Lợi nhuận Old National đạt mức kỷ lục 0,66 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng trong quý 3 năm 2026, trong khi tiền gửi tăng 11% theo tốc độ quy đổi năm. Ngân hàng ghi nhận khả năng sinh lời và hiệu quả hoạt động ở mức kỷ lục, đồng thời phải đối mặt với chi phí tiền gửi cao hơn; ngân hàng dự kiến thu nhập lãi thuần cả năm sẽ ở gần cận dưới của phạm vi dự báo.

Điểm chính

  • Lợi nhuận pha loãng theo GAAP và lợi nhuận pha loãng điều chỉnh đều đạt 0,66 USD/cổ phiếu, trong khi tỷ lệ hiệu quả điều chỉnh cải thiện lên mức thấp kỷ lục 44,9%.
  • Tiền gửi tăng 11% theo tốc độ quy đổi năm, nhờ tăng trưởng hữu cơ của tài khoản doanh nghiệp và tiền gửi công quỹ, nhưng chi phí tiền gửi tăng 8 điểm cơ bản.
  • Ban lãnh đạo dự kiến tăng trưởng cho vay cả năm và thu nhập lãi thuần sẽ ở gần cận dưới của các phạm vi dự báo tương ứng.

Mục lục

Lợi nhuận Old National kết hợp cải thiện hiệu quả với áp lực biên lợi nhuận

Old National Bancorp báo cáo lợi nhuận ròng quý đạt mức kỷ lục, tỷ suất sinh lời trên tài sản là 1,37% và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình là 19,6%. Ban lãnh đạo dự kiến tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu năm 2026 sẽ vượt 15%.

Chi phí ngoài lãi điều chỉnh giảm so với quý trước, xuống còn 355 triệu USD, góp phần đưa tỷ lệ hiệu quả điều chỉnh lên mức thấp kỷ lục 44,9%. Thu nhập ngoài lãi điều chỉnh đạt tổng cộng 128 triệu USD; kết quả tích cực từ hoạt động ngân hàng cốt lõi, dịch vụ quản lý tài sản và phí thị trường vốn bù đắp cho sự suy yếu của phí thế chấp.

Thu nhập lãi thuần tăng 4% theo tốc độ quy đổi năm so với quý 2, dù biên lãi ròng giảm nhẹ khi chi phí vốn tăng. Giám đốc tài chính John Moran dự kiến thu nhập lãi thuần tính theo giá trị tuyệt đối sẽ tăng trong quý 4 và dự báo biên lãi ở mức khoảng 3,54%, so với mức bình quân 3,52% trong quý 3.

Tiền gửi hữu cơ tăng trưởng với chi phí cao hơn

Mức tăng tiền gửi bao gồm khoảng 1 tỷ USD tăng trưởng hữu cơ từ tài khoản doanh nghiệp và sự gia tăng theo mùa của tiền gửi công quỹ. Moran cho biết tiền gửi môi giới giảm trong quý, trong khi tiền gửi công quỹ theo mùa đóng góp khoảng 450 triệu USD.

Tiền gửi không hưởng lãi tăng 182 triệu USD và chiếm 22% tổng tiền gửi. Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi giảm xuống 89%.

Chi phí tổng tiền gửi và chi phí tiền gửi hưởng lãi đều tăng 8 điểm cơ bản so với quý trước. Moran cho biết 4 điểm cơ bản trong mức tăng này đến từ các khoản tiền gửi mới có lãi suất cao hơn, chứ không phải do định giá lại số dư hiện hữu, cho thấy cái giá phải trả khi cạnh tranh để tăng trưởng.

Cho vay thương mại dẫn dắt đà tăng khi các chỉ báo tín dụng cải thiện

Tổng dư nợ cho vay tăng 3% theo tốc độ quy đổi năm so với quý trước. Cho vay thương mại và công nghiệp tăng 12% so với cùng kỳ năm trước, vượt mức tăng 3% của cho vay bất động sản thương mại. Quy mô danh mục cho vay tiềm năng đạt 4,4 tỷ USD, tăng 6% so với một năm trước.

Ban lãnh đạo dự kiến tăng trưởng cho vay trong quý 4 ở mức giữa một chữ số, khiến tăng trưởng cả năm ở gần cận dưới của phạm vi dự báo 6%–8%. Ngân hàng đã bổ sung 26 nhà quản lý quan hệ khách hàng trong lĩnh vực ngân hàng thương mại và quản lý tài sản, trong đó có 19 nhân sự ngân hàng thương mại mới tăng ròng.

Các thước đo tín dụng nhìn chung cải thiện. Các khoản vay bị xếp loại cần theo dõi và phân loại giảm 9% so với quý trước và 16% so với cùng kỳ năm trước. Các khoản vay không ghi nhận lãi ổn định ở mức 92 điểm cơ bản trên tổng dư nợ, giảm từ 123 điểm cơ bản một năm trước. Các khoản xóa nợ ròng ở mức 27 điểm cơ bản, hoặc 24 điểm cơ bản nếu loại trừ các khoản vay mua lại đã suy giảm chất lượng tín dụng.

Tiếp tục mua lại cổ phiếu trong khi ban lãnh đạo ưu tiên tăng trưởng hữu cơ

Old National đã mua lại 100 triệu USD cổ phiếu, tương đương 3,9 triệu cổ phiếu, trong quý. Hạn mức còn lại theo ủy quyền mua lại là 177 triệu USD, và tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 của ngân hàng vượt 11%. Tổng cổ tức và mua lại cổ phiếu tương đương 62% lợi nhuận ròng phân bổ cho cổ đông phổ thông.

Moran cho biết các thay đổi Basel III được đề xuất, nếu được thông qua theo nội dung hiện tại, có thể nâng tỷ lệ vốn thêm khoảng 100 điểm cơ bản và có khả năng dẫn đến việc xem xét lại hạn mức mua lại vào tháng 2. Điều này vẫn phụ thuộc vào các thay đổi quy định.

CEO Jim Ryan cho biết các thương vụ mua lại tiếp theo hiện không phải là ưu tiên, đồng thời ưu tiên tăng trưởng hữu cơ và đầu tư vào nhân tài. Ban lãnh đạo dự kiến chi phí cả năm ở gần cận dưới của dự báo, dù chi tiêu quý 4 được dự báo tăng so với mức quý 3 do tuyển dụng vào cuối quý và các yếu tố thông thường cuối năm.

Kết luận

Kết quả quý lập kỷ lục của Old National là sự kết hợp giữa kiểm soát chi tiêu chặt chẽ, tăng trưởng tiền gửi hữu cơ và các chỉ báo tín dụng cải thiện. Tuy nhiên, triển vọng quý 4 vẫn phản ánh chi phí vốn cao hơn, phí thế chấp yếu hơn và tăng trưởng cho vay có xu hướng ở gần cận dưới của dự báo.

Đọc thêm tin tức

Tin tức khác từ FinanceVelix

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải tư vấn tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế được cá nhân hóa. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm chứng thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia có trình độ khi cần. Việc đề cập đến tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.