Công tác chuẩn bị cho thương vụ sáp nhập của Kone bao gồm khả năng bán tài sản trị giá 4–5 tỷ euro, khi nhà sản xuất thang máy Phần Lan tìm kiếm sự chấp thuận của Liên minh châu Âu cho thương vụ kết hợp với TK Elevator của Đức. Tính đến ngày 26 tháng 10 năm 2026, Kone đang tìm kiếm các đề nghị sơ bộ cho gói tài sản dự kiến bán tại châu Âu, không bao gồm hoạt động ở Tây Ban Nha và Bồ Đào Nha—những thị trường mà các công ty đặt mục tiêu giữ lại.
Những điểm chính
- Các phương án thoái vốn tiềm năng vẫn cần được đàm phán với cơ quan quản lý EU.
- Thỏa thuận tháng 4 định giá TK Elevator ở mức 29,4 tỷ euro theo giá trị doanh nghiệp.
- Kone tiếp tục đặt mục tiêu tiết kiệm 700 triệu euro mỗi năm; đây là lợi ích kỳ vọng, không phải kết quả đã đạt được.
Mục lục
- Các biện pháp khắc phục liên quan đến thương vụ sáp nhập Kone vẫn đang được đàm phán
- Thỏa thuận kết hợp các doanh nghiệp có hoạt động khu vực bổ trợ cho nhau
- Mục tiêu tiết kiệm và thời điểm hoàn tất vẫn còn phụ thuộc vào các điều kiện
- Kết luận
Các biện pháp khắc phục liên quan đến thương vụ sáp nhập Kone vẫn đang được đàm phán
Kone đang chuẩn bị thoái vốn một phần hoạt động tại châu Âu của TK Elevator nhằm giải quyết những quan ngại về quy định. Công ty đang mời gửi đề nghị sơ bộ cho một gói tài sản nhỏ hơn, không bao gồm hoạt động tại Tây Ban Nha và Bồ Đào Nha trong phạm vi dự kiến bán.
Phạm vi cuối cùng của các tài sản thoái vốn sẽ phụ thuộc vào quá trình đàm phán với cơ quan quản lý EU. Việc tìm kiếm đề nghị không đồng nghĩa với việc đã chọn được bên mua, thống nhất bán tài sản hay nhận được sự chấp thuận của cơ quan quản lý.
Sự khác biệt này có ý nghĩa đối với hình hài cuối cùng của doanh nghiệp sau sáp nhập: các hoạt động được giữ lại sau mọi đợt thoái vốn bắt buộc sẽ quyết định phạm vi hiện diện của doanh nghiệp tại châu Âu. Vì vậy, gói đề xuất là một lập trường đàm phán, chứ chưa phải kết quả đã chốt.
| Hạng mục | Chi tiết |
|---|---|
| Dịch vụ và hiện đại hóa | Chiếm khoảng 65% tổng doanh thu hằng năm minh họa của doanh nghiệp hợp nhất. |
| Lợi nhuận hoạt động điều chỉnh | EBIT điều chỉnh minh họa của doanh nghiệp hợp nhất đạt hơn 2,7 tỷ euro, chưa tính các khoản cộng hưởng. |
| Danh mục bảo trì | Khoảng 3,2 triệu thiết bị trong doanh nghiệp hợp nhất theo số liệu minh họa. |
Thỏa thuận kết hợp các doanh nghiệp có hoạt động khu vực bổ trợ cho nhau
Các công ty Thông báo về thương vụ kết hợp ngày 29 tháng 4 nêu rõ giao dịch bằng tiền mặt và cổ phiếu giữa Kone với liên danh do Advent và Cinven dẫn đầu, hiện sở hữu TK Elevator. Thỏa thuận định giá TK Elevator ở mức 29,4 tỷ euro theo giá trị doanh nghiệp, chứ không mô tả con số này là giá mua vốn chủ sở hữu.
Thương vụ kết hợp dự kiến sẽ quy tụ thế mạnh của Kone tại châu Á và sự hiện diện của TK Elevator tại Hoa Kỳ. Các công ty minh họa quy mô của tập đoàn hợp nhất bằng doanh thu hằng năm khoảng 20,5 tỷ euro trong năm tài chính gần nhất của mỗi công ty; đây không phải là kết quả doanh thu sau sáp nhập.
Dịch vụ và hiện đại hóa sẽ đóng vai trò trọng tâm trong tập đoàn. Thông báo tháng 4 đã phác họa hồ sơ hoạt động minh họa dưới đây, trước khi giao dịch hoàn tất.
Mục tiêu tiết kiệm và thời điểm hoàn tất vẫn còn phụ thuộc vào các điều kiện
Kone đã nhắc lại mục tiêu tiết kiệm 700 triệu euro mỗi năm. Thông báo ban đầu mô tả đây là các khoản cộng hưởng thường niên ước tính theo tốc độ thực hiện ổn định, chủ yếu đến từ mạng lưới dịch vụ dày đặc hơn, hoạt động nghiên cứu và phát triển kết hợp, tối ưu hóa nền tảng, nâng cao hiệu quả mua sắm và tiết kiệm chi phí hành chính.
Thông báo tháng 4 cho biết giao dịch sẽ không hoàn tất trước quý II năm 2027, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý và cổ đông Kone. Việc ban lãnh đạo tin tưởng sẽ được cấp phép không làm mất đi các điều kiện này.
Kết luận
Điểm tiếp theo cần theo dõi trong thương vụ sáp nhập Kone là gói thoái vốn cuối cùng được đàm phán với cơ quan quản lý EU, đặc biệt là liệu các công ty có thể giữ lại hoạt động tại Tây Ban Nha và Bồ Đào Nha hay không. Cả phạm vi tài sản dự kiến bán lẫn sự chấp thuận của cơ quan quản lý đều chưa được chốt.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix chỉ cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên cá nhân hóa về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Các thông tin phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm chứng thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không phải là sự xác nhận hay khuyến nghị.
