Jefferies hạ giá mục tiêu theo kịch bản cơ sở đối với cổ phiếu Vodafone Idea từ ₹20 xuống ₹16, đồng thời đưa ra các kịch bản dao động từ mức giảm 25% đến mức tăng 143%. Công ty môi giới cho biết vào ngày 27 tháng 10 năm 2026 rằng giá mục tiêu điều chỉnh hàm ý mức tăng 34% so với giá cổ phiếu được sử dụng trong phân tích.

Những điểm chính

  • Jefferies dự kiến số lượng điểm phủ sóng mạng lưới của Vodafone Idea sẽ tăng 26% trong giai đoạn FY26–FY29.
  • Công ty môi giới ước tính doanh thu tăng trưởng thường niên hóa 11% và EBITDA tiền mặt tăng trưởng 25% trong cùng kỳ.

Cổ phiếu Vodafone Idea đối mặt với các kịch bản khác biệt

Các kịch bản lạc quan và bi quan của công ty môi giới phản ánh những giả định khác nhau về cước, biên lợi nhuận và định giá. Đây là các dự báo chứ không phải kết quả chắc chắn về giá cổ phiếu.

Cổ phiếu Vodafone Idea đã giảm 10% trong tháng trước đó nhưng vẫn tăng 5% tính từ đầu năm đến nay. Nguồn tin không nêu giá cổ phiếu hiện tại.

Mở rộng mạng lưới và xu hướng thuê bao

Jefferies dự kiến số lượng điểm phủ sóng mạng lưới của Vodafone Idea sẽ tăng lên 261.000 trong giai đoạn FY26–FY29. Công ty dự báo lượng thuê bao tiêu dùng sẽ tăng thêm 6 triệu trong giai đoạn FY27–FY29 khi mạng lưới lớn hơn hỗ trợ thu hút khách hàng mới và giúp giảm tỷ lệ khách hàng rời mạng.

Trong ba tháng trước đó, mức giảm trung bình hằng tháng của số thuê bao di động hoạt động, không bao gồm các kết nối máy với máy, đã thu hẹp xuống còn 0,6 triệu so với 1 triệu trong hai năm trước đó. Số trạm gốc băng rộng tăng 39% và số điểm phủ sóng mạng lưới mở rộng 14% trong hai năm qua.

Các giả định về cước định hình triển vọng lợi nhuận

Jefferies ước tính mức tăng cước 10% sẽ làm EBITDA tiền mặt của Vodafone Idea tăng 17%. Đây là ước tính độ nhạy, không phải thông báo tăng cước.

Trong giai đoạn FY26–FY29, công ty môi giới dự báo tốc độ tăng trưởng kép hằng năm của doanh thu là 11% và của EBITDA tiền mặt là 25%. Theo các kịch bản giả định mức tăng cước lũy kế từ 0% đến 25% trong giai đoạn FY27–FY29, công ty ước tính EBITDA tiền mặt có thể dao động từ ₹147 tỷ đến ₹224 tỷ.

Đọc thêm tin tức

Tin tức khác từ FinanceVelix

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên cá nhân hóa về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Các thông tin phản ánh tài liệu hiện có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm chứng thông tin quan trọng và tham khảo ý kiến chuyên gia đủ tiêu chuẩn khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.