Lợi nhuận Bank of Marin tăng 32% khi biên cho vay mở rộng

Lợi nhuận Bank of Marin tăng 32% so với cùng kỳ năm trước, lên 9,9 triệu USD trong quý 3/2026, nhờ lợi suất cho vay cao hơn, chi phí tiền gửi thấp hơn và chi phí hoạt động giảm, qua đó hỗ trợ khả năng sinh lời. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 0,62 USD, so với 0,58 USD trong quý liền trước, mặc dù việc hạ bậc tín dụng và tác động bất lợi từ định giá chứng khoán đã hạn chế mức cải thiện.

Những điểm chính

• Biên lãi ròng tăng 10 điểm cơ bản khi lợi suất cho vay tăng và chi phí tiền gửi giảm.
• Tiền gửi không chịu lãi tăng 45 triệu USD, vượt mức tăng của tổng tiền gửi.
• Ban lãnh đạo dự kiến chi phí quý 4 sẽ tương tự quý 3, nhưng lưu ý không nên áp dụng giả định này cho giai đoạn đầu năm 2027.

Lợi nhuận Bank of Marin được hưởng lợi từ biên lãi rộng hơn

Kết quả bao gồm quý kết thúc ngày 30 tháng 9 năm 2026, kỳ tài chính được xác định trong thông báo về buổi webcast công bố kết quả kinh doanh ngày 26 tháng 10của công ty. Thu nhập ròng hàng quý tăng từ 9,2 triệu USD trong quý liền trước.

Thu nhập lãi thuần đạt 31,4 triệu USD khi thu nhập lãi tăng và chi phí lãi giảm. Lợi suất cho vay bình quân tăng lên 5,23%, so với 5,12% trong quý 2, trong khi chi phí bình quân của tổng tiền gửi giảm xuống 1,24%, từ 1,28%. Những biến động này giúp cải thiện chênh lệch giữa lợi suất cho vay và chi phí huy động vốn.

Thu nhập ngoài lãi tăng 501.000 USD, trong đó có mức tăng từ phí dịch vụ tiền gửi doanh nghiệp và khoản cổ tức đặc biệt từ cổ phiếu của Ngân hàng Cho vay Nhà ở Liên bang (Federal Home Loan Bank). Chi phí ngoài lãi giảm khoảng 1 triệu USD, phản ánh điều chỉnh khoản trích lập thưởng khuyến khích, không còn khoản chi phí sự kiện thường niên của quý trước, chi phí dịch vụ chuyên môn thấp hơn và chi phí bảo hiểm FDIC trở lại mức bình thường. Do đó, một phần mức cải thiện chi phí này đến từ các điều chỉnh theo quý chứ không phải từ việc cơ sở chi phí giảm vĩnh viễn.

Cơ cấu tiền gửi cải thiện khi cam kết cho vay tăng

Tổng tiền gửi tăng 25,3 triệu USD trong quý, trong đó số dư không chịu lãi tăng 45 triệu USD. Các khoản tiền gửi không chịu lãi này chiếm 37,8% tổng tiền gửi, góp phần hạn chế chi phí huy động vốn.

Giám đốc điều hành Timothy Myers cho rằng mức tăng này đến từ công tác quản lý quan hệ khách hàng và thu hút khách hàng mới. Các mối quan hệ khách hàng mới tạo ra 23,2 triệu USD tiền gửi, trong đó có 13 triệu USD trong các tài khoản không chịu lãi.

Các cam kết cho vay mới đạt tổng cộng 102 triệu USD, đưa số khoản vay giải ngân từ đầu năm lên 281 triệu USD, cao hơn 21% so với cùng kỳ năm trước. Ngân hàng cũng mua một danh mục khoản vay mua nhà ở California trị giá 31 triệu USD. Myers mô tả thương vụ này là cơ hội nhất thời nhằm bù đắp các khoản trả trước nhanh hơn dự kiến từ một danh mục thế chấp trước đó, chứ không phải chiến lược tăng trưởng chủ yếu của ngân hàng.

Hạ bậc tín dụng và áp lực định giá bù trừ mức tăng

Các khoản vay bị phân loại tăng 15 triệu USD, chủ yếu do hạ bậc một khoản vay trong mối quan hệ bất động sản thương mại do chủ sở hữu sử dụng. Trong khi đó, các khoản vay cần chú ý đặc biệt giảm 36 triệu USD. Ngân hàng ghi nhận khoản dự phòng tổn thất tín dụng cho vay là 500.000 USD và khoản dự phòng cho các cam kết chưa giải ngân là 325.000 USD.

Tỷ lệ dự phòng tổn thất tín dụng trên tổng dư nợ vẫn ở mức 1,07%, không đổi so với quý liền trước, và các khoản nợ xóa ròng ở mức tối thiểu. Riêng biệt, lãi suất thị trường tăng đã tác động tiêu cực 24,8 triệu USD đến thu nhập toàn diện khác lũy kế, gây sức ép lên vốn cổ phần phổ thông hữu hình.

Triển vọng quý 4 được tách biệt với kết quả đã công bố

Giám đốc tài chính David Bonaccorso cho biết chi phí quý 4 có thể sẽ tương tự mức của quý 3, trong đó tiền lương và phúc lợi có thể giảm, bù lại bởi chi phí mặt bằng và công nghệ cao hơn. Ông lưu ý rằng việc điều chỉnh nhân sự theo mùa khiến quý 1 trở thành một giai đoạn chi phí khác biệt.

Ban lãnh đạo cũng dự kiến các khoản vay giải ngân mới và việc tái định giá sẽ hỗ trợ biên lãi ròng trong những tháng tới. Đây là các kỳ vọng, không phải kết quả đã được báo cáo. Về việc mua lại cổ phiếu, Myers cho biết ngân hàng đang tiến gần hơn đến thời điểm cảm thấy thoải mái khi thảo luận về việc mua lại cổ phiếu khi các tỷ lệ vốn trở lại bình thường; ông không công bố một ủy quyền mới.

Đọc thêm tin tức

Tin tức khác từ FinanceVelix

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế dành riêng cho từng cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Các thông tin phản ánh tài liệu có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm chứng thông tin quan trọng và tham khảo ý kiến chuyên gia có đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.