aralığında öngörü paylaştı. Tam yıl net faiz geliri büyümesinin %20’nin üzerinde olacağını öngörmeye devam etti.
| Kalem | Detaylar |
|---|---|
| Ortalama özkaynak kârlılığı (yıllıklandırılmış) | 2026 3. çeyrekte %13,1; 2. çeyrekte %8,0 |
| Efektif vergi oranı | 2. çeyrekteki %31,1’e kıyasla %29,5; düşüşte yatırım vergi kredisi satın alma programı etkili oldu |
| Şirketin toplam risk bazlı sermaye oranı | 30 Eylül 2026 itibarıyla %13,9 |
| Kredi zararları karşılığı | 30 Haziran’dan 2,2 milyon dolar artışla 64,2 milyon dolar |
Mevduat büyümesi kredi büyümesini aştı, ancak hız kesebilir
Krediler 30 Eylül itibarıyla 7,5 milyar dolara ulaştı; haziran ayına göre 205 milyon dolar, 2025 yıl sonuna göre ise 723,6 milyon dolar veya %10,6 arttı. Üçüncü çeyrekte yaklaşık 1 milyar dolarlık kredi kullandırımı, yaklaşık 800 milyon dolarlık geri ödeme, anapara ödemesi ve erken ödemeyle büyük ölçüde dengelendi. Yönetim, tam yıl kredi büyümesinin yaklaşık 1 milyar dolar olacağı yönündeki beklentisini korudu.
Mevduatlar çeyrek boyunca 589,1 milyon dolar artarak 8,3 milyar dolara çıktı ve yılbaşından bu yana büyüme %12,8’e ulaştı. Finans Direktörü Daniel Dougherty, çeyrekteki artışın %75’inin EB-5 faaliyetlerinden kaynaklandığını söyledi. Faiz getirisi olmayan mevduatlar yaklaşık 200 milyon dolar artarak toplam mevduat maliyetlerinin sekiz baz puan düşüşle %2,49’a inmesine yardımcı oldu.
Yönetim, faiz getirisi olmayan mevduatlardaki olağanüstü artışın tekrarlanmasının zor olacağı uyarısında bulundu. Buna rağmen Dougherty, mevsimsel belediye mevduatlarının dördüncü çeyrekte geri dönmesini beklediğini ve bankanın büyümeyi finanse etmek için 400 milyon dolarlık kısa vadeli yatırımların vadesinin dolmasına izin verebileceğini söyledi.
Kredi göstergeleri farklılaşırken düşük giderler kârı destekliyor
Faiz dışı giderler, diğer faaliyet giderleri, profesyonel hizmet ücretleri ve teknoloji maliyetlerindeki düşüşün; mevduatla bağlantılı program ücretlerindeki artışla kısmen dengelenmesi sonucunda, ikinci çeyreğe göre 2,3 milyon dolar azalarak 49,5 milyon dolara geriledi. Giderler yine de bir yıl önceki çeyreğin 3,7 milyon dolar üzerinde kaldı. Yönetim, mevduatla bağlantılı ücretlerin dördüncü çeyrekte yaklaşık %25 artmasını bekliyor.
Tahsil kabiliyeti sorunlu krediler, toplam kredilerin %0,95’ini oluşturdu; bu oran hazirandaki %0,91’in üzerinde, bir yıl önceki %1,20’nin altındaydı. Çeyreklik artışın başlıca nedeni, bir ticari gayrimenkul kredisinin tahakkuk dışı statüye alınmasıydı. Yıllıklandırılmış zarar yazma oranı 18 baz puan oldu.
Dougherty, eski sorunlu kredilerin yeniden yapılandırma veya hukuki süreçlerden geçtiğini ve dördüncü çeyrekte tahsilat beklediğini söyledi. Bu tahsilatlar, henüz tamamlanmış sonuçlar değil, yönetimin beklentileri niteliğinde.
Geri alım kapasitesi korunurken temettü artırıldı
Yönetim kurulu, 19 Ekim’de hisse başına 0,40 dolarlık üç aylık temettü açıkladı; bu, %14’lük bir artışa karşılık geliyor. Şirket ayrıca çeyrek boyunca yaklaşık 10 milyon dolarlık hisse geri alımı yaptı ve 40 milyon dolarlık geri alım yetkisi kaldı.
Yönetim, geri alımlara devam etmeyi planladığını belirtti. Ancak kalan yetki, belirli bir süre içinde sabit bir tutarda hisse geri alınacağı taahhüdü değil, bu işlemler için mevcut kapasiteyi ifade ediyor.
Sonuç
Dördüncü çeyrek, geri ödemelerden kaynaklanan marj faydaları azalırken ve mevduatla bağlantılı ücretler yükselirken, kredi büyümesi ile mevduat toplamanın kazançları desteklemeyi sürdürüp sürdüremeyeceğini gösterecek. Yönetimin %4,15–%4,20 marj öngörüsü ve yaklaşık 1 milyar dolarlık tam yıl kredi büyümesi hedefi, izlenecek bir sonraki kıyas noktalarını oluşturuyor.
Daha Fazla Haber
Daha fazla FinanceVelix haberi
Sorumluluk Reddi
Bu FinanceVelix makalesi genel bilgilendirme amaçlıdır; kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi danışmanlığı niteliği taşımaz. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Bilgiler, yayımlandığı tarihte mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde yetkin bir uzmana danışın. Bir varlıktan, şirketten veya hizmetten söz edilmesi, bunların onaylandığı anlamına gelmez.
